I dati pubblicati venerdì dal Dipartimento del Lavoro degli Stati Uniti hanno mostrato che il PP) è aumentato dello 0,8% anno su anno a luglio, superando le aspettative dello 0,7% e il valore precedente dello 0,1%, ponendo fine a 12 mesi consecutivi di calo. Sia il PPI complessivo che quello di base sono aumentati dello 0,3% su base mensile, segnando il maggiore aumento da gennaio 2023. Il PPI migliore del previsto è stato guidato principalmente dalla forte crescita nella categoria dei servizi, che riflette l'aumento dei costi nell'assistenza sanitaria, nei trasporti e in altri settori. Nonostante i segnali di raffreddamento nei dati sull'inflazione al consumo annunciati giovedì, questi solidi dati PPI rivelano che l'inflazione negli Stati Uniti sembra essere più rigida di quanto molti si aspettassero. Dopo la pubblicazione dei dati, i rendimenti obbligazionari statunitensi sono aumentati di 5-7 bps lo stesso giorno, mentre i future dei tre principali indici azionari statunitensi hanno mostrato prestazioni contrastanti, con il DJI in rialzo dello 0,3%, l'S&P 500 in calo dello 0,1% e il Nasdaq in calo dello 0,68%.

Per quanto riguarda le criptovalute, la volatilità implicita ha toccato un minimo nel fine settimana, con la volatilità degli ATM a una settimana che ha quasi sfondato il livello di supporto del 20%. Tuttavia, ha registrato un rimbalzo significativo con l'avvicinarsi della settimana di contrattazioni, raggiungendo il picco prima dell'apertura del mercato asiatico questa mattina (13 agosto, ore 23:00 UTC+8). L'ampiezza dell'IV di BTC/ETH per la settimana in corso ha raggiunto rispettivamente il 6,5% e il 6,8%, mentre per il mese in corso ha raggiunto rispettivamente il 4,92% e il 7,27%. Tuttavia, in assenza di fluttuazioni effettive dei prezzi, il rally del fine settimana, trainato dalla scarsa liquidità, è stato difficile da sostenere e, al momento della stesura di questo articolo, il mercato aveva già recuperato quasi la metà dei guadagni.

Per quanto riguarda il trading, è stato osservato che l'open interest (OI) di BTC 29DEC23-40000-C è diminuito significativamente nelle ultime 24 ore (circa -1000 BTC), principalmente a causa di due block trade. Il primo ha coinvolto uno spread di calendario (non proporzionale) tra 29DEC23-40000-C e 29MAR23-40000-C. L'altro ha riguardato la vendita di uno spread call tra 29DEC23-40000 e 50000 (200 set). Oltre a queste, si è registrata una significativa quantità di vendite a 30000-C nel breve termine, principalmente da parte dei trader al dettaglio su Deribit (circa 350 BTC), che ha ridotto la volatilità nel front-end prima del fine settimana.

L'attività di trading di ETH più degna di nota ha coinvolto i trader al dettaglio su Deribit che hanno acquistato opzioni 1900-C per le date di scadenza del 25 agosto 2023, 1 settembre 2023 e 27 ottobre 2023, con un volume di scambi cumulativo di quasi 10.000 ETH.