Contenuto
introduzione
Cos’è un mercato ribassista
Esempi di mercato ribassista
Differenza tra mercati rialzisti e ribassisti
Come fare trading in un mercato ribassista
Riepilogo
introduzione
Il movimento nei mercati finanziari è caratterizzato da tendenze. Comprendere le differenze tra le tendenze è importante per prendere decisioni di investimento più informate. Perché? Tendenze di mercato diverse portano a condizioni di mercato completamente diverse. Senza capire quale tendenza prevale nel mercato, è impossibile adattarsi alle sue mutevoli condizioni.
Una tendenza del mercato è la direzione generale del movimento del mercato. Durante un mercato ribassista, i prezzi tendono a diminuire. Durante un trend ribassista è difficile fare trading o investire, soprattutto per i principianti.
La maggior parte dei trader di criptovalute e degli analisti tecnici concordano sul fatto che Bitcoin ha seguito un trend macro rialzista per tutta la sua esistenza. Nonostante ciò, si sono verificati anche trend chiaramente ribassisti. Di norma, portano a una diminuzione del prezzo del Bitcoin di oltre l'80%, mentre gli altcoin possono facilmente scendere di oltre il 90%. Come reagire a tali cambiamenti?
In questo articolo discuteremo cos’è un mercato ribassista, come dovresti prepararti e come puoi trarne profitto.
Se vuoi prima conoscere il mercato rialzista, leggi l'articolo "Cos'è un mercato rialzista?"
Cos’è un mercato ribassista
Un mercato ribassista può essere descritto come un periodo di calo dei prezzi nel mercato finanziario. Per i trader inesperti, i mercati ribassisti possono essere estremamente rischiosi e difficili da negoziare. Possono facilmente portare a perdite significative e spaventare per sempre gli investitori dai mercati finanziari. Come spiegarlo?
C'è un detto tra i commercianti: "su per le scale, giù con l'ascensore ad alta velocità". Ciò significa che il movimento verso l'alto è lento e graduale e il movimento verso il basso è brusco e veloce. Perché? Quando i prezzi iniziano a scendere, molti trader si affrettano ad uscire dal mercato. O entrano in contanti o prendono profitti su posizioni lunghe. Questa situazione può portare rapidamente a un effetto domino, in cui la presenza di venditori che escono dal mercato porta un numero maggiore di venditori a uscire dalle posizioni, e così via. Il declino si intensifica solo quando il mercato è fortemente indebitato. Le liquidazioni massicce hanno un effetto a cascata ancora più pronunciato, portando a una forte svendita.
I mercati rialzisti hanno anche fasi di euforia. Durante tali periodi, i prezzi aumentano a ritmi estremamente rapidi, le correlazioni sono più elevate del solito e un gran numero di asset aumenta contemporaneamente.
In un mercato ribassista, gli investitori tipicamente esprimono un sentimento ribassista, nel senso che si aspettano che i prezzi scendano. Ciò suggerisce che il sentiment del mercato è generalmente piuttosto basso. Tuttavia, ciò non significa che tutti i partecipanti al mercato abbiano posizioni corte attive. Si aspettano semplicemente che i prezzi scendano e cercano di guadagnare la posizione corrispondente quando possibile.
Esempi di mercato ribassista
Come abbiamo già detto, molti investitori ritengono che Bitcoin abbia seguito un trend macro rialzista sin dal suo ingresso nel mercato. Ciò significa che non ci sono stati mercati ribassisti durante l’intera corsa al rialzo? NO. Dopo che il prezzo del Bitcoin ha raggiunto i 20.000 dollari nel dicembre 2017, il mercato ha registrato un prolungato trend ribassista.
Il prezzo del Bitcoin scende dopo il mercato rialzista del 2017.
E prima del mercato ribassista del 2018, il Bitcoin era sceso dell’86% nel 2014.
Il prezzo del Bitcoin è sceso dell’86% rispetto al massimo del 2013.
A luglio 2020, Bitcoin a circa 3.000 dollari ha testato il minimo della precedente tendenza ribassista senza sfondare. Rompere questo minimo sarebbe un forte argomento a favore dell’inizio di un mercato ribassista a lungo termine.
Bitcoin testa i minimi del mercato ribassista.
Poiché questo livello non è stato superato, si può sostenere che il calo causato dalle preoccupazioni per il COVID-19 sia stato semplicemente un nuovo test del range. Tuttavia, quando si tratta di analisi tecnica, puoi lavorare solo con le probabilità.
Altri chiari esempi di mercato ribassista si possono trovare nel mercato azionario. Questi includono la Grande Depressione, la crisi finanziaria del 2008 e il crollo del mercato azionario del 2020 a causa della pandemia di coronavirus. Tutti questi eventi hanno causato enormi danni a Wall Street e hanno influenzato i prezzi delle azioni in tutti i settori del mercato. Durante tali periodi, si verifica un calo significativo degli indici di mercato come il Nasdaq 100, il Dow Jones Industrial Average (DJIA) e l'S&P 500.
Differenza tra mercati rialzisti e ribassisti
La differenza è ovvia. Nei mercati rialzisti i prezzi salgono, nei mercati ribassisti scendono.
Una differenza notevole è che i mercati ribassisti hanno spesso lunghi periodi di consolidamento, ovvero movimenti laterali o movimenti dei prezzi fluttuanti. Questi sono periodi in cui la volatilità del mercato è bassa e l’attività di trading avviene con volumi bassi. Sebbene lo stesso possa essere vero nei mercati rialzisti, questo comportamento tende ad essere più comune nei mercati ribassisti. Dopotutto, per la maggior parte degli investitori, il calo dei prezzi per un periodo prolungato non è particolarmente attraente.
Dovresti anche considerare la possibilità di aprire una posizione corta su un asset. Se non c’è modo di vendere allo scoperto un asset sul mercato dei margini o dei derivati, i trader esprimono un sentimento ribassista vendendo l’asset in cambio di fiat o stablecoin. Ciò potrebbe portare a un trend al ribasso più lungo e prolungato con scarso interesse all’acquisto, con conseguente movimento laterale dei prezzi lento e passivo.
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Come fare trading in un mercato ribassista
Una delle strategie più semplici per i trader in un mercato ribassista è entrare in contanti (o stablecoin). Se non sei soddisfatto del calo del prezzo, puoi semplicemente aspettare che il mercato esca dalla zona ribassista. Quando emerge un nuovo mercato rialzista, puoi tornare e trarne vantaggio. Allo stesso tempo, se detieni una criptovaluta con un orizzonte temporale di investimento di molti anni o decenni, un mercato ribassista non è un segnale diretto da vendere.
Quando si tratta di fare trading e investire, di solito è meglio fare trading nella direzione della tendenza del mercato. Pertanto, un’altra strategia redditizia nei mercati ribassisti è quella di andare short. In questo modo, i trader possono trarre profitto quando i prezzi degli asset diminuiscono. Potrebbe trattarsi di day trading, swing trading, trading di posizione. La cosa principale è fare trading nella direzione del trend. Tuttavia, molti trader cercheranno operazioni di “controtendenza”, ovvero operazioni che vanno contro la direzione della tendenza principale. Diamo un'occhiata a come funziona.
Nel caso di un mercato ribassista, ciò significherebbe entrare in una posizione lunga durante un rimbalzo. Questo movimento è talvolta chiamato "rimbalzo del mercato ribassista" o "rimbalzo del gatto morto". Questi movimenti di prezzo in controtendenza sono notoriamente volatili, poiché molti trader colgono al volo l’opportunità di estendere un rimbalzo a breve termine. Tuttavia, fino a quando non verrà confermata la fine del mercato ribassista generale, si prevede che la tendenza al ribasso riprenderà dopo un rimbalzo.
Pertanto, i trader di successo ottengono profitti (al livello dei massimi recenti) ed escono dall'operazione prima che riprenda la tendenza ribassista. D'altro canto, durante un mercato ribassista potrebbero ritrovarsi bloccati in una posizione lunga. Cioè, stiamo parlando di una strategia molto rischiosa. Anche i trader più esperti possono subire perdite significative quando si accorgono di un coltello che cade.
Riepilogo
Abbiamo discusso di cos'è un mercato ribassista, di come i trader possono proteggersi e trarne profitto. Per riassumere, la strategia più semplice in un mercato ribassista è rimanere nella cache e attendere un’opportunità di trading più sicura. Inoltre, molti trader sono alla ricerca di opportunità per aprire posizioni corte. Come sappiamo, nel trading è saggio seguire la direzione dell'andamento del mercato.
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