Riepilogo
I protocolli di finanza decentralizzata (DeFi) forniscono servizi finanziari decentralizzati attraverso contratti intelligenti e addebitano commissioni basate su questi servizi. Quando le entrate di un progetto DeFi aumentano, attira più utenti e liquidità.
introduzione
Scegliere quello giusto tra i numerosi protocolli DeFi presenti sul mercato può richiedere molto tempo e impegno. Molti di loro sono simili, quindi come facciamo a sapere quale ci permetterà di guadagnare il reddito più passivo dalle criptovalute? Il primo passo è comprendere le entrate della piattaforma e quanto di esse viene condiviso con gli utenti. Puoi quindi utilizzare queste informazioni per prendere razionalmente decisioni informate su dove investire le tue risorse.
Come funzionano i protocolli DeFi
I protocolli di finanza decentralizzata (DeFi) forniscono una gamma di servizi finanziari gestiti tramite contratti intelligenti. Ad esempio, i protocolli DeFi possono fornire servizi di trading decentralizzati, prestiti e pool di liquidità, il tutto gestito tramite contratti intelligenti sulla blockchain. Tutto ciò di cui hai bisogno per accedere e utilizzare questi servizi è un portafoglio e qualche criptovaluta per pagare le tue transazioni.
Non ci sono quasi limiti ai servizi finanziari che la DeFi può fornire. Puoi accedere a servizi di trading, mercati monetari, derivati e prodotti di risparmio nel mondo DeFi. Tutti questi servizi sono senza autorizzazione e di natura disintermediata.
Come i protocolli DeFi generano entrate
I costi operativi dei servizi DeFi derivano dalla potenza di calcolo necessaria per eseguire contratti intelligenti. Gli utenti di solito pagano questo tramite le tariffe del carburante. Tuttavia, ci sono altri costi aggiuntivi associati ai servizi come lo sviluppo e la manutenzione. I protocolli DeFi addebitano commissioni per i loro servizi per coprire queste commissioni e generare entrate.
Scambio decentralizzato (DEX)
Gli utenti che acquistano e vendono token sul DEX devono pagare una commissione per utilizzare i suoi servizi. Ad esempio, una transazione potrebbe comportare una commissione dello 0,3% per i finanziamenti o le riserve di liquidità dell’operatore DEX.
contratto di prestito
Gli utenti che prendono in prestito da un protocollo di prestito devono pagare una commissione di prestito. Una parte di questa somma verrà utilizzata per pagare i fornitori di liquidità (altri utenti che forniscono fondi) e il resto verrà versato al protocollo.
Perché i benefici contano
Oltre a coprire i costi dell’accordo stesso, l’aumento delle entrate e dei profitti può avvantaggiare le parti interessate. I progetti DeFi in genere mantengono un modello di condivisione delle entrate attraverso i titolari di token di governance. Possono anche utilizzare i proventi per aumentare gli APR per gli staker o i fornitori di liquidità sulla loro piattaforma.
Per DEX, rendimenti più elevati possono attrarre più utenti, aumentando così la liquidità. Se gli aggregatori di rendimento mettono insieme i fondi puntati degli utenti come "tangente (o incentivo)" per i validatori della rete, allora potrebbero ricevere un TAEG più elevato.
In sintesi, possiamo utilizzare un approccio ciclico per descrivere l’afflusso di capitale e il reddito di un progetto:
I progetti popolari attirano liquidità, attraggono più utenti e formano un circolo virtuoso.
Un flusso commerciale e una liquidità più elevati possono ridurre lo slittamento e accelerare le esecuzioni.
Un numero maggiore di utenti migliora il volume delle transazioni legittime, portando a maggiori entrate.
I ricavi vengono condivisi con gli utenti dello staking, fornendo più liquidità.
Questo ciclo può anche attrarre utenti che desiderano partecipare all’estrazione di liquidità. Chi vuole investire può aumentare le proprie possibilità di massimizzare i rendimenti attraverso l’interesse composto. Quanto più successo avrà il progetto, tanto maggiore sarà la liquidità disponibile e, di conseguenza, maggiore sarà il numero di minatori di liquidità che attirerà. Questo processo genera maggiori entrate che possono essere utilizzate per migliorare i servizi del protocollo.
Come verificare quante entrate ha generato un protocollo DeFi
La DeFi funziona on-chain, il che significa che quasi tutte le informazioni sulle transazioni (a seconda della blockchain utilizzata) sono verificabili. Tutti hanno un facile accesso a un blockchain explorer, ma ciò non significa che abbiamo necessariamente chiaro la portata dei vantaggi del protocollo. Esistono molti aggregatori di dati blockchain che semplificano l'attività in modo da poter comprendere meglio i vantaggi di ciascun protocollo.
Con una ricerca su Google e alcune ricerche da fonti attendibili, dovresti essere in grado di trovare metriche e statistiche sui rendimenti del protocollo DeFi. Questi numeri possono aiutarti a prendere decisioni di investimento più intelligenti.
Conclusione
Sia che tu stia esaminando il tasso di rendimento effettivo di un progetto o informazioni di base, i rendimenti sono un indicatore chiave da studiare. Solo comprendendo come un protocollo genera e condivide i suoi benefici puoi investire saggiamente. Puoi saperne di più su questo argomento approfondendo la DeFi 2.0, lo yield mining e gli argomenti di finanza generale su Binance Academy.
Ulteriori letture
Cos’è esattamente l’estrazione di liquidità nella finanza decentralizzata (DeFi)? |.Accademia Binance
Un'introduzione alla DeFi 2.0 e alla sua importanza |
Introduzione alla DeFi |
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