Riepilogo

Lo yield mining è la pratica di utilizzare le proprie risorse di criptovaluta per generare reddito o rendimento passivo. In genere comporta la fornitura di liquidità ai protocolli DeFi, il prestito o lo staking di criptovalute in cambio di ricompense. Alcuni "agricoltori" di rendimento li usano tutti in una volta. Come tutte le opportunità nel settore delle criptovalute, lo yield mining non è privo di rischi. Perdite temporanee, fallimenti di contratti o protocolli e tariffe esorbitanti per il gas sono alcuni dei rischi che gli operatori devono affrontare.

Pertanto, gli operatori di rendimento devono effettuare ricerche approfondite prima di investire i propri soldi in una yield farm. Alcuni modi comuni per farlo includono la comprensione del team di sviluppo, della sicurezza, del tipo di token e della sequenza temporale coinvolta nell'investimento. Sebbene DYOR (l'atto di fare le tue ricerche) non possa prevenire completamente le perdite di criptovaluta, può aiutarti a ridurre al minimo il rischio.

Introdurre

Nella sua forma più semplice, lo yield mining è l'uso della criptovaluta inattiva per guadagnare interessi sulla criptovaluta. Attraverso contratti intelligenti, i detentori possono prestare la propria criptovaluta ad altri e ricevere premi in cambio. Nell’ecosistema della finanza decentralizzata (DeFi), esistono diversi modi per generare profitti dalla criptovaluta, i più popolari sono:

  1. Presta beni utilizzando un protocollo di prestito crittografico.

  2. Puntare la criptovaluta su un protocollo.

  3. Diventa un fornitore di liquidità (LP) per un protocollo DeFi (ad esempio uno scambio decentralizzato (DEX)) e ricevi premi LP (vedi token LP).

Molti operatori di rendimento utilizzano uno o più dei metodi sopra indicati per creare un flusso di reddito passivo. Tuttavia, come altre opportunità DeFi, anche lo yield mining presenta i suoi rischi. Se intendi diventare un yield miner o sei semplicemente interessato ai suoi meccanismi, dovresti prestare attenzione ad imparare..

Rischi di rendimento minerario

Perdita temporanea

Forse il rischio più importante nello yield mining nella DeFi è la perdita temporanea. Quando i proprietari di criptovalute partecipano allo yield mining, in genere bloccano le loro criptovalute per un certo periodo di tempo, rendendo tali asset relativamente illiquidi.

Le perdite temporanee si verificano quando il rapporto di prezzo dei token depositati cambia, dopo averli depositati nel pool di liquidità. Maggiore è la variazione, maggiore è la perdita, indipendentemente dalla direzione del prezzo.  

Sebbene le commissioni derivanti dallo yield mining possano aiutare a compensare le perdite, non è sempre così e possono comportare grandi rischi. Se vuoi saperne di più leggi il nostro articolo di approfondimento sulle Perdite Temporanee.

Hack

I contratti intelligenti controllano i protocolli DeFi e un singolo errore nel codice del contratto intelligente potrebbe far precipitare il valore di un token a zero. Questo rischio è ulteriormente complicato dal fatto che un hacker potrebbe sfruttare bug o problemi di sicurezza per manipolare il progetto. 

Rischio di frode

Qualcuno con cattive intenzioni e le giuste competenze potrebbe creare una piattaforma DeFi e trasformarla in un legittimo sito di yield mining.  Dopotutto, i progetti DeFi sono open source, trasparenti e senza autorizzazione, il che significa che chiunque può copiare il codice sottostante e creare un nuovo progetto. Sebbene i primi ad adottarli siano spesso ricompensati in modo più generoso, pensa attentamente prima di farlo, poiché ricompense elevate comportano rischi elevati.

Le piattaforme di yield mining appena lanciate possono essere più difficili da ricercare perché le recensioni degli utenti e le informazioni su di esse tendono ad essere limitate. Sii particolarmente cauto con tali piattaforme poiché potresti non essere in grado di ritirare i fondi depositati o richiedere i tuoi premi anche se cambi idea dopo esserti impegnato su tale piattaforma.

Tariffe elevate per il gas

Quando una rete diventa congestionata, spesso ciò comporta un aumento delle tariffe del gas. Un picco senza precedenti colpisce gli yield miner che hanno già meno soldi, poiché le commissioni sul gas possono incidere sulle commissioni guadagnate. Anche se scelgono di lasciare i propri beni nel pool, altri rischi come perdite temporanee e liquidazioni possono comunque gravare su di loro.

Modi popolari per DYOR

Livello di sicurezza

Garantire la sicurezza dei protocolli di yield mining e DeFi è fondamentale per prevenire attacchi dannosi. Per ridurre il rischio di tali attacchi, è essenziale determinare che una fonte attendibile abbia verificato il codice del contratto intelligente. Cerca progetti DeFi che abbiano esaminato attentamente i contratti intelligenti.

Esistono innumerevoli progetti DeFi iniziati con racconti popolari di protocolli DeFi di successo come UniSwap. Tuttavia, molti falliscono a causa degli effetti di rete o della mancanza di liquidità e per molti altri motivi. Peggio ancora, alcuni progetti DeFi vengono addirittura creati intenzionalmente per scopi fraudolenti. Ad esempio, un gruppo truffatore potrebbe creare un fork, tentare di attirare liquidità e poi scomparire con i token appena acquisiti.

È anche importante conoscere il valore totale bloccato (TVL) nel progetto, ovvero l'importo totale attualmente bloccato nel protocollo. Se il TVL sembra sospettosamente basso, è segno che c'è ancora meno capitale bloccato nel protocollo, il che significa che l'altro feto otterrà un rendimento inferiore.

Gettone

Diversi pool offrono diverse opportunità per diverse classi di asset, tra cui stablecoin e token blue-chip (ovvero token provenienti da progetti blockchain consolidati come Bitcoin ed Ethereum). I protocolli possono anche distribuire i propri token agli staker e ai fornitori di liquidità.

È importante ricordare che un protocollo può collegare i suoi token ai suoi servizi in molti modi. Ad esempio, potrebbe utilizzare i token come tattica di marketing per attirare più utenti. Pertanto, assicurati sempre dei token che riceverai dallo yield mining.

Cronologia

I nuovi protocolli DeFi spesso offrono ricompense più elevate ai primi utilizzatori, nel tentativo di aumentare la liquidità. Agisce anche come incentivo a essere disposti a correre rischi investendo e utilizzando un prodotto o servizio nuovo o non testato. 

Tuttavia, anche se l’adozione anticipata può portare a maggiori ricompense, è anche un’impresa ad alto rischio: il protocollo di yield mining potrebbe non avere successo. Pertanto, il denaro e il tempo investiti potrebbero non essere rimborsati. 

Gli yield miner dovrebbero valutare attentamente le proprie opzioni e considerare tutti i fattori, nonché altre opportunità. A causa della possibile inflazione dei token e del conseguente calo dei prezzi, i nuovi protocolli DeFi non saranno sostenibili nel fornire ricompense elevate a lungo termine, soprattutto se premiano i minatori con i loro token nativi.

Squadra di sviluppo

Quando cerchi informazioni, cerca gli errori nei siti di yield mining: piccoli errori possono indicare che un gruppo è negligente o, peggio, una truffa. Idealmente, il sito web dovrebbe essere ben progettato, senza errori di battitura o collegamenti interrotti e con un aspetto professionale. Un altro modo per valutare l'affidabilità di un team di sviluppo è osservare se il team effettua controlli regolari da parte di un revisore esterno indipendente.

Un team di sviluppo dovrebbe essere ben bilanciato e includere un sano mix di imprenditori, product manager, sviluppatori, ingegneri del software, esperti di marketing ed esperti finanziari. Anche un progetto che ha nel suo consiglio di amministrazione consulenti famosi è un buon segno.

Se possibile, conduci ricerche su ciascun membro del team di sviluppo. Per cominciare, controlla i loro account sui social media per conoscere i loro risultati e le loro attività passate su piattaforme come LinkedIn, GitHub, Reddit, TradingView e YouTube.

Il modo in cui interagiscono sui social media può rivelare le loro capacità, esperienze e influenza. In generale, un team di sviluppo affermato con una buona reputazione ha meno probabilità di commettere frodi.

Lo yield mining può essere una valida strategia di reddito passivo per coloro che hanno esperienza nella gestione efficace del rischio. Tuttavia, a causa della natura volatile dello yield mining e del mercato delle criptovalute in generale, gli utenti devono essere vigili, impegnarsi e prendersi il tempo necessario per pianificare una strategia efficace di yield mining.

Se stai considerando lo yield mining, i metodi sopra menzionati possono essere utilizzati come punto di partenza per ridurre al minimo i rischi. Inoltre, dovresti fare ulteriori ricerche ed eseguire la due diligence prima di investire in qualsiasi opportunità finanziaria.

Per saperne di più:

  • Cos’è lo Yield Farming nella finanza decentralizzata (DeFi)?

  • Una guida completa alla finanza decentralizzata (DeFi) per principianti

  • Una guida per principianti su come guadagnare reddito passivo con la criptovaluta

  • Perché e come fare le tue ricerche (DYOR) quando investi in criptovaluta

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