In un recente sviluppo che ha stabilizzato il mercato delle criptovalute, Lightning HSL ha ideato un’idea rivoluzionaria volta a prevenire il rischio imminente di liquidazione del token nativo CRV di Curve. Dopo che Curve Finance è stata recentemente sfruttata, il valore di CRV è crollato e ha dovuto affrontare una liquidazione su larga scala, e il mondo delle criptovalute è impazzito.
Nuova soluzione di pool di backup
La proposta di Lightning HSL ruota attorno all'introduzione di pool di liquidazione di backup per le stablecoin tradizionali. Prendiamo ad esempio la valuta stabile comunemente utilizzata USDT. Nell'ambito del programma, qualsiasi utente che desideri accedere a prodotti di staking scontati può depositare USDT in questo pool di riserva. Gli utenti sull'orlo della liquidazione possono utilizzare USDT dal pool di backup per ripagare il proprio debito, quindi ritirare la garanzia per venderla al pool di backup con uno sconto.
Tuttavia, alcuni sono scettici riguardo all’idea. Gli analisti ritengono che, sebbene questo approccio possa avvicinarsi al pool di stabilità proposto da Liquidity, potrebbe non produrre i risultati desiderati in uno scenario reale. Sono state sollevate preoccupazioni a causa delle differenze significative nelle attività collaterali tra i due. I critici temono che i clienti che acquistano un CRV ridotto potrebbero rapidamente riportare il mercato al crollo precedente, mettendo le loro posizioni a rischio di liquidazione.
Questi analisti ritengono che le strategie delle piattaforme di prestito siano al centro del problema. Le attività del pool di prestiti dovrebbero essere segregate, le garanzie collaterali classificate in base alla liquidità del mercato e adeguati limiti di prestito dovrebbero essere fissati di conseguenza.
A seguito dell’exploit, i market maker delle criptovalute hanno intrapreso un’azione aggressiva, intervenendo su Binance a sostegno di CRV. I dati del fornitore di criptovalute con sede a Parigi Kaiko hanno riferito che la profondità del mercato degli offerenti del 2%, una misura degli ordini di acquisto entro il 2% del prezzo medio, è aumentata da circa 500.000 CRV a oltre 1 milione dopo l'exploit.
Dopo l'attacco di domenica scorsa, il CRV è rapidamente sceso di oltre il 14% a 58 centesimi. L’improvviso calo di CRV ha innescato ulteriori vendite poiché crescevano le preoccupazioni che i milioni di dollari di prestiti USDT e FRAX del fondatore di Curve, Michael Egorov, garantiti da CRV potessero essere liquidati. Al momento della stesura di questo articolo, il token CRV viene scambiato a 0,5783$.
Resta da vedere se le proposte di Lightning HSL verranno implementate e che impatto avranno sul mercato delle criptovalute. Tuttavia, apre una conversazione su nuovi meccanismi per mitigare i rischi associati al prestito e alla liquidazione di criptovaluta.