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Il rapporto rischio-rendimento mostra quanto rischio dovrai correre in base alla potenziale ricompensa.
I trader e gli investitori esperti valutano attentamente le loro possibilità: cercano il potenziale di rialzo più elevato e il potenziale di ribasso più basso. Se un investimento produce lo stesso rendimento di un altro ma con meno rischi, si rivelerà una scommessa migliore.
Vuoi sapere come calcolare tu stesso questo rapporto? Scopriamolo.
introduzione
Sia che tu preferisca il day trading o lo swing trading, è necessario comprendere i concetti fondamentali relativi al rischio. Costituiscono la base della comprensione del mercato e guidano le attività di negoziazione e le decisioni di investimento. Altrimenti, non sarai in grado di proteggere e aumentare il tuo saldo.
Abbiamo già discusso della gestione del rischio, del dimensionamento delle posizioni e dell'impostazione degli stop loss. Ma se stai facendo trading attivamente, poniti alcune domande importanti. Qual è l’entità del rischio rispetto alla potenziale ricompensa? Come si confronta il potenziale di rialzo con il potenziale di ribasso? In altre parole, qual è il rapporto rischio/rendimento?
In questo articolo, discuteremo come calcolare il rapporto rischio-rendimento per qualsiasi operazione.
Qual è il rapporto rischio-rendimento
Il rapporto rischio/rendimento (rapporto R/R o R) ti consente di capire quale rischio si assume un trader per ottenere una potenziale ricompensa. In altre parole, ti mostra qual è il tuo potenziale rendimento per ogni dollaro che rischi su un investimento.
Il calcolo in sé è molto semplice. Il rischio massimo è diviso per il profitto netto target. Come esattamente? Per prima cosa, pensa a dove vuoi entrare nel trade. Decidi dove otterrai i profitti (se l'operazione ha successo) e dove posizionerai lo stop loss (se si tratta di un'operazione in perdita). Ciò è essenziale per una gestione efficace del rischio. I bravi trader fissano obiettivi di profitto e fermano le perdite prima di entrare in un’operazione.
Ora hai obiettivi di entrata e di uscita, il che significa che puoi calcolare il tuo rapporto rischio/rendimento. Per fare ciò, è necessario dividere il rischio potenziale per il profitto potenziale. Più basso è questo rapporto, maggiore sarà il profitto potenziale che otterrai per “unità” di rischio. Scopriamo come funziona.
Come calcolare il rapporto rischio-rendimento
Diciamo che vuoi andare long su Bitcoin. Esegui un'analisi e stabilisci che il tuo ordine di take profit sarà pari al 15% del prezzo di entrata. Successivamente, devi rispondere alla seguente domanda: dove la tua posizione sarà inefficace. Qui è dove dovrai impostare il tuo stop loss. In questo caso, decidi che il tuo punto di cancellazione sarà pari al 5% del tuo punto di ingresso.
Vale la pena notare che generalmente non dovrebbero basarsi su numeri percentuali arbitrari. L'obiettivo di profitto e lo stop loss devono essere determinati sulla base dell'analisi di mercato. Gli indicatori di analisi tecnica sono molto utili per risolvere questo problema.
Quindi, il nostro obiettivo di profitto è del 15% e la perdita potenziale è del 5%. Qual è il rapporto rischio/rendimento? 5/15 = 1:3 = 0,33. È semplice. Ciò significa che per ogni unità di rischio potenzialmente vinciamo tre volte di più. In altre parole, per ogni dollaro che rischiamo, possiamo guadagnarne tre. Quindi, se abbiamo una posizione del valore di 100$, rischiamo di perdere 5$ per un profitto potenziale di 15$.
Possiamo anche spostare il nostro stop loss più vicino al nostro ingresso per ridurre questo rapporto. Tuttavia, i punti di entrata e di uscita non dovrebbero essere calcolati arbitrariamente, ma esclusivamente sulla base di analisi. Se una posizione di trading ha un elevato rapporto rischio/rendimento, probabilmente non vale la pena discutere con i numeri e sperare nel successo. In questo caso, ti consigliamo di scegliere un'altra posizione con un buon rapporto rischio-rendimento.
Tieni presente che posizioni di dimensioni diverse possono avere lo stesso rapporto rischio/rendimento. Ad esempio, se abbiamo una posizione di 10.000$, rischiamo di perdere 500$ per un profitto potenziale di 1.500$ (il rapporto è ancora 1:3). Il rapporto cambia solo se cambiamo la posizione relativa del nostro target e fermiamo la perdita.
Rapporto ricompensa/rischio
Vale la pena notare che molti trader eseguono questo calcolo in ordine inverso: il rapporto profitto/rischio. Perché? È solo una questione di preferenze, alcuni trovano più facile capirlo. Il calcolo qui è esattamente l’opposto della formula del rapporto rischio/rendimento. Cioè, il rapporto ricompensa/rischio nell'esempio sopra sarebbe 15/5 = 3. Come ci si aspetterebbe, un rapporto ricompensa/rischio elevato è migliore di un rapporto basso.
Un esempio di posizione di trading con un rapporto profitto/rischio di 3,28.
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Cosa sono il rischio e il profitto
Diciamo che siamo allo zoo e stiamo litigando. Ti darò 1 BTC se ti intrufoli nel recinto e dai da mangiare al pappagallo. Qual è il rischio potenziale? Ovviamente potresti essere arrestato dalla polizia, ma in caso di successo riceverai 1 BTC.
Ma c'è un'opzione alternativa. Ti darò 1,1 BTC se entri nella gabbia di una tigre e le dai da mangiare carne cruda. Qual è il rischio potenziale ora? Sì, puoi comunque essere arrestato dalla polizia, ma in più una tigre può anche attaccarti e provocarti lesioni mortali. D'altra parte, il potenziale di profitto è leggermente superiore alla scommessa sul pappagallo poiché riceverai più BTC in caso di successo.
Quale di queste opzioni ti sembra più redditizia? Tecnicamente entrambi sono poco attraenti perché non vorresti comportarti in quel modo in uno zoo. Ma con una scommessa sulla tigre, stai assumendo molti più rischi per una ricompensa potenziale leggermente maggiore.
Allo stesso modo, molti trader selezioneranno le posizioni di trading con il massimo profitto e il minimo rischio. Questa è chiamata opportunità asimmetrica (il guadagno potenziale è maggiore della perdita potenziale).
È anche importante menzionare qui il tasso di vincita (tasso di successo). La percentuale di vincita è il numero di operazioni vincenti diviso per il numero di operazioni perdenti. Ad esempio, se hai una percentuale di vincita del 60%, otterrai un profitto sul 60% delle tue operazioni (in media). Diamo un'occhiata a come utilizzarlo nella gestione del rischio.
Anche in questo caso, alcuni trader possono realizzare profitti con tassi di vincita bassi. Perché? Solo a causa del rapporto rischio/rendimento delle loro posizioni di trading individuali. Se prendono solo posizioni con un rapporto rischio/rendimento di 1:10, possono perdere nove operazioni di fila ed essere ancora in attivo su una operazione. Per realizzare un profitto, dovranno solo vincere due operazioni su dieci. Ecco perché il calcolo del rischio e del rendimento è così importante.
Riepilogo
Abbiamo esaminato il rapporto rischio/rendimento e il modo in cui i trader possono incorporarlo nel loro piano di trading. Il calcolo del rapporto rischio-rendimento è essenziale per determinare il profilo di rischio di qualsiasi strategia di gestione del denaro.
Vale la pena considerare anche la tenuta di un diario di trading quando si tratta di rischio. Documentando le tue operazioni, acquisirai una comprensione più accurata della performance delle tue strategie, oltre ad adattarle a diversi ambienti di mercato e classi di attività.
