In precedenza abbiamo parlato sistematicamente dell'impatto delle azioni statunitensi sull'andamento dei prezzi di BTC ed ETH, ma l'orario chiave che può influenzare l'andamento dei prezzi delle azioni statunitensi avverrà giovedì alle 2 del mattino, ora di Pechino, che è il tasso di interesse della Federal Reserve. Nessuno dovrebbe dubitare che la Federal Reserve sceglierà di aumentare i tassi di interesse di 25 punti base. Tutti invece scommettono se questa sarà l’ultima volta che la Federal Reserve alzerà i tassi di interesse e se otterranno una risposta positiva da Powell. Naturalmente, qualunque cosa dica Powell, il mercato penserà che questa è l'ultima volta che la Fed aumenta i tassi di interesse. Questa volta parleremo prima della conclusione. Da quando la Fed ha iniziato ad aumentare i tassi di interesse, ogni gioco tra i mercato e la Fed si è basata sul fallimento delle previsioni del mercato, e la Fed ha sempre insistito sul proprio punto di vista.

In effetti, Powell sottolineerà specificamente questo punto in ogni discorso. Tuttavia, da quando la Federal Reserve ha terminato la prima fase di rialzi dei tassi di interesse nel 2023, il mercato non presta più attenzione ai discorsi della Federal Reserve o di Powell, e specula su Powell ogni volta. volta. la tua prossima mossa, e ogni volta è sbagliata. Dopo l'esplosione della Silicon Valley Bank, è stato previsto che la Federal Reserve non solo non alzerà i tassi di interesse ad aprile, ma entrerà in una fase di taglio dei tassi di interesse a luglio. Ad aprile si prevedeva che il 5% fosse già il limite massimo della Federal Reserve. Anche se i tassi di interesse non sarebbero stati tagliati a breve termine, la possibilità di aumentare nuovamente i tassi di interesse era improbabile entro giugno sospesi, stavano ancora scommettendo che la Fed non avrebbe aumentato nuovamente i tassi di interesse a luglio, e il risultato è ovvio: le previsioni del mercato erano sbagliate. Naturalmente, ciò non significa che anche questa volta le previsioni del mercato saranno sbagliate. Dopotutto, il rialzo dei tassi di interesse sta davvero giungendo al termine e non è altro che l'ultima o due volte.

Ma non concentratevi sulle previsioni del mercato, e ascoltate di più ciò che dirà Powell. Dopo tutto, il discorso di Powell non rappresenta se stesso, ma la volontà generale della Fed, se aumentare i tassi di interesse, se continuare a ridurre il proprio bilancio, oppure. Se non si tratta di mantenere la stretta finanziaria, ciò che diciamo noi non conta, ciò che dice il mercato non conta, e ciò che dicono il Presidente e il Congresso degli Stati Uniti non conta. Solo la Federal Reserve ha l’ultima parola. L'atteggiamento della Federal Reserve rappresenta l'andamento dei fondi nel mercato. Come tutti sappiamo, la fine del ciclo del mercato rialzista di BTC nel 2021 è dovuta alla decisione della Federal Reserve di aumentare i tassi di interesse, che ha causato l'uscita di più fondi dalla valuta. mercato, portando all’inizio di un mercato ribassista.

Pertanto, a meno che la Federal Reserve non metta fine alla stretta finanziaria, il libero flusso di fondi continuerà a muoversi secondo la traiettoria stabilita dalla Federal Reserve. Naturalmente, l’aumento dei tassi di interesse azionari statunitensi causato dall’intelligenza artificiale potrebbe non rientrare necessariamente nelle aspettative della Fed. Dopotutto, il mercato azionario ha guadagnato denaro e non è favorevole alla lotta della Fed contro l’inflazione i motivi per cui la Fed ha esteso la stretta finanziaria Tuttavia, va notato che la fine della stretta finanziaria è Ci sono ancora almeno due fasi di stretta. La prima fase è quella di entrare ufficialmente nella sospensione dei rialzi dei tassi di interesse Molti investitori prestano attenzione oggi. Dopotutto, a giudicare dai dati storici, la sospensione dei rialzi dei tassi di interesse è spesso più vantaggiosa che rischiosa. Dopotutto, anche il mercato valutario ne fa parte del mercato del rischio.

Sebbene abbiamo parlato del declino della sincronicità tra BTC ed ETH e i titoli tecnologici, ciò è dovuto a fondi di mercato insufficienti e sono necessari più fondi per giocare per una crescita più sicura e stabile. Una volta aperto questo buco, verrà ripristinata l’elevata sincronicità dovrebbe essere inevitabile. Oltre al periodo di sospensione degli aumenti dei tassi di interesse, ci sarà un periodo di tagli dei tassi di interesse. Durante questa fase, il mercato del rischio sarà molto volatile e, a giudicare dai dati storici, potrebbe addirittura verificarsi una miniera d'oro Nel ciclo di taglio dei tassi di interesse, il mercato del rischio scenderà più di quanto aumenterà. Molte istituzioni di Wall Street stanno aspettando questa opportunità per cercare il fondo. Per il mercato valutario, questa potrebbe anche essere una rara opportunità di cacciare per il fondo. Una volta superate queste due fasi, la Federal Reserve ripristinerà il tasso di interesse al di sotto dello 0,5%, o addirittura a zero, il che porrà davvero fine alla stretta finanziaria, ed è probabile che entri nella fase di rilascio dell’acqua, e il momento attuale è stimato al 2025.

La chiave oggi è ovviamente decidere se si sta entrando nella terza fase di aumento dei tassi di interesse con la Federal Reserve, cioè la fase di sospensione degli aumenti dei tassi di interesse. L'aspettativa data da JP Morgan è che lo faccia la Federal Reserve Non è chiaro, ci sarà un altro aumento. Se i tassi di interesse aumentano, l'S&P 500 potrebbe salire dallo 0,25% allo 0,75%. Questo valore dipende dal fatto che il discorso di Powell sia forte. Se Powell chiarisce che esiste la possibilità di un altro interesse rialzo del tasso, l'S&P 500 potrebbe salire dallo 0,5% all'1%. Naturalmente, possiamo semplicemente dare un'occhiata a questo valore previsto. Non c'è bisogno di prenderlo troppo sul serio, ma ciò che ci si può aspettare è che se il Federal La riserva entra davvero nella fase di sospensione degli aumenti dei tassi di interesse, l'aumento minimo a breve termine nel mercato del rischio complessivo sarà inevitabilmente, lo stesso vale per BTC ed ETH.

In termini di mercato azionario, anche se ieri Wilson di Morgan Stanley, un grande venditore allo scoperto, ha ammesso di sbagliarsi nell’essere ribassista, e la recente forza dell’intelligenza artificiale e il mercato del lavoro caldo hanno fatto credere al mercato che la Fed possa effettivamente raggiungere un atterraggio morbido, per cui è molto probabile che la Fed realizzi un atterraggio morbido. Per molto tempo nessuno ha discusso pubblicamente la possibilità di una recessione economica, ma i dati economici attuali non sono così prosperi come il mercato azionario statunitense. mercato del lavoro. In previsione di questo aumento dei tassi di interesse, la Federal Reserve ha aumentato i tassi di interesse al 5,5% e le istituzioni hanno iniziato a credere che l’aumento dei tassi di interesse abbia portato ad un aumento significativo della possibilità di entrare in una recessione nel 2024, e che la Federal Reserve dovrà probabilmente accelerare il suo piano di taglio dei tassi di interesse a causa della recessione economica, anche se il mercato sta già scommettendo che la Federal Reserve taglierà i tassi di interesse in totale di 130 punti base,

Tra questi, Sherman, vice direttore degli investimenti della società di gestione patrimoniale DoubleLine, ha affermato che l'indicatore di recessione statunitense della Fed di New York ha raggiunto il massimo degli ultimi 40 anni a giugno. E un segnale da tenere d’occhio ora è l’aumento delle insolvenze nel mercato dei prestiti, che sono prestiti a tasso variabile che avvertono il pieno impatto degli aumenti dei tassi della Fed rispetto al mercato a tasso fisso, che ha tempo prima di ripristinare i tassi. Anche Moody's Investors Service ha affermato che la crescita dei default tra le società globali di tipo speculativo dovrebbe raggiungere il 5,1% l'anno prossimo, in aumento rispetto al 3,8% nei 12 mesi fino a giugno. Nello scenario più pessimistico, potrebbe balzare al 13,7%, superando i livelli raggiunti durante la crisi creditizia del 2008-2009.

Quindi non pensare che solo perché il mercato azionario statunitense è uscito dal mercato rialzista durante il ciclo di rialzo dei tassi di interesse della Fed, la Fed è inutile e non avrà nuovamente un impatto sul mercato del rischio l'aumento dei tassi di interesse sta più nell'aumento dei tassi di interesse, e il mantenimento di tassi di interesse elevati è il colpo più duro per l'economia. Anche gli amici del mercato valutario dovrebbero prestare maggiore attenzione alla decisione della Federal Reserve e formulare i propri piani di investimento.