Nell'ultimo anno, i fallimenti di aziende di criptovalute come FTX, Celsius e BlockFi, così come i recenti crolli bancari, hanno eroso la fiducia nei sistemi finanziari. È iniziata una fuga verso la sicurezza, poiché gli investitori di tutte le dimensioni in tutto il mondo cercano un deposito di criptovalute affidabile e sicuro. Quando gli investitori si rivolgono ai depositari, le loro preoccupazioni principali sono la sicurezza dei loro fondi e la possibilità di accedervi.

I depositari regolamentati svolgono un ruolo fondamentale nel garantire la sicurezza dei beni. Offrono servizi quali conti separati, protezione dall'instabilità finanziaria, cold storage delle chiavi, tecnologia di sicurezza avanzata e assicurazione contro furto, smarrimento o uso improprio.

Stai leggendo Crypto Long & Short, la nostra newsletter settimanale con approfondimenti, notizie e analisi per gli investitori professionisti. Iscriviti qui per riceverla nella tua casella di posta ogni mercoledì.

Di recente, diverse istituzioni hanno svelato i loro piani per le criptovalute, portando nuovo interesse, capitale e partecipanti. In particolare, abbiamo visto BlackRock presentare domanda di autorizzazione per creare un ETF bitcoin, che ha lanciato un segnale luminoso al resto del mondo finanziario. Come una delle più grandi entità finanziarie al mondo, immergere il dito del piede nelle acque del bitcoin non è una cosa da poco. È una mossa simbolica che dice al resto del mercato: "Il bitcoin è qui per restare". Istituzioni come questa alla fine avranno bisogno di una custodia regolamentata per proteggere le attività per questi nuovi strumenti di mercato. Tuttavia, non è facile sorvolare su ciò che è successo negli ultimi 18 mesi.

Cosa ci hanno insegnato i fallimenti delle criptovalute?

  • Non tutti i servizi di custodia sono uguali: solo perché qualcuno detiene i tuoi asset non significa che sia un depositario regolamentato. Nella finanza tradizionale, i depositari devono soddisfare specifici standard normativi per proteggere gli asset dei clienti. Nel settore delle criptovalute, i servizi di custodia spaziano da soluzioni software a soluzioni di cold storage completamente autorizzate e regolamentate. Gli stessi controlli che esistono in altre istituzioni finanziarie non sono ancora standard globali nelle criptovalute.

  • Gli investitori hanno bisogno che i sistemi sottostanti lavorino insieme per proteggere i propri asset da uso improprio, furto o frode: il trading e la custodia dovrebbero essere effettuati da entità separate. L'infrastruttura del mercato finanziario tradizionale comporta una rete attentamente organizzata di borse, broker-dealer, clearing house, agenti di trasferimento, banche e depositari. Ogni entità ha un ruolo specifico e ben definito e delle regole che deve rispettare.

  • Sai davvero chi è il tuo custode? Il tuo custode ha una lunga storia di custodia di asset? Qual è il suo modello di sicurezza? Molti hanno cercato di ritirare i loro asset nel 2022 e sono stati accolti dalla delusione.

Se il tuo depositario non riesce a conciliare questi punti con la tua analisi dei rischi personali, potresti dover cercare altrove. Nel tempo, credo che le pratiche di custodia diventeranno molto più forti per necessità. Nessun depositario vuole diventare la prossima notizia sulla perdita di asset dei clienti. Le lezioni che abbiamo imparato insieme come settore negli ultimi 18 mesi hanno solo mostrato la necessità di forti misure di salvaguardia per proteggere gli asset degli investitori. Il futuro sta diventando più luminoso per lo spazio di custodia e tutti dobbiamo essere all'altezza per affrontare le sfide. Gli asset digitali continuano a essere la classe di asset più innovativa del pianeta e un'infrastruttura affidabile è fondamentale per la crescita del settore.