Cosa faccio se il prezzo mi va a sfavore? Seconda parte, finale

All'inizio di giugno ho pubblicato la prima parte dell'articolo e successivamente me ne sono completamente dimenticato) Ma in sostanza, tutto ciò che faccio dopo il 20 giugno e di cui ho parlato più di una volta a luglio è una descrizione di cosa fare se il prezzo è salito e tu eri corto, o giù e eri rialzista.

Un giorno mi sono imbattuto in un articolo in lingua inglese su Twitter che citava le statistiche di diversi broker secondo cui circa un terzo di tutti i piccoli trader e circa l'80-90% dei grandi operatori nei mercati azionari e forex non utilizzano gli stop. Penso che le statistiche siano le stesse nelle criptovalute, più o meno.

Naturalmente, il pezzo grosso sa già cosa fare, ed è difficile immaginare un Buffett fittizio che abbia acquistato azioni a 100 dollari e abbia seguito lo stop a 90-95 dollari, nascondendolo dietro il lay più vicino. Ma molti speculatori al dettaglio alle prime armi (tra cui me compreso) usano l'alce o semplicemente sperano che il prezzo ritorni un giorno, senza fare nient'altro.

Come ho detto nella prima parte, un trader ha due migliori amici. Uno di questi è la gestione del rischio, una posizione viene acquisita in piccole parti del deposito, in casi eccezionali viene utilizzata la leva finanziaria, se possibile vengono aperte posizioni multidirezionali (breviamo alcuni asset, ne prendiamo altri long), idealmente abbiamo il 70-80% di il deposito per il medio-lungo termine, e il 20-30% per la speculazione a breve termine, che allo stesso tempo possono assicurarsi a vicenda. Ad esempio, a lungo termine stiamo attualmente assumendo posizioni lunghe e a breve termine stiamo allo stesso tempo vendendo qualcosa di adatto.

Ebbene, il secondo migliore amico di un trader è, ovviamente, una copertura. Naturalmente, tutte le persone sono diverse, ma per me personalmente non è comodo usare i piedi, anche se lo faccio spesso. Ma considero questa la più semplice di tutte le azioni possibili nel caso mi sbagliassi. È più difficile, interessante e professionale (ricordate i grandi giocatori) utilizzare la copertura delle posizioni precedentemente aperte invece dell'alce.

Quando si utilizza uno stop loss, viene sempre effettuata una transazione completa (in realtà, ovviamente, due, comprata e venduta o viceversa), ad esempio, si prende una posizione lunga al prezzo di $ 100 e si chiude in rosso al prezzo di $ 97. Nel caso di una copertura, il compito del trader diventa più complicato e diventa più interessante e istruttivo (secondo me). E almeno due transazioni complete sono già state completate.

Compriamo un asset a 100$, diciamo al 3% della nostra banca, poi qualcosa va storto, vediamo che inizialmente ci sbagliavamo, il prezzo è già a 95$. Ci sono tutti i presupposti per un successivo ribasso e si decide di aprire una posizione opposta. Per fare ciò, puoi utilizzare una risorsa adiacente completamente diversa oppure puoi utilizzare la stessa.

Ad esempio, LTC è stato preso long su una piccola parte della banca a $ 100, il prezzo è andato a $ 95, c'è la minaccia di andare a $ 85, viene aperto un short. Da questo momento, non importa dove va il prezzo, che sia $70, $50 o $150, il trader perde lo stesso 5% del denaro investito nella posizione long. Io lo chiamo "blocco negativo". Anche se il litecoin condizionale si fondesse del 90%, il segno negativo rimarrà comunque lo stesso: 5%.

Ma questa è solo la parte più semplice; poi bisogna cercare di uscire dall'attuale andamento negativo (le perdite non sono ancora state realizzate) in un valore positivo, o almeno a zero. Fortunatamente, avendo riparato il "blocco negativo", il commerciante ha molto tempo e non c'è alcuna pressione psicologica su di lui (se non fosse una cotoletta) per risolvere questa situazione a suo favore.

Pertanto, l’LTC condizionale scende a 90 dollari, poi a 87 dollari, ma dal grafico vediamo che la zona 75-85 dollari è localmente piuttosto rialzista e possiamo aspettarci almeno un leggero rimbalzo al rialzo da essa. Un rimbalzo del 5% è più che sufficiente per raggiungere il pareggio. Ora il compito è cogliere un’inversione locale al rialzo chiudendo prima la posizione corta (considerata come copertura a 95 dollari) con un plus del 16% a 80 dollari. E poi, se tutto è andato bene e il prezzo è davvero rimbalzato, diciamo a 90$, allora chiudiamo la posizione long inizialmente aperta a meno 10%.

In totale, otteniamo due transazioni complete contemporaneamente, chiuse con un costo totale del +6% (più 16% sul lato corto e meno 10% sulla posizione lunga). Sì, questo è un esempio semplificato per comprendere la meccanica stessa. Idealmente, attendere una forte recessione, relativamente a lungo termine, con molte imperfezioni dei prezzi (gap, molta liquidità non raccolta dall'alto), una discesa verso una forte resistenza, e solo allora coprire la "gamba" corta con un vantaggio. In questo modo ci sarà una possibilità molto maggiore che il prezzo non solo rimbalzi, ma anche rimbalzi fortemente o addirittura si inverta, fornendo così al trader un grosso vantaggio alla fine.

E, naturalmente, se il deposito e i limiti del broker lo consentono, puoi chiudere le “gambe” in parte e non tutte in una volta. In questo caso otterremo più di due transazioni complete, invece di una sola, se inizialmente avessimo semplicemente chiuso in negativo con uno stop loss. Pertanto, la copertura non solo ti dà la possibilità di "trascinare" una posizione in perdita in profitto con un rischio relativamente basso, ma ti insegna anche a non cercare modi semplici e ad uscire da situazioni difficili a distanza.

Naturalmente, il famigerato ragazzone utilizza strumenti diversi contemporaneamente. Ad esempio, ha una posizione long sulla valuta nazionale e short sulle azioni degli esportatori come copertura, e viceversa. Oppure acquista le migliori azioni statunitensi e mette allo scoperto l’indice di volatilità VIX. Comprano futures sull'oro e vendono azioni dei minatori d'oro. E così via.

Se scambi solo criptovalute, l'elenco degli strumenti è solitamente limitato a stalle, Bitcoin, alt e valuta nazionale, il che ovviamente non va bene. Ma anche qui puoi e dovresti cercare di uscire indenne dai guai. Secondo me questo è l’unico modo per avere successo e sopravvivere a distanza di 3-5 anni o più.

Tutti hanno operazioni e decisioni sbagliate, anche i fondi di grandi dimensioni con un gruppo di trader e analisti professionisti falliscono o si ritrovano con perdite non realizzate significative. È facile quando entri con successo e correttamente. Qui tutto è relativamente chiaro, prendi i tuoi profitti in parte e sii felice. È molto più difficile quando ti accorgi che hai torto, ma non ammettere la sconfitta in questo momento, trasformandosi immediatamente in un aspetto negativo. E stai cercando di correggere la situazione a tuo favore e alla fine ottieni almeno zero soldi da una transazione complessa.