Il 3 agosto, le piattaforme di trading HashKey e OSL hanno annunciato l'aggiornamento ufficiale delle licenze n. 1 e 7, diventando le piattaforme di trading con licenza di Hong Kong per gli utenti al dettaglio. Oltre a fornire supporto per depositi e prelievi di valuta legale, la piattaforma di trading HashKey collaborerà anche con Standard Chartered Bank, Morgan Stanley Asia ZA BANK, ecc. per fornire agli utenti servizi di deposito e prelievo di valuta legale. Inoltre, la piattaforma apre anche transazioni OTC conformi. Dopo l’apertura del commercio al dettaglio, cos’altro vedremo nel prossimo anno?
1. Quali monete possono essere aperte al commercio al dettaglio?
Secondo le nuove normative emanate da Hong Kong a marzo, gli operatori di piattaforme autorizzati che intendono fornire risorse virtuali ai clienti al dettaglio dovrebbero anche garantire che le risorse virtuali selezionate siano risorse virtuali idonee su larga scala e soddisfino i seguenti criteri specifici di inclusione dei token: " "Idonei asset virtuali su larga scala" si riferiscono ad asset virtuali inclusi in almeno due "indici accettati" lanciati da almeno due fornitori di indici indipendenti; l'operatore della piattaforma autorizzato dovrebbe garantire che almeno uno dei due indici Lanciato da un fornitore di indici con esperienza nella pubblicazione di indici per mercati finanziari di asset tradizionali non virtuali, come un fornitore di indici che ha lanciato un indice seguito da un fondo indicizzato approvato dalla Securities and Futures Commission.
Secondo le statistiche @tier10k, attualmente, tra gli indici lanciati da cinque istituzioni tradizionali tradizionali, Bitcoin BTC ed Ethereum ETH sono registrati in tutti gli indici; al secondo posto si trovano Litecoin LTC e Polkadot DOT, con quattro indici inclusi. Il terzo posto è Bitcoin Cash; (BCH) e SOL, che sono inclusi in tre indici; il quarto posto è Cardano Avalanche Polygon e Chainlink, che sono inclusi in due indici. Inoltre, anche EOS BNB ATOM FIL ETC XLM UNI, ecc. vengono conteggiati una volta. Tuttavia, va notato che anche gli indici principali aumenteranno o diminuiranno al variare del mercato.
William ritiene che, subordinatamente al rispetto dei requisiti della Securities Regulatory Commission, attualmente ci sono 13 cripto-asset che possono essere utilizzati come informazioni alternative per le transazioni al dettaglio, vale a dire: BTC, ETH, ADA, SOL, MATIC, DOT, LTC, AVAX , UNI, LINK , AAVE, BCH e CRV. Naturalmente, le valute sopra menzionate potrebbero non essere necessariamente autorizzate a fornire transazioni agli investitori al dettaglio. Poiché gli asset che possono essere negoziati dagli investitori al dettaglio devono soddisfare le tre condizioni di "revisione di due diligence sugli scambi + asset virtuali qualificati su larga scala + approvazione scritta della China Securities Regulatory Commission", ad esempio, le attuali condizioni operative di SOL e BCH non sono molto ottimisti e potrebbero essere esclusi dalla China Securities Regulatory Commission.
Attualmente Hashkey fornisce solo 5 asset e 7 coppie di trading, inclusi BTC ETH USDT USDC e OSL fornisce solo BTC ed ETH;
2. I broker e le banche consentono ai comuni cittadini di acquistare monete
Il 26 giugno, HSBC, la più grande banca di Hong Kong, ha consentito ai suoi clienti di acquistare e vendere ETF su asset virtuali quotati sulla Borsa di Hong Kong. È stata anche la prima banca di Hong Kong a consentire ai clienti di acquistare e vendere ETF su asset virtuali quotati sulla Borsa di Hong Kong Borsa di Hong Kong. La mossa amplierà l’esposizione alle criptovalute agli utenti locali di Hong Kong. Gli ETF sulle criptovalute attualmente quotati a Hong Kong includono CSOP Bitcoin Futures ETF, CSOP Ethereum Futures ETF e Samsung Bitcoin Futures Active ETF.
Hu Zhenbang, CFO di BC Technology, la società madre di OSL, una borsa di conformità di Hong Kong, ha affermato che l'anno scorso la China Securities Regulatory Commission e l'Autorità monetaria hanno emanato linee guida molto chiare se le banche e le società di intermediazione mobiliare vogliono fornire servizi di asset digitali i clienti, devono collaborare con le istituzioni autorizzate alle risorse digitali. Esistono due modi per collaborare. Uno è presentare direttamente i clienti, l'altro è rivolgersi alla China Securities Regulatory Commission sulla base dei servizi azionari e obbligazionari originali e aggiungere servizi di asset digitali all'ambito aziendale collaborando con operatori digitali con licenza. fornitori di servizi patrimoniali. Gli intermediari possono aprire conti su piattaforme di trading di risorse digitali autorizzate per acquistare e vendere risorse digitali per i propri clienti finali. Naturalmente, le banche possono anche sviluppare i propri sistemi di trading e poi richiedere una licenza, ma dopo tutto, le risorse digitali non sono il prodotto principale dell’attività bancaria, quindi un modo più efficiente dovrebbe essere quello di cooperare con una piattaforma di risorse digitali esterna con licenza.
3. La terza, la quarta e le successive licenze di Hong Kong
Il governo di Hong Kong ha iniziato a implementare il sistema di licenze per i fornitori di servizi di asset virtuali (sistema di licenze VASP) dopo il 1° giugno. Prima di allora, erano stati implementati i sistemi di "licenza n. 1 e n. 7", ovvero la categoria 1 (negoziazione di titoli). e licenze per attività regolamentate di Tipo 7 (fornitura di servizi di trading automatizzato). Attualmente solo le suddette Hashkey e OSL hanno ottenuto le due licenze di cui sopra.
Le principali differenze tra il sistema di licenze VASP e il sistema precedente sono l'aggiunta di transazioni al dettaglio aperte, licenze obbligatorie (in precedenza erano solo per investitori professionali e licenze volontarie) e una maggiore protezione degli investitori, ma allo stesso tempo il settore ha fissato più soglie Per raggiungere l'obiettivo di selezionare scambi di criptovalute di alta qualità, ad esempio, è necessario aprire un ufficio fisico a Hong Kong, almeno due RO (responsabili di istituti di criptovaluta autorizzati) con molti anni di esperienza gestionale in istituti finanziari tradizionali e molti anni di esperienza nel trading di valuta virtuale, e in 6 Se hai un certo numero di utenti di criptovaluta e volume di scambi prima del 1 marzo, devi ottenere una licenza TCSP oltre alle licenze n. 1 e n. 7. È necessario operare ufficialmente per un anno e ottenere l'approvazione normativa prima di poter ottenere una licenza formale.
Al momento, almeno 10 istituzioni hanno annunciato la loro richiesta di licenze VASP di Hong Kong, tra cui istituzioni crittografiche come HashKey, OKX, Huobi, BitgetX, BitMart, Bybit, BitMEX e Gate, nonché istituzioni tradizionali come Ruyibo Finance.
Hu Zhenbang ritiene che il numero di scambi che alla fine otterranno le licenze non sarà eccessivo, stimato tra quattro e cinque. Perché richiede anche capitale sufficiente, fornitura di servizi di custodia, garanzia del mantenimento e della stabilità del sistema commerciale, investimenti nella sicurezza della rete, requisiti di conformità vicini alla finanza tradizionale e supporto back-end, ecc. Per le aziende che non gestiscono direttamente attività di conformità, non è facile soddisfare questi requisiti.
4. Apertura del quadro normativo per gli RWA
Wu ha affermato di aver appreso in esclusiva il 6 luglio che Elizabeth Wong, capo del SFC Financial Technology Group della Hong Kong Securities and Futures Commission, ha affermato in un'intervista con Eliptic che la SFC lancerà presto un aggiornamento per cambiare la visione sulla STO 4 anni fa (2019). I Securities Token o RWA non saranno definiti come prodotti complessi e avranno l'opportunità di essere aperti agli investitori al dettaglio. Gli RWA saranno supervisionati in base alle attività sottostanti. Gli analisti hanno sottolineato che ciò potrebbe promuovere un nuovo ciclo di mania per gli RWA.
5. Quadro normativo sulle stablecoin
Il quadro normativo di Hong Kong per le stablecoin può essere fatto risalire al primo discorso politico dell'amministratore delegato di Hong Kong Li Jiachao nell'ottobre 2022. A quel tempo, dichiarò che l'Autorità monetaria di Hong Kong stava studiando le opinioni del mercato sulla supervisione delle stablecoin e avrebbe garantire che il sistema normativo sia in linea con gli standard internazionali. Le raccomandazioni normative sono coerenti e adeguate alle circostanze locali
Il 31 gennaio 2023, l'Autorità monetaria di Hong Kong ha pubblicato una sintesi della consultazione sul documento di discussione su cripto-asset e stablecoin, raccomandando che una serie di attività relative alle stablecoin siano incluse nella supervisione e definendo l'ambito normativo previsto e le principali normative requisiti nel documento di sintesi. Allo stesso tempo, Binance, Deloitte, Alipay, Animnoca, Circle (emittente di USDC), HSBC, Mastercard, Xinhuo Technology, WeChat, ecc. hanno tutti fornito suggerimenti per la partecipazione al "Cryptocurrency and Stablecoin Discussion Paper" dell'Autorità monetaria di Hong Kong ".
Il 20 marzo, il segretario per i servizi finanziari e il tesoro di Hong Kong, Hui Ching-yu, ha dichiarato in un discorso che l'Autorità monetaria di Hong Kong sta studiando il sistema di regolamentazione per le "valute stabili" e mira ad attuare la relativa supervisione nel 2024. Il 29 aprile, l'Autorità monetaria di Hong Kong ha pubblicato il suo rapporto annuale 2022, sottolineando che i primi oggetti di regolamentazione saranno quelle stablecoin che affermano di essere legate al valore di una o più valute legali; requisiti normativi più dettagliati saranno formulati nel 2023; , e durante il processo verranno presi in considerazione una serie di fattori, tra cui gli ultimi sviluppi del mercato, le raccomandazioni e le buone pratiche degli organismi internazionali sulla regolamentazione delle stablecoin e le risposte al documento di discussione su criptoasset e stablecoin. Il 9 maggio, il presidente dell'Autorità monetaria di Hong Kong, Eddie Yue, ha dichiarato che oltre alla concessione di licenze per le piattaforme di asset virtuali, dal 2023 al 2024 verrà lanciato un sistema di licenze obbligatorie per le stablecoin.
Il 23 maggio, la Securities and Futures Commission di Hong Kong ha espresso il suo parere sulla richiesta che i token non legati ai titoli abbiano un track record di almeno 12 mesi. Si prevede che gli accordi normativi per le stablecoin verranno implementati nel 2023/24. Prima che le stablecoin vengano regolamentate a Hong Kong, riteniamo che le stablecoin non dovrebbero essere incluse per il trading al dettaglio. Il 12 giugno, il vice segretario per i servizi finanziari e il tesoro di Hong Kong, Chan Ho-Lin, ha dichiarato che l'Autorità monetaria di Hong Kong ha condotto consultazioni pubbliche sul lancio delle stablecoin e che in futuro istituirà gradualmente un quadro normativo, con l'obiettivo di lanciarlo entro la fine del prossimo anno.
Inoltre, Hu Zhenbang, vicepresidente dell'Università di Scienza e Tecnologia di Hong Kong Wang Yang, copresidente dell'Associazione Blockchain di Hong Kong Fang Hongjin e altri hanno espresso opinioni diverse sulla valuta stabile del dollaro di Hong Kong o sulla valuta stabile del dollaro USA . Hu Zhenbang ritiene che la possibilità dell'emergere di stablecoin in dollari di Hong Kong non sia troppo grande; tuttavia, la domanda internazionale di stablecoin in dollari USA è molto ampia se un emittente sceglie Hong Kong come luogo di emissione e accetta la supervisione di Hong Kong Kong Securities Regulatory Commission, è possibile. Wang Yang e Cai Wensheng hanno invitato il governo di Hong Kong a emettere una valuta stabile in dollari di Hong Kong, sostenuta dalle riserve valutarie di Hong Kong. la dollarizzazione; sotto un’adeguata supervisione, potrebbe anche essere utilizzata come una strategia internazionale che rimodella il ruolo del dollaro di Hong Kong nel convogliare le stablecoin verso altri paesi. Fang Hongjin ha criticato l'articolo di Wang Yang e Cai Wensheng, affermando che la valuta stabile del dollaro di Hong Kong dovrebbe essere approvata e regolata dal governo, il che è un malinteso fondamentale del ruolo del governo nell'economia di mercato dell'emissione del dollaro di Hong Kong; la valuta stabile è significativa, ma non dovrebbe essere regolamentata dal governo di Hong Kong. Viene emessa da istituzioni private sotto la supervisione del governo di Hong Kong che utilizzano la valuta stabile del dollaro di Hong Kong per promuovere la "de-dollarizzazione", dato che Hong Kong Il dollaro di Kong e il dollaro USA sono tassi di cambio collegati e possono essere liberamente scambiati a Hong Kong, la de-dollarizzazione è impossibile.