TL;DR

  • Le criptovalute come bitcoin ed etere hanno mostrato prestazioni storiche impressionanti come asset, battendo la performance dell’oro, delle azioni e del settore immobiliare con un enorme margine in un decennio.

  • Sebbene le performance passate non siano indicative di risultati futuri, gli investitori ritengono che le criptovalute potrebbero svolgere un ruolo fondamentale in un portafoglio pensionistico diversificato, offrendo il potenziale per rendimenti elevati e una copertura contro l’inflazione. 

  • Quando pianifichi la tua pensione, è fondamentale pensare all’offerta fissa di bitcoin, alla diminuzione dell’offerta di ether in un contesto di alta inflazione, all’offerta monetaria espansiva e alla stabilità a lungo termine della tua valuta locale. 

Stabilire i tuoi obiettivi pensionistici

La definizione di un obiettivo di pensionamento dipende da vari fattori e il tuo obiettivo potrebbe differire in modo significativo dagli altri. Ma in genere è possibile utilizzare questo semplice calcolo per ottenere una stima approssimativa. 

Innanzitutto, stima le tue spese di soggiorno annuali durante la pensione. In genere, per mantenere il tuo stile di vita hai bisogno di circa il 70-80% del tuo reddito pre-pensionamento. Se attualmente guadagni $ 100.000 all'anno, pianifica da $ 70.000 a $ 80.000 all'anno in pensione.

Successivamente, stima il tuo potenziale reddito post-pensionamento, comprese pensioni, redditi da locazione, interessi e dividendi. Chiameremo questo reddito annuale post-pensionamento.

Infine, determina il numero di anni che prevedi di vivere in pensione. È uso comune utilizzare la durata media della vita nel tuo Paese, ma è consigliabile aggiungere qualche anno in più a questo numero. Se prevedi di andare in pensione all’età di 65 anni e la durata della vita nel tuo Paese è di 80 anni, allora dovrai vivere in pensione per 15 anni. 

Per calcolare il tuo obiettivo pensionistico totale, utilizza questa formula: 

(Spese pensionistiche annuali - Reddito annuo post pensionamento) * anni di pensione 

Ad esempio, se hai bisogno di $ 80.000 all'anno, ti aspetti $ 30.000 all'anno dal tuo reddito post-pensionamento e pianifichi per 30 anni di pensionamento, avrai bisogno di $ 1,5 milioni di risparmi previdenziali: 

($80.000-$30.000) X 30 = $1.500.000

Naturalmente si tratta di stime approssimative. Puoi sempre provare a elaborare obiettivi pensionistici più personalizzati per soddisfare le tue esigenze specifiche e i tuoi obiettivi di stile di vita. 

Come si sono comportate le criptovalute in passato?

Le criptovalute hanno mostrato prestazioni storiche impressionanti, in particolare le monete principali, Bitcoin (BTC) ed Ethereum (ETH). 

Bitcoin, lanciato nel 2009, è la prima e più preziosa criptovaluta. Se avessi investito 100 dollari in bitcoin nel luglio 2010, quando il prezzo era di circa 0,06 dollari, a metà del 2023 varrebbe circa 50 milioni di dollari. Si tratta di un rendimento totale del 49,9999,900% in un arco di 13 anni! 

Ethereum, lanciato nel 2015, ha introdotto il mondo ai contratti intelligenti e alle applicazioni decentralizzate. Se avessi investito $ 100 in Ethereum durante la sua offerta iniziale di monete (ICO) nel 2014 a $ 0,31 per moneta, il tuo portafoglio varrebbe circa $ 580.644 in totale a metà del 2023, quando Ether varrebbe circa $ 1.800. 

Ma queste straordinarie performance a lungo termine sono accompagnate da un’estrema volatilità. Se guardiamo i rendimenti annuali del bitcoin, vedresti che i suoi prezzi sono aumentati del 5.500% in un anno e sono scesi di oltre l’80% in un altro. 

Ma ci sono un paio di aspetti chiave che analizzano le performance passate delle due principali criptovalute. Uno è che più a lungo rimani investito, maggiori saranno i rendimenti che avresti ottenuto. Utilizzando il 2021 come punto di riferimento, se fossi rimasto investito in bitcoin per un anno, il tuo rendimento sarebbe del 59%, contro l’1,133% per tre anni, il 4,686% per cinque anni e l’876,509% per dieci anni. 

Un’altra intuizione fondamentale è che le criptovalute, e il bitcoin in particolare, hanno sovraperformato la maggior parte degli altri asset con un enorme margine. Ad esempio, il bitcoin ha sovraperformato l’oro. Bitcoin ha un rendimento medio annuo del 1,576% e un rendimento totale del 18,912% dal 2010 al 2021 (i prezzi dei bitcoin sono stati estremamente volatili durante il primo anno dopo il suo lancio, motivo per cui i numeri dei rendimenti a lungo termine differiscono significativamente a seconda del prezzo utilizza per il 2010 come benchmark), mentre le azioni SPDR Gold hanno avuto un rendimento medio del 5% e un rendimento totale del 62%. 

Anche Bitcoin ha sovraperformato le azioni. Utilizzando l'indice S&P 500 come punto di riferimento, investire 100 dollari nell'indice nel 2010 produrrebbe un rendimento medio annuo del 15% e un rendimento totale del 412% fino al 2021. Anche rispetto ad alcuni dei singoli titoli con le migliori prestazioni come Apple e Amazon , Bitcoin li ha battuti con un margine significativo. Apple e Amazon ti avrebbero dato un rendimento totale del 399% e del 427% nello stesso periodo. Bitcoin ha sovraperformato anche nel settore immobiliare, poiché l'ETF Vanguard Real Estate ha avuto un rendimento medio annuo del 14% e un rendimento totale del 162% nello stesso arco di tempo. 

Sebbene le performance passate non siano indicative di risultati futuri, le criptovalute, in particolare le monete affermate e importanti come bitcoin ed etere, hanno mostrato rendimenti eccezionali a lungo termine nonostante la volatilità dei prezzi. 

Comprendere la politica monetaria e l’inflazione

Quando abbiamo esaminato la performance passata di criptovalute, oro, azioni e immobili nella sezione precedente, non abbiamo preso in considerazione l’inflazione. L’inflazione è un aumento sostenuto del livello dei prezzi dei beni in un’economia per un periodo. L’inflazione riduce il potere d’acquisto del denaro, il che significa che il tuo denaro perde valore nel tempo. Ecco perché l’inflazione è un fattore chiave da considerare quando si pianifica la pensione. 

Diversi fattori contribuiscono all’inflazione, uno dei fattori più significativi è il potere del governo di stampare moneta a sua discrezione. Ciò aumenta l’offerta di moneta. Se la quantità di prodotti rimane invariata ma la quantità di denaro aumenta, il prezzo dei prodotti aumenterebbe naturalmente. 

Una cosa da tenere a mente è che, a partire dalla crisi finanziaria globale del 2008, le principali banche centrali del mondo hanno stampato quantità di denaro senza precedenti, pari a decine di trilioni di dollari. L’inflazione core negli Stati Uniti è stata in media del 4,48% all’anno tra il 2020 e il 2023 per un periodo inflazione totale del 14,04%. Ciò significa che il tuo rendimento medio annuo del 15% nell’indice S&P 500 sarebbe solo del 10% dopo aver preso in considerazione l’inflazione. 

Naturalmente, in molti altri paesi l’inflazione è molto più elevata. Ciò significa che i rendimenti degli investimenti potrebbero essere molto inferiori se si tiene conto dell’inflazione. In casi estremi, l’inflazione mensile raggiunge il 50% o più in paesi come Argentina e Zimbabwe. Uno scenario del genere è chiamato iperinflazione e di solito porta il caos economico. 

Le criptovalute come bitcoin ed etere hanno dinamiche decisamente diverse. Satoshi Nakamoto, il misterioso creatore di Bitcoin, ha fissato la fornitura totale di bitcoin a un limite massimo di 21 milioni di monete. I nuovi bitcoin vengono creati a un ritmo decrescente, attraversando un evento di “dimezzamento” all’incirca ogni quattro anni. Data la sua offerta limitata e deflazionistica, Bitcoin è spesso paragonato all’”oro digitale”. Similmente all’oro, il Bitcoin è visto come una riserva di valore, una copertura contro l’inflazione e un asset distinto dai mercati finanziari tradizionali. 

Allo stesso modo, l’ether viene sempre più considerato una criptovaluta deflazionistica sin dalla sua transizione dal meccanismo di consenso Proof of Work (PoW) a Proof of Stake (PoS) nel 2022. Anche se l’ether era stata una criptovaluta inflazionistica al suo inizio, la moneta nativa di Ethereum è vedere più ether bruciato rispetto al numero di monete entrate in circolazione per la maggior parte del 2023. Ciò è in gran parte dovuto a un aggiornamento chiamato EIP-1559 implementato nel 2021 che brucia le commissioni di transazione invece di premiarle ai miner della rete. 

Quando pianifichi la pensione, è fondamentale pensare all’offerta fissa di bitcoin e alla diminuzione dell’offerta di ether. Esistono anche altre criptovalute che hanno caratteristiche simili. In particolare, devi considerare l’inflazione, l’offerta monetaria del tuo paese e la stabilità a lungo termine della tua valuta locale. 

Sebbene sia quasi impossibile prevedere la performance futura delle criptovalute, questi fondamentali dovrebbero fornire alcune indicazioni. Altri fattori che potrebbero influire sulle prestazioni future delle criptovalute includono il tasso di adozione delle criptovalute, la regolamentazione e le tasse. 

Quanti fondi pensionistici dovresti destinare alle criptovalute?

Dovresti prestare attenzione al tuo approccio quando aggiungi criptovalute al tuo fondo pensione, considerando tutti i fattori di rischio e la tua tolleranza al rischio. Le criptovalute sono altamente volatili e possono essere rischiose, quindi dovrebbero costituire solo una piccola parte di un portafoglio diversificato.

Un punto di partenza consigliato potrebbe essere quello di destinare circa il 5% al ​​10% del tuo portafoglio pensionistico alle criptovalute. Tuttavia, la giusta allocazione dipende dalla vostra propensione al rischio, dall’orizzonte di investimento, dalla situazione finanziaria e dagli obiettivi di investimento.

Dovresti anche aderire a un principio di investimento fondamentale: la diversificazione. Dovresti investire in varie classi di attività tra cui azioni, obbligazioni, liquidità, immobili e oro. Ti consigliamo di diversificare anche i tuoi investimenti in criptovalute. Non mettere tutte le tue criptovalute in una sola moneta.  

Esistono decine di migliaia di criptovalute, come scegli quale criptovaluta è giusta per te? Ricorda, non tutti sono adatti per investimenti a lungo termine. Ai fini della pensione, in genere è meglio concentrarsi su criptovalute consolidate e a grande capitalizzazione come bitcoin ed etere. Se desideri esporti ad asset ad alto rischio che hanno il potenziale per offrire rendimenti più elevati, considera criptovalute più piccole e promettenti e investi solo i soldi che sei disposto a perdere. 

Come costruire il tuo portafoglio pensionistico di criptovalute

La coerenza è fondamentale quando si costruisce un portafoglio pensionistico, soprattutto quando si investe su decenni. Una strategia comune è il Dollar Cost Averaging, comunemente indicato come DCA. 

Con DCA investi regolarmente un importo fisso, indipendentemente dal prezzo. Ad esempio, puoi investire $ 500 ogni mese in bitcoin per i prossimi 10 anni. Ciò potrebbe potenzialmente mitigare gli effetti della volatilità a breve termine e ridurre il rischio di effettuare grandi investimenti in momenti inopportuni. 

Quando si implementa una strategia DCA, astenersi sempre da acquisti o vendite dettati dal panico durante le fasi di rialzo e di ribasso del mercato. Devi seguire meticolosamente il tuo piano a lungo termine e rimanere concentrato. Pazienza e disciplina sono vitali in questa strategia. 

Anche se non è mai una buona idea cronometrare il mercato, è sensato essere cauti quando i prezzi raggiungono nuovi massimi storici ed essere avidi quando i prezzi sono vicini al punto più basso. Come dice il vecchio proverbio: sii timoroso quando gli altri sono avidi e avido quando gli altri hanno paura. 

Pro e contro dell'incorporazione delle criptovalute nei piani pensionistici

Ci sono vantaggi e svantaggi nell’incorporare le criptovalute nei tuoi piani pensionistici. I vantaggi includono: 

  1. Potenziale di rendimenti elevati

Le criptovalute hanno il potenziale per rendimenti elevati rispetto agli asset tradizionali in base alla loro performance passata. Ricorda che le performance passate non sono garanzia di rendimenti futuri. 

  1. Diversificazione

Le criptovalute costituiscono una nuova classe di asset che non si muove completamente in tandem con i mercati tradizionali. La quantità di dati disponibile è limitata poiché le criptovalute sono ancora nuove e il rapporto tra criptovalute e asset tradizionali continua a essere discutibile.  

  1. Copertura contro l’inflazione

Le criptovalute come il bitcoin possono fungere da copertura contro l’inflazione. Tieni presente, tuttavia, che la storia del bitcoin come asset è breve sin dalla sua nascita nel 2009. Alcuni sottolineano che le condizioni monetarie globali sono state allentate per gran parte dell’esistenza delle criptovalute. Pertanto, la prova di questa affermazione non è conclusiva. 

Gli svantaggi di investire in criptovalute nei piani pensionistici includono quanto segue:

  1. Volatilità

Le criptovalute possono subire forti fluttuazioni di prezzo. Se non puoi tollerare tale volatilità, le criptovalute potrebbero non essere adatte a te. 

  1. Rischio normativo

Le criptovalute si trovano ad affrontare scenari normativi incerti in tutto il mondo. Devi assicurarti di comprendere la regolamentazione e le leggi nella tua giurisdizione e a livello internazionale per assicurarti di essere conforme a tutte le normative necessarie. 

  1. Mancanza di tutela dei consumatori

A differenza dei conti pensionistici tradizionali, se la tua criptovaluta viene rubata, spesso scompare per sempre. In alcuni paesi le regolamentazioni del mercato delle criptovalute sono ancora in fase di definizione e gli investitori in criptovalute potrebbero non avere lo stesso livello di protezione dei mercati tradizionali. 

  1. Le tasse possono essere complesse 

Le criptovalute sono tassate in modo diverso in ciascun paese, ma generalmente è piuttosto complesso capire come considerare i fattori fiscali quando si pianifica la pensione. A volte, tali regolamenti potrebbero non essere stati messi in atto, presentando notevoli incertezze. 

Pensieri conclusivi 

Potresti pianificare la tua pensione tra 30 o 40 anni, oppure ti avvicinerai alla pensione nei prossimi anni. Sebbene i due casi siano molto diversi con orizzonti temporali distinti, le criptovalute potrebbero comunque essere utili per entrambi i piani pensionistici. Quando l’inflazione è in aumento e il potere d’acquisto del tuo denaro viene eroso a un ritmo più rapido del previsto, un asset scarso offre un valore unico.  

Anche se l’ipotesi di incorporare le criptovalute nel tuo piano pensionistico è solida, devi comunque essere cauto. Fatelo con il principio di diversificazione e coerenza. Valuta attentamente la tua tolleranza al rischio e il tuo obiettivo pensionistico e conduci ricerche dettagliate su qualsiasi criptovaluta in cui desideri investire. Una volta gestita correttamente il rischio, un piano pensionistico con criptovalute al suo interno potrebbe proteggere il tuo benessere finanziario nei tuoi anni d'oro.

Ulteriori letture: 

Cos’è un ETF sul Bitcoin?

Una panoramica della cronologia dei prezzi di Bitcoin

Come investire in Bitcoin e criptovalute

Come costruire un portafoglio di criptovalute ben bilanciato


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