Ciao amici, sono il capitano di Binance Deer Oggi voglio parlarvi di alcuni metodi di trading relativamente di nicchia nel trading di opzioni sul mercato valutario.

Nel settore degli investimenti tradizionali, oltre al mercato secondario ordinario, una parte considerevole del volume totale delle transazioni è rappresentato anche dal mercato delle opzioni. Allo stesso modo, con il passare del tempo, lo sviluppo del mercato delle criptovalute sta diventando sempre più forte ed è entrato nel campo visivo di un numero sempre maggiore di investitori.

Come parte del mercato delle criptovalute, dopo un lungo periodo di assetto istituzionale, il mercato delle opzioni sulle criptovalute è diventato uno dei contratti derivati ​​in più rapida crescita nell’ecosistema degli asset digitali. Sono diventati un potente strumento per i trader per speculare a lungo o a breve e offrono agli investitori la possibilità di proteggersi completamente dalle fluttuazioni del mercato delle criptovalute.

Allora cosa sono esattamente le opzioni?

Le opzioni, note anche come opzioni, sono un tipo di derivato finanziario che conferisce al titolare il "diritto" di acquistare o vendere una merce specifica a un prezzo specifico in un momento specifico nel futuro.

Ci sono due ruoli nel trading di opzioni: acquirente (Acquista) e venditore (Vendi).

Al fine di garantire i diritti e gli interessi di entrambe le parti, l'acquirente e il venditore stipuleranno un contratto, compreso l'oggetto, la data di scadenza, il prezzo di esercizio e la quantità di acquisto e vendita, e l'acquirente dovrà prima pagare un premio al venditore .

Per esempio:

Durante i periodi di carenza di latte, i consumatori (acquirenti) possono scegliere di ordinare il latte dai venditori (venditori).

Il venditore chiederà ai consumatori di compilare un modulo d'ordine, che include il latte (oggetto), un determinato giorno del mese (data di arrivo), una bottiglia da 5 yuan (prezzo di esercizio) e dieci bottiglie (quantità di acquisto).

Per garantire che i consumatori non abbandonino i loro ordini e che i venditori vendano ai consumatori al prezzo concordato, i consumatori devono pagare un deposito (premio) ai venditori.

Quando arriva la data di consegna del latte, se il prezzo del latte sale a 6 yuan, il consumatore può esercitare il suo diritto di acquistare il latte al supermercato al prezzo di 50 yuan.

Oppure puoi scegliere di non bere latte e vendere l'ordine di acquisto a un vicino che non può comprare il latte per 55 yuan, guadagnando la differenza. Il vicino può anche acquistare il latte a un prezzo di 5 dollari in meno rispetto al prezzo di mercato, creando un Situazione di assoluta vittoria.

Anche se il venditore sa che il prezzo di mercato attuale del latte raggiunge i 60 yuan, deve vendere il latte al prezzo concordato di 50 yuan ai consumatori che hanno questo ordine di acquisto e hanno pagato il deposito.

In un’altra situazione, se il prezzo del latte scende a 4 yuan/bottiglia il giorno della consegna del latte, i consumatori possono scegliere di non esercitare il diritto di acquisto del latte e liberare il premio.

In questo momento, la perdita del consumatore è rappresentata dal deposito versato, quindi il supermercato subisce delle perdite?

Finché il costo di acquisto del venditore non è superiore al prezzo corrente di mercato, non solo non ci sarà alcuna perdita, ma i consumatori guadagneranno anche depositi aggiuntivi perché abbandonano l'ordine.

Potresti aver scoperto che non abbiamo nemmeno bisogno di acquistare o vendere latte, possiamo semplicemente fare la differenza scambiando quell'ordine, e questo è ciò che è il "trading di opzioni".

Dopo aver capito cosa sono le opzioni, dobbiamo sapere che il trading di opzioni è diviso in due tipologie: opzioni call e opzioni put e due nomi propri: call e put;

opzioni di chiamata

Quando i trader si aspettano che il prezzo del sottostante aumenti, acquistano opzioni call e pagano un premio.

Trattandosi di una call rialzista, se il prezzo del sottostante sale, il profitto sarà illimitato; se il prezzo del sottostante scende, la perdita sarà limitata;

opzione put

D’altra parte, se un trader si aspetta che il prezzo sottostante scenda, acquisterà un’opzione put e pagherà il premio. Essendo ribassista, se il prezzo del sottostante scende, il profitto sarà illimitato; se il prezzo del sottostante sale, la perdita sarà limitata;

Facciamo un esempio:

Supponiamo che oggi sia il 18 luglio e che il team dei cervi preveda che il prezzo del Bitcoin supererà i 30.000 usdt (prezzo di esercizio) il 30 luglio, ma il trader Xiao Wang ha un'idea diversa dalla tua. Pensa che il prezzo del Bitcoin supererà i 30.000 usdt (prezzo di esercizio). prezzo) il 30 luglio Il prezzo sarà inferiore a 30000 usdt.

In quel momento, il trader Xiao Wang pensava che se fosse riuscito a trovare qualcuno disposto ad acquistare BTC con 30.000 usdt il 30 luglio, avrebbe sicuramente guadagnato un sacco di soldi;

Al contrario, poiché pensi che il prezzo del btc supererà i 30.000 usdt per allora, sarebbe ottimo se qualcuno fosse disposto a lasciartelo acquistare ad un prezzo inferiore a 30.000 usdt.

Pertanto, il trader Xiao Wang vende una "call" sulla piattaforma di trading. Questa call dà all'acquirente (Deer Team) il diritto di acquistare BTC (l'asset sottostante) per 30.000 usdt il 30 luglio.

Al fine di proteggere i diritti e gli interessi di entrambe le parti (Deer Team acquisterà e Xiao Wang venderà), l'acquirente (Deer Team) deve prima pagare una "royalty" (presumibilmente pari a 200 USDT).

Quando arriverà il 30 luglio, ci saranno due risultati.

Risultato 1: Il prezzo di BTC è superiore a 30.000 usdt e l'acquirente (Team Deer) esercita l'opzione call per realizzare un profitto. Il profitto dipende dal prezzo del Bitcoin in quel momento. Se il prezzo del Bitcoin in questo momento è 31.000 usdt, il profitto della squadra dei cervi è 31.000 (prezzo di mercato) - 30.000 (prezzo di esercizio) - 200 (premium) = 800 usdt. .

Risultato 2: il prezzo del Bitcoin è inferiore a 30.000 USDT e l'acquirente (Team Deer) non esercita l'opzione call e perde il premio. Se il prezzo BTC è 29.000 usdt in questo momento, l'acquirente (Deer Team) non può acquistare BTC da Xiao Wang, ma scegliere di acquistare BTC direttamente dal mercato, ma in questo momento l'acquirente (Deer Team) deve pagare 200 per Premio Xiao Wang usdt, perdita 200 usdt.

Quanto sopra è un esempio di acquisto di opzioni call da parte del cervo. Per invertire la situazione, se il cervo ritiene che il prezzo del Bitcoin sarà inferiore a 30.000 usd il 30 luglio il 18 luglio, potrà acquistarlo il 30 luglio. Consegna della put. opzioni.

Per riassumere, nel trading di opzioni, ci sono due ruoli e due tipi di opzioni:

Cervi = Acquirente

Xiao Wang = Venditore (Vendi)

Opzione chiamata = chiamata

Opzione Put = Put

Si possono formare quattro permutazioni e combinazioni:

Acquista call: Cervi acquistano opzioni call

Acquista put: dollari che acquistano opzioni put

Vendi call: cervi che vendono opzioni call

Vendi put: Vendi mette sul cervo

Allo stesso tempo, vorrei spiegare che sulla piattaforma di trading di opzioni Binance, il ruolo del venditore (Xiao Wang) è solitamente svolto da market maker professionisti che lavorano a stretto contatto con Binance. Lo scopo è anche quello di fornire una migliore liquidità per le opzioni appassionati di trading sesso.

Detto questo, riassumiamo i pro e i contro del trading di opzioni su Binance.​

vantaggio:

· Copertura dei rischi:

Se hai intenzione di mantenere la posizione del Bitcoin per un lungo periodo, ma il contesto macroeconomico è sfavorevole e ritieni che il Bitcoin abbia un'alta probabilità di scendere leggermente, puoi acquistare opzioni put su Bitcoin per proteggerti dal piccolo calo di Bitcoin.

· Perdite limitate:

Quando arriva la data di consegna dell'opzione acquistata, puoi scegliere di esercitare o non esercitare l'opzione e la perdita massima è solo il premio.

· Soglia di capitale bassa e tasso di utilizzo elevato:

Il trading di opzioni può essere utilizzato con la leva finanziaria, che consente all'acquirente di amplificare il capitale e il profitto.

· Le opzioni Binance hanno commissioni basse:

Le commissioni per le opzioni Binance sono suddivise in commissioni di transazione e commissioni di esercizio.

La commissione di transazione si riferisce alla commissione addebitata per l'acquisto e la vendita di opzioni e il valore è dello 0,02%.

La commissione di esercizio si riferisce alla commissione addebitata per l'esercizio dell'opzione call o put alla scadenza dell'opzione e il valore è pari allo 0,015%.

Per esempio:

Prendendo come esempio l'opzione call Bitcoin, il prezzo di esercizio è di 30.000 usd, il premio è di 200 usd e la quantità della transazione è di 1 pezzo.

Al momento dell'acquisto o della vendita ti verranno addebitati:

30000*0,02%*1=6 dollari

L’esercizio dei tuoi diritti comporterà:

30000*0,015%*1=4,5 dollari americani

discordanza:

· Il mercato delle opzioni è relativamente illiquido

Rispetto al mercato spot e al mercato dei contratti perpetui, la liquidità del mercato delle opzioni è relativamente scarsa, ma Binance è il più grande scambio di criptovalute nel mercato attuale. Lavora a stretto contatto con i principali market maker e si impegna a fornire agli utenti di Binance maggiori vantaggi servizio.

· Le royalty variano notevolmente

Il premio delle opzioni varia notevolmente e diminuisce con l'avvicinarsi della data di scadenza della consegna.

· Rischio elevato senza garanzia di capitale

Sebbene la perdita di royalties sia limitata, se investi più royalties di quelle che puoi permetterti, potresti comunque perdere tutti i tuoi soldi.

· Il principio è relativamente complesso e comporta un certo costo di apprendimento

Portale di trading di opzioni Binance

Attualmente le transazioni possono essere effettuate solo sulla pagina web del PC e l'applicazione mobile non è ancora stata lanciata.

Dopo essere entrato nel sito ufficiale di Binance (https://www.binance.com/) - accedi al tuo account - trova "Derivati" nella colonna in alto - fai clic su "Opzioni"

Puoi accedere all'interfaccia di trading delle opzioni Binance.

Riassumere

Le opzioni sono un tipo di derivato finanziario che conferisce il diritto di acquistare o vendere un asset a un prezzo specifico in un momento specifico. Le opzioni possono essere utilizzate per diversi scopi, tra cui la copertura dal rischio di potenziali cali dei prezzi, la speculazione sui movimenti dei prezzi o lo sfruttamento delle fluttuazioni del mercato. La flessibilità e la natura con leva finanziaria del trading di opzioni possono renderlo uno strumento potente nelle mani di trader esperti, ma comporta anche rischi e complessità significativi.

Tuttavia, ci sono dei rischi nel mercato. Vorrei ricordarti che devi migliorare le tue conoscenze di trading prima di effettuare transazioni. Devi anche leggere attentamente le descrizioni dei prodotti e non perseguire ciecamente rendimenti elevati.

Vorrei anche annunciare che i prossimi due articoli spiegheranno i prodotti opzionali "Interval Yield" e "Dual Currency Investment" lanciati da Binance. Se sei interessato, metti mi piace e segui.