(Questo articolo è solo per la ricerca di progetto e non rappresenta alcun consiglio di investimento) AlloyX è un protocollo DeFi che aggrega credito tokenizzato per portare liquidità, componibilità ed efficienza all'ecosistema degli asset del mondo reale. AlloyX aiuta protocolli, DAO e investitori istituzionali a fornire liquidità per il credito tokenizzato on-chain riducendo al tempo stesso la resistenza ai finanziamenti. La piattaforma di aggregazione di AlloyX consente agli utenti di creare e personalizzare strategie di investimento in base alle proprie preferenze di rendimento, rischio e liquidità.

I protocolli di credito negli asset del mondo reale (RWA) forniscono ad AlloyX opportunità immediate. Gli RWA sono beni tangibili che esistono nel mondo reale e vengono introdotti nella catena attraverso la tokenizzazione, come prestiti, conti clienti, fatture e beni immobili. Il credito RWA tokenizzato ha continuato a crescere come classe di asset crittografici dal 2020, con depositi che hanno raggiunto oltre 1 miliardo di dollari quando hanno raggiunto il picco a metà del 2022. Tuttavia, con quello che sembra essere un solo tipo di asset negli RWA per un lungo periodo di tempo, questa classe di asset non è solo frammentata ma anche molto diversificata su vari parametri che gli investitori devono considerare.

Le attività materiali sottostanti (ovvero i mutuatari) nel pool di attività in un contratto di credito rappresentano una serie di aree geografiche, settori, tipologie di attività e cicli di scadenza. Ad esempio, il Goldfinch Senior Pool rappresenta i prestiti on-chain provenienti da paesi dell’Africa, dell’America Latina e del Sud-Est asiatico, che coprono il debito fintech, i prestiti al consumo e i prestiti alle PMI. Quando gli investitori assegnano fondi a un protocollo di credito, oltre a considerare le ampie categorie di rischio nel pool di asset, devono anche considerare i rischi legati alla DeFi e alla blockchain, come il rischio di interruzione della blockchain, il rischio del contratto intelligente, il rischio di governance e i rischi del protocollo.

Inoltre, a causa della natura a lungo termine delle loro attività, gli RWA spesso hanno difficoltà a gestire la liquidità per esigenze di prelievo. I prestiti previsti dal contratto di credito hanno una durata di diversi anni, il che significa un lungo periodo di lock-in per il capitale investito negli RWA. Durante questo periodo di blocco, gli utenti non possono ritirare i propri USDC o utilizzarli come garanzia. Se il protocollo di credito volesse ancora supportare i prelievi, potrebbe accantonare una parte del valore totale bloccato per gestire i rimborsi, ma ciò si tradurrebbe in un rendimento significativamente inferiore sul pool di asset a causa della liquidità inattiva.

Intenzione originaria

Il team del progetto AlloyX ha sperimentato la situazione nei primi giorni in cui lavorava con protocolli di credito e mutuatari. Anche se le imprese del mondo reale hanno solide condizioni finanziarie e operative, i fornitori di liquidità devono ancora affrontare enormi sfide quando prestano beni del mondo reale alla catena del sesso. Come operatori e investitori, hanno identificato le inefficienze e questa è stata un'opportunità per creare una piattaforma che eliminasse la complessità e rendesse facile per chiunque investire in asset del mondo reale e guadagnare rendimenti.

prodotto

Gli utenti selezionano il "tema vault" in cui desiderano investire depositando USDC nel vault, quindi l'utente riceverà i token del vault. Quando gli utenti desiderano prelevare, possono scambiare i token del caveau in USDC.

Come funziona il deposito RWA

AlloyX's Vault combina il credito tokenizzato sovra-collateralizzato di Credix Finance (token digitali supportati da asset del mondo reale come prestiti o strumenti di debito) con contratti intelligenti che tokenizzano titoli del Tesoro statunitense per fornire agli investitori DeFi opportunità sessuali di liquidità degli asset nel mondo reale. I depositi su AlloyX seguono un principio semplice ma potente: i finanziatori forniscono fondi sotto forma di USDC al deposito, che aggrega le risorse depositate nei token, che vengono allocati e gestiti secondo i parametri preimpostati del deposito. Depositando USDC, gli utenti ricevono token del caveau in base a un tasso di cambio fluttuante e guadagnano guadagni. Ciò che distingue AlloyX è la sua allocazione automatizzata su più protocolli di credito, in cui USDC viene distribuito secondo le regole di allocazione del caveau.

Per soddisfare le preferenze degli investitori, gli utenti possono anche creare i propri depositi previa approvazione da parte di AlloyX DAO. Questi depositi personalizzati possono investire in risorse autorizzate dai protocolli di credito dei partner di AlloyX. Una volta depositati i fondi nel caveau, i fondi assegnati verranno indirizzati ai partner.

I rimborsi dal mutuatario sottostante ritornano al deposito sulla piattaforma AlloyX attraverso il contratto di credito. A seconda delle loro esigenze di liquidità, gli investitori possono riscattare la loro quota di rimborso sotto forma di token del caveau o convertirli in USDC.

Ogni entità che investe e scambia sulla piattaforma AlloyX è tenuta a completare Know Your Customer (KYC) con il partner di conformità Parallel Markets, risparmiando loro il tempo e le risorse necessarie per condurre più processi KYC attraverso accordi individuali.

Allo stesso tempo, AlloyX ha creato un ecosistema fluido ed efficiente che consente agli utenti di personalizzare le strategie nel mercato del credito tokenizzato, ottenere plusvalenze e beneficiare del reinvestimento automatico dei rimborsi.

  • Prestito: gli utenti possono prestare il proprio capitale a un caveau per guadagnare reddito. Deposita USDC e ricevi token del caveau in base a tassi di cambio fluttuanti. I rimborsi verranno automaticamente reinvestiti o convertiti in USDC per soddisfare le esigenze di riscatto.

  • Gestione: gli utenti hanno la possibilità di creare i propri depositi contenenti asset target e trading desk derivati ​​da contratti di credito dei partner.

Superare le sfide della tokenizzazione del credito

AlloyX è sviluppato da un team con profonda esperienza nei prestiti fintech, nella sottoscrizione di crediti, negli investimenti e nella tecnologia blockchain. Investendo in RWA, il team principale dei fondatori ha sperimentato in prima persona i limiti degli investimenti in crediti tokenizzati.

A differenza di alcuni prestiti crittografici, la maggior parte dei protocolli di credito richiede agli investitori di bloccare i propri fondi per un determinato periodo, il che significa che non possono essere utilizzati come garanzia o accessibili prima della scadenza. Con la crescita dei prestiti RWA, i finanziatori avranno bisogno di un facile accesso alla liquidità e della capacità di diversificare le proprie posizioni di investimento. Fino ad ora, gli investitori in criptovalute non hanno avuto la possibilità di creare facilmente strategie personalizzate in RWA. Investire in diversi protocolli di credito richiede il passaggio attraverso molteplici processi di onboarding KYC, che richiedono molto tempo, impegno e risorse. Tutti questi problemi sono ostacoli alla crescita di RWA.

Ad oggi, il numero totale di prestiti RWA attivi ha raggiunto i 530 milioni di dollari e continua a crescere nel mercato ribassista delle criptovalute. Gli analisti di Coinbase e Coinmetrics si aspettano che la tokenizzazione di RWA continui a crescere in modo significativo, una tendenza guidata dalla crescente adozione istituzionale e dalla domanda di trasparenza della criptovaluta e casi d'uso interessanti.

Vantaggi di AlloyX

  • Flessibilità e componibilità: gli utenti ottengono il controllo sulle proprie strategie di investimento adattandole alle proprie esigenze di liquidità, obiettivi di rendimento e tolleranza al rischio. Combina facilmente asset sottostanti reali, inclusi titoli del Tesoro statunitensi, per massimizzare il tuo potenziale di investimento.

  • Maggiore liquidità: se necessario, gli utenti possono ritirare parte dei propri fondi prima della scadenza del prestito e ottenere il diritto di ottenere liquidità.

  • Diversificazione: costruire una strategia di investimento diversificata riunendo fondi da vari accordi di credito e del Tesoro statunitense. Distribuendo gli investimenti su più pool e risorse, gli utenti possono potenzialmente ridurre il rischio e massimizzare i rendimenti.

  • Onboarding semplificato: risparmia tempo, fatica e denaro con un processo di onboarding semplificato. Completa semplicemente un processo KYC per accedere a più contratti di credito, eliminando il fastidio di procedure ripetute.

  • Reinvestimento automatico e minore resistenza ai finanziamenti: AlloyX semplifica il processo di investimento reinvestendo automaticamente i fondi ad ogni periodo di pagamento. Ciò mantiene il capitale degli utenti costantemente al lavoro per ottenere rendimenti, riducendo al minimo i fondi inattivi e massimizzando il potenziale di guadagno.

tabella di marcia

Attraverso il seed round, il team si è integrato con nove protocolli di credito. La bullion room con Credix Finance e i titoli del Tesoro statunitense sarà operativa all’inizio del terzo trimestre del 2023 e sarà disponibile per gli utenti non statunitensi. La roadmap del prodotto continuerà a concentrarsi sull’integrazione con altri protocolli DeFi e sulla creazione di un’organizzazione DAO. Fin dalla sua nascita, AlloyX ha raggiunto un valore totale bloccato (TVL) di 5 milioni di dollari e un tasso di rendimento medio superiore al 18%.

Riepilogo

Alla fine di giugno, AlloyX ha annunciato di aver ricevuto un round di finanziamento preliminare, guidato da Hack VC, con la partecipazione di Circle Ventures, Digital Money Group, Stratos, Lecca Ventures, MH Ventures, very Early Ventures, Archblock, dao5 e Finanza Credix.

AlloyX spera di costruire un portafoglio creditizio diversificato sostenuto da imprese del mondo reale sulla blockchain. AlloyX consente a protocolli, DAO e investitori istituzionali di costruire facilmente e comodamente strategie di investimento RWA diversificate e AlloyX fornisce ai mutuatari una piattaforma flessibile ed efficiente per gestire tutti gli investimenti RWA in base alle preferenze di rendimento, rischio e liquidità dell'utente. AlloyX ritiene che, sfruttando la crittografia e la tecnologia blockchain, possa fornire un contributo più efficiente, trasparente, accessibile ed equo all'ecosistema DeFi RWA.