Oggi parliamo di un progetto stellare GMX. Questo progetto afferma di essere il re dei contratti a catena.
GMX è un exchange decentralizzato (DEX) per il trading di futures perpetui su criptovalute, che attualmente conta un numero totale di 283.000 utenti ed è il principale exchange decentralizzato di derivati sulle catene Arbitrum e Avalanche. Attualmente è al primo posto su Arbitrum, con un importo bloccato di 570 milioni di dollari, e al terzo posto su Avalanche, con un importo bloccato di 76,94 milioni di dollari.
GMX attualmente si colloca all'80° posto nella capitalizzazione di mercato nell'intero settore web3, con una capitalizzazione di mercato circolante di 464 milioni di dollari, un'offerta circolante di 8.886.456 unità, un'offerta totale di 9.308.341 unità e non molta offerta sbloccata. Ne rimane solo il 5% circa. Si può dire che c’è pochissima pressione di vendita.
Il team fondatore di GMX è anonimo, quindi è impossibile interrogare le informazioni passate del fondatore, quindi è impossibile giudicare al riguardo.
Attualmente, la partecipazione numero uno in GMX è Arthur Hayes. Il suo prezzo medio di partecipazione è di circa 45. Ho sempre condiviso con tutti che dovrei iniziare a costruire posizioni in lotti inferiori a 60U. Il GMX una volta è sceso brevemente a più di 40U, per poi riprendersi immediatamente. Indica che i fondi hanno votato a riguardo. Seguire i grandi operatori è in realtà una sorta di seguire il banchiere. Con questo ancoraggio del prezzo, non dobbiamo preoccuparci troppo ed è meno probabile che accettiamo ordini superiori a 60, il che riduce la possibilità di perdite a lungo termine.
Di seguito presenterò brevemente alcune informazioni sul progetto GMX come riferimento.
GMX adotta il modello AMM (automatic market maker), in cui gli utenti e il pool di asset sono controparti tra loro.
Negli scambi centralizzati, gli utenti sono rivali. A meno che il volume degli ordini non sia piccolo, lo scambio deve agire come un utente per prendere ordini dai suoi avversari per aumentare la liquidità.
Pertanto, la liquidità di GMX dipende dai fornitori di LP e la piattaforma deve considerare la redditività di LP, in modo da incoraggiare più LP a fornire liquidità alla piattaforma. Quindi il 70% delle entrate va ai fornitori di LP.
La piattaforma GMX adotta un meccanismo di slippage zero. La controparte della transazione è un pool di capitale e la quotazione è fornita da un oracolo, che può completare rapidamente la transazione Poiché ha zero slippage, i trader possono acquistare e vendere a un prezzo maggiore prezzo stabile, anche se il volume delle transazioni è elevato. Anche quando è enorme, il meccanismo di slittamento zero del suo oracolo garantisce comunque la stabilità dei prezzi. L'usura è minima e questo design offre a GMX una mobilità illimitata. E non ci saranno fluttuazioni di prezzo dovute a una quantità particolarmente elevata di fondi degli utenti.
Come capirlo? Ad esempio, se desideri acquistare 1 miliardo di dollari USA, l'afflusso di una quantità così grande di fondi in uno scambio normale causerà immediatamente fluttuazioni dei prezzi, ma ciò non accadrà in GMX è responsabile della fornitura di preventivi.
Naturalmente, questo svantaggio è che è vulnerabile agli attacchi. Ad esempio, se il prezzo aumenta nel mercato spot, le persone che effettuano ordini su GMX possono ricevere feed di prezzo dall'oracolo e chiudere le loro posizioni in base all'ultima quotazione. Ciò può facilmente causare perdite enormi a LP, al contrario, profitti enormi. Facilmente sfruttabile dagli aggressori. Pertanto, se la valuta è molto piccola, non è adatta per il trading di derivati su GMX.
GMX ha anche una caratteristica distintiva, ovvero finché si fa trading lungo e corto su di esso, entrambe le parti devono pagare commissioni di finanziamento. Il tasso di finanziamento viene utilizzato per bilanciare la differenza di prezzo tra il mercato spot e il mercato dei futures, ma GMX Non è possibile bilanciare il potere del lungo e del corto. Quando il mercato sale unilateralmente, il lato lungo deve pagare il tasso di finanziamento al lato corto, ma non esiste un tasso di finanziamento. Questo è un difetto criticato da molte persone, ma secondo me non è necessario, perché nessuno ci gioca per consumare il tasso di finanziamento. Per dirla semplicemente, questo è un casinò on-chain decentralizzato e chiunque può diventarlo un giocatore d'azzardo diventando un fornitore di chip.
Anche qui possiamo trarre una conclusione chiara: nel mondo del gioco d'azzardo, i giocatori d'azzardo sono la fonte di profitto per i casinò e i rivenditori di codici. Naturalmente, i giocatori d'azzardo hanno un'alta probabilità di perdere e GLP ha maggiori possibilità di vincere nel lungo periodo correre, un contratto a contratto unico. La percentuale di vincita è sostanzialmente inferiore al 40%. La probabilità che un giocatore guadagni soldi in un casinò reale è inferiore al 20%.
Inoltre, GMX ha un'ottima capacità di acquisizione di valore. Il 30% della commissione della piattaforma viene assegnato ai promotori di GMX e il restante 70% viene assegnato ai promotori di GLP. GMX offre il 100% delle commissioni della piattaforma ai promettenti token. Migliore è lo sviluppo della piattaforma, maggiore è il reddito dei detentori di token, ovvero il valore dei token GMX è profondamente legato allo sviluppo della piattaforma motivo dell'aumento del prezzo GMX.
I token guadagnati dallo staking di GMX non sono le monete GMX stesse, ma ETH e AVAX. Questo design è molto interessante, quindi GMX non rilascerà continuamente GMX a causa dello staking, giocando a un gioco di matrioska unilaterale. Ammiro ancora la struttura del lato del progetto. Naturalmente, non è solo questo. Quando il team di progetto lo ha progettato, ad esempio, gli asset utilizzati per formare LP devono avere un valore equo prima di poter essere utilizzati come garanzia. Questa impostazione esclude lo stesso gmx sono I token di liquidità sono composti da diverse monete di valore come BTC, usdc eth, LINKUNI, DAI e USDT. E il rapporto tra stablecoin e non stablecoin qui è quasi 1:1.
Prevedo che il valore di mercato di GMX si comporterà bene nel prossimo mercato rialzista. Attualmente penso che DYDX non sarà in grado di farlo per il momento. Fornisce un'innovazione per le transazioni perpetue su catena. Tuttavia, il partito del progetto stesso non ha guadagnato denaro da questo. Il partito del progetto può solo sperare di aumentare il valore di mercato della valuta e in seguito realizzare profitti vendendo la valuta. Si può dire che ha fatto un buon lavoro in questo Se il progetto vuole fare soldi, deve far salire la valuta.
Le opinioni di cui sopra non costituiscono opinioni di investimento e sono destinate allo scambio e alla discussione con tutti. Aumentare la consapevolezza del progetto.
Ho finito di scrivere, andiamo, sono il fratello ispiratore del Circolo B.