Sentiamo sempre delle notizie. La Federal Reserve aumenta i tassi di interesse, il Regno Unito aumenta i tassi di interesse e la Banca popolare cinese taglia i tassi di interesse. Quindi qual è la logica dietro queste operazioni? come i tassi di interesse influenzano l'economia, ne parliamo oggi.

1. Perché il tasso di interesse è così importante?

Quando la banca centrale scopre che la situazione economica non è buona, inizia ad abbassare i tassi di interesse. Finché i tassi di interesse vengono abbassati, gli interessi sui depositi bancari diminuiranno. I fondi nel mercato dei capitali sono molto redditizi e tendono ad essere redditizi Quando il denaro viene depositato in banca, non può fruttare molti interessi, altri prodotti di investimento sono relativamente attraenti e i fondi usciranno gradualmente dalle banche e confluiranno in prodotti con rendimenti di investimento elevati o utilizzati per il consumo, come l’acquisto di case. automobili, borse, fondi azionari, apertura di ristoranti, ecc. Insomma, si ridurranno i risparmi. Aumentare investimenti e consumi.

Allo stesso tempo, anche i tassi di interesse sui prestiti bancari saranno ridotti e tutti si affretteranno a prendere in prestito denaro. I prestiti aziendali vengono utilizzati per espandere la costruzione e gli investimenti nella produzione, mentre i prestiti personali vengono utilizzati per acquistare case e automobili , e la catena di consumo diventa attiva, e i prestiti presi in prestito dalle banche Il denaro che fluisce nel mercato è come iniettare capitale in una piscina, guidando la ripresa dell'intera economia.

Con l’espansione di tutti i ceti sociali, l’economia sta migliorando sempre di più, c’è sempre più denaro sul mercato, il reddito delle persone e delle imprese è aumentato, anche il potere di consumo è aumentato e anche la domanda è aumentata, ma l’offerta non è riuscita a recuperare il ritardo in un breve periodo di tempo, quindi le cose diventano più costose man mano che vengono vendute, spingendo infine verso l’alto l’inflazione. Anche questo è un fenomeno naturale quando l’economia è in fase di espansione.

Se c’è troppo denaro nel mercato e l’inflazione è troppo veloce, la banca centrale frenerà e inizierà persino ad aumentare i tassi di interesse, i tassi di interesse sui depositi bancari aumenteranno e molti fondi inizieranno lentamente a fluire mercato azionario, mercato obbligazionario, fondi e banca immobiliare.

Allo stesso tempo, i tassi di interesse sui prestiti aumentano gradualmente e le aziende e le persone sono sottoposte a una maggiore pressione per il rimborso nel mercato ritorna gradualmente alle banche, quindi gli aumenti dei tassi di interesse porteranno alla ripresa L'effetto del finanziamento.

Poi c’è meno liquidità nel mercato, il potere d’acquisto diminuisce, l’eccesso di offerta, i prezzi in calo e infine la deflazione e la recessione economica, quindi le banche iniziano ad adeguarsi e a tagliare i tassi di interesse per liberare denaro caduta dei tassi di interesse, ed è anche ciò che spesso sentiamo parlare del ciclo di rialzo e di taglio dei tassi di interesse.

2. Qual è la relazione tra i tassi di interesse e il mercato secondario? In che modo l’aumento dei tassi di interesse influisce sul mercato secondario?

(1) Prospettiva aziendale

Con l'aumento dei tassi di interesse, il costo dei prestiti o dell'emissione di obbligazioni per le società quotate diventa più elevato. Per la società, il costo del finanziamento diventa più elevato e lo sviluppo della società viene ostacolato, quindi è negativo per il mercato secondario.

Gli aumenti dei tassi di interesse avranno un impatto maggiore sui settori che necessitano di finanziamenti pesanti. Se gran parte del bilancio di un’azienda è costituito da debiti, in particolare debiti a breve termine, gli aumenti dei tassi di interesse avranno un grande impatto su di essa.

Ma aumentare i tassi di interesse è positivo per alcuni settori, come le banche e le assicurazioni. Dopotutto, le banche guadagnano tassi di interesse dai prestiti.

(2) Prospettiva del consumatore

Dopo che i tassi di interesse aumenteranno, i tassi di interesse sui mutui, sui prestiti automobilistici e sui prestiti con carta di credito di tutti aumenteranno e la pressione sui rimborsi aumenterà. Le persone ridurranno i consumi e la domanda complessiva diminuirà il denaro, quindi dal punto di vista del consumatore, è molto importante per le società quotate. E anche il mercato secondario è negativo.

In particolare, l’impatto sarà maggiore sui settori che fanno affidamento sui prestiti, come case e automobili. Poiché tutti hanno bisogno di prestiti per acquistare queste cose, l’impatto su queste aziende sarà maggiore. L’impatto sulle necessità quotidiane generali sarà minore tutto, non ne ho mai sentito parlare. Chi ottiene un prestito per comprare la carta igienica, giusto?

(3) Prospettiva della valutazione

I tassi di interesse sono come la gravità nella valutazione del mercato del rischio secondario. Quando i tassi di interesse sono bassi, la valutazione della società sarà relativamente alta. Quando i tassi di interesse aumenteranno, questa gravità spingerà al ribasso la valutazione della società.

Per un'azienda, una volta che il tasso di interesse diventa più alto, anche il tasso di sconto aumenterà, il che significa che se il denaro futuro viene attualizzato, diventerà meno prezioso. Soprattutto per le aziende in crescita, i loro profitti sono tutti in futuro , il valore attuale diminuirà.

Pertanto, dal punto di vista della valutazione, l’aumento dei tassi di interesse è negativo anche per il mercato secondario.

(4) Prospettiva dei flussi di capitale

Quando la banca centrale aumenta i tassi di interesse, la liquidità nell’intero mercato si riduce e gli investitori a breve termine sono a breve termine, il che è negativo anche per il mercato secondario. Questo è anche l’impatto più diretto.

Quanto sopra riguarda solo in una certa misura il mercato secondario, ma la realtà è tutt’altro che semplice.

Ad esempio, come accennato in precedenza, i tassi di interesse vengono generalmente aumentati durante i periodi di inflazione, ma durante l’inflazione molte persone scelgono di acquistare case per resistere all’inflazione. Da questo punto di vista, è positivo per il settore immobiliare, il che crea una contraddizione.

Quindi l’economia è una cosa molto complicata e tutto si influenza a vicenda ed è intricato.

Quando la banca centrale annuncia che aumenterà i tassi di interesse, di solito è negativo per il mercato secondario, perché il mercato secondario a volte specula sulle aspettative, e dopo un po’ avrà un impatto minimo.

3. Infine

Dopo la crisi finanziaria del 2008, il mondo è entrato in una tendenza al ribasso dei tassi di interesse. Le principali economie mondiali hanno adottato tassi di interesse bassi per forzare il denaro fuori dalle banche, e l’Eurozona ha persino implementato tassi di interesse negativi, il che significa che non solo il denaro è stato depositato nelle banche non guadagna interessi, ma devi comunque pagare le commissioni di custodia alla banca Anche se i nostri tassi di interesse non sono scesi a zero, i tassi di interesse non sono stati a lungo in grado di resistere alla velocità dell'inflazione.

Per salvare l’economia dopo la crisi finanziaria, gli Stati Uniti hanno preso l’iniziativa di attuare il quantitative easing, che significa semplicemente diffondere denaro sul mercato acquistando titoli di stato. Dopo diversi cicli di allentamento quantitativo, hanno stampato denaro e lo hanno riversato nel mercato piscina globale, spingendo costantemente al rialzo il prezzo degli asset.

Non solo gli Stati Uniti, ma il mondo intero sta stampando denaro come un matto, e la crisi della leva finanziaria sta diventando sempre più grande.

Ora, gli Stati Uniti stanno ritirando il denaro che hanno stampato nel corso degli anni aumentando i tassi di interesse e riducendo il proprio bilancio. La pompa dell’acqua sta diventando sempre più veloce e la pressione sulle bolle speculative sta aumentando nel mercato sarà una volta rivelato.

Stiamo per affrontare l’ultimo aumento dei tassi di interesse e non sappiamo come reagirà il mercato. Aspettiamo e vedremo. #加息 >#降息 >#BTC