I prezzi del Bitcoin sono scesi al limite inferiore di un range di trading di quasi un mese compreso tra 29.800 e 31.300 dollari. Ieri, BTC è sceso al minimo di 29.704 dollari, ma è tornato a 30.306 dollari in poche ore. Al momento della stesura di questo articolo, BTC si sta nuovamente avvicinando alla soglia dei 30.000 dollari e sembra probabile un altro calo e una presa di liquidità.
Sebbene la pubblicazione dei dati macro sia stata piuttosto tranquilla questa settimana, vale la pena dare un'occhiata a ciò che sta accadendo nel mercato Bitcoin stesso.
Perché Bitcoin cade oggi?
Swissblock Insights ha osservato che quando la scorsa settimana Bitcoin ha raggiunto il nuovo massimo annuale di 31,840 dollari, c’era una calma insolita nel mercato. Tuttavia, lo slancio è presto svanito e la pressione di vendita si è intensificata, facendo scendere BTC fino a 30.000 dollari. Hanno evidenziato le bande di Bollinger strette, affermando: "Le bande di Bollinger sono molto strette, con la differenza numerica tra le bande superiore e inferiore che è solo del 4,2%. Si sta preparando un'azione."
Inoltre, gli analisti hanno evidenziato la necessità di un catalizzatore significativo per infondere nuova vita all’attuale situazione stagnante:
Anche se nel breve termine ci troviamo nella terra di nessuno, si prevede che la volatilità rimanga bassa, gli interessi aperti restino stabili e le posizioni short non si vedono da nessuna parte; Non ci sono ordini nella direzione in cui stiamo andando, solo catalizzatori significativi per ravvivare le cose in questa triste situazione in cui ci troviamo.
Gli analisti affermano che una rottura al di sopra del supporto a 29,650 dollari invaliderà il setup rialzista. D’altra parte, un movimento verso i 31.500 dollari potrebbe riaccendere lo slancio e spingere il prezzo verso i 33.000 dollari. Ma affinché ciò accada, la domanda spot deve essere fortemente riaccesa e i rialzisti devono entrare nel mercato, “altrimenti lo slancio continuerà a diminuire”.
Il fornitore di dati on-chain Glassnode fa ulteriore luce sullo stato attuale del mercato Bitcoin. Nonostante abbiano temporaneamente fissato nuovi massimi annuali, hanno descritto il mercato come "estremamente tranquillo" e hanno indicato le bande di Bollinger. Come riportato ieri da NewsBTC, la compressione della volatilità segna un mercato che ricorda la pausa di inizio gennaio.
Inoltre, l’analisi di Glassnode mostra un flusso lento ma costante di fondi in Bitcoin. Il tetto realizzato è attualmente di soli 396 miliardi di dollari. Dopo aver toccato un minimo ciclico di 380 miliardi di dollari, l’indicatore indica un flusso lento ma costante di capitali nel mercato nel 2023.
Glasnode ha inoltre sottolineato che gli investitori rimangono riluttanti a separarsi dall’offerta in loro possesso, determinando condizioni di mercato simili a quelle sperimentate nel 2016 e nel 2019-20. I guadagni e le perdite totali realizzati sono simili alle tendenze storiche:
Se calcoliamo il rapporto tra profitti realizzati e perdite totali, […] possiamo anche notare che questo rapporto ha raggiunto massimi inferiori questa settimana. Se continua così, ciò potrebbe suggerire condizioni di mercato altrettanto volatili nel 2019-20 e nella seconda metà del 2021.
L'analisi evidenzia anche il comportamento di blocco dei profitti da parte dei detentori di Bitcoin, con la maggior parte dei detentori a breve termine (88%) e a lungo termine (73%) che trattengono i profitti sui propri saldi. Tuttavia, i detentori a breve termine sono i principali attori attivi sul mercato.
Del totale degli afflussi giornalieri di scambio pari a 39.600 BTC, il 78% è associato alla coda STH. Ciò significa che i detentori di titoli a breve termine potrebbero dover tagliare temporaneamente i profitti fino a quando la pressione di vendita non si allenterà e i rialzisti riprenderanno il sopravvento.
L'esperto di opzioni GreekLive spiega che il mercato Bitcoin sta ancora perdendo liquidità, rendendolo altamente vulnerabile ai picchi e alle riprese a forma di V:
Le criptovalute hanno sofferto un mercato a forma di V oggi, con BTC che è sceso sotto i 29.700 dollari e ETH sotto i 1.875 dollari. Hanno poi rimbalzato a forma di V durante la sessione di negoziazione asiatica, riguadagnando punti interi, ma il mercato delle opzioni ha avuto poca reazione a questo.
L’analisi raccomanda ai venditori di concentrarsi sulla protezione statica e di sviluppare un piano di controllo del rischio per mantenere le opzioni fino alla scadenza. Per gli acquirenti, la presa tempestiva dei profitti e l’utilizzo dei futures per coprire le opzioni sono strategie di gestione del rischio consigliate.
Al momento della stesura di questo articolo, BTC veniva scambiato a 30.064 dollari.
