Cos'è l'arbitraggio?
Nella sua forma più semplice, l’arbitraggio è il processo di acquisto di azioni in un mercato e di vendita in un altro mercato per trarre vantaggio dalle differenze di prezzo nei diversi mercati.
Ad esempio, una casa automobilistica ha un prezzo di 45 dollari sul NYSE ma viene scambiata a 45,30 dollari sul SSE. I trader acquistano le azioni al NYSE e le vendono alla SSE, realizzando un profitto di 30 centesimi per azione. Questo è un esempio basilare di operazione di arbitraggio.
Cos’è il trading di arbitraggio su criptovalute?
Il trading di arbitraggio di criptovaluta funziona in modo simile al tradizionale trading di arbitraggio del mercato azionario.
Proprio come i trader che operano tramite arbitraggio cercano di generare profitti acquistando e vendendo sui mercati, i trader che operano tramite arbitraggio di criptovalute cercano di trarre profitto da prezzi diversi su borse diverse.
Ad esempio, un investitore ha acquistato 100 token Solana a 14 $ ciascuno sulla borsa di criptovalute Coinbase e poi li ha venduti sulla borsa eToro per 14,10 $, il che significa che l'investitore ha realizzato un profitto di 10 centesimi ad azione facendo trading sulla nuova piattaforma.
Tipi di arbitraggio di criptovaluta
L'unica differenza significativa tra l'arbitraggio di criptovalute e l'arbitraggio del mercato azionario è che esiste più di un modo per farlo.
Ecco alcuni tipi comuni di operazioni di arbitraggio sulle criptovalute:
Arbitraggio spaziale – Noto anche come arbitraggio geografico, l’arbitraggio spaziale si verifica quando un investitore acquista semplicemente una criptovaluta su una borsa, la vende su un’altra e intasca un profitto. Gli investitori possono negoziare criptovalute tra exchange centralizzati (CEX) o decentralizzati (DEX) e sfruttare le inefficienze tecniche degli exchange (come i ritardi nei prezzi) e le differenze di quotazione per trarne profitto.
Arbitraggio spaziale senza trasferimenti: la forma più comune e semplice di trading di arbitraggio. Un investitore detiene una posizione lunga su una criptovaluta su una borsa e una posizione corta sulla stessa criptovaluta su un'altra borsa. Ciò significa che gli investitori possono proteggersi da grandi perdite e realizzare piccoli profitti sulle fluttuazioni dei prezzi nelle diverse borse.
Arbitraggio triangolare: l'aspetto triangolare si riferisce alle tre valute coinvolte in una transazione triangolare: le due valute e la valuta fiat utilizzata. L'arbitraggio triangolare funziona come segue:
Gli investitori accedono al loro exchange di criptovalute o al loro conto di trading e acquistano un Bitcoin sul loro conto utilizzando valuta fiat, come GBP o USD.
L'investitore trasferisce i Bitcoin su un altro exchange o portafoglio e li usa per acquistare 10 Ethereum.
L'investitore vende quindi l'Ethereum attualmente in suo possesso a un prezzo superiore al costo originale del Bitcoin e riacquista il Bitcoin originale al prezzo iniziale per completare il triangolo.
Sebbene redditizio se utilizzato correttamente, questo tipo di opportunità si presentano raramente e non è un metodo utilizzato spesso dai trader.
Come trovare opportunità di arbitraggio crittografico
È bene sapere come mettere in pratica il proprio piano di carry trading. Tuttavia, i potenziali arbitraggisti devono sapere come individuare queste opportunità e sfruttarle.
Per scoprire opportunità redditizie di arbitraggio sulle criptovalute, gli investitori devono:
Esplora i mercati per vedere le variazioni di prezzo: sia manualmente che utilizzando uno strumento di monitoraggio per svolgere il lavoro più pesante, confrontare i prezzi delle criptovalute su una gamma di piattaforme è essenziale per sapere dove acquistare e vendere. Un software specializzato può aiutare gli investitori a estrarre questi dati da diverse borse per evidenziare potenziali opportunità.
Utilizza coppie di trading: il trading aiuta a misurare il valore comparativo tra due criptovalute o monete e valute legali. Ad esempio, un exchange potrebbe visualizzare sulla sua interfaccia che un token Bitcoin vale una quantità X di Ethereum, o viceversa. Questo valore può essere utilizzato per calcolare il valore del token al momento della transazione, rendendo più semplice determinare se il tasso di cambio è a tuo favore.
Tieniti aggiornato sui tassi di cambio delle valute: un altro aspetto importante dell'arbitraggio delle criptovalute è il monitoraggio dei tassi di cambio delle valute legali. Per gli investitori che acquistano e vendono criptovalute su CEX e DEX in tutto il mondo, sapere dove sono dirette le valute legali potrebbe avere un impatto sui profitti che realizzano quando vendono tutti i loro asset.
Vantaggi dell'arbitraggio delle criptovalute
Sebbene si tratti di una strategia poco diffusa, l'arbitraggio delle criptovalute presenta numerosi potenziali vantaggi.
I principali vantaggi del trading di arbitraggio di criptovalute includono:
Basso rischio: poiché il trading di arbitraggio di criptovalute solitamente comporta l'acquisto e la vendita simultanei o su mercati diversi, i trader coprono le proprie perdite investendo nella direzione opposta, il che significa che il rischio di trading è minimo.
Il potenziale per rendimenti rapidi (i carry trade hanno un'inversione di tendenza rapida) e una volta che gli investitori individuano un'opportunità, ne approfitteranno. La rapidità delle operazioni di carry trade e delle conversioni di valuta a tassi di cambio ideali fa sì che i profitti possano essere realizzati nel giro di pochi minuti.
Volatilità del settore: la volatilità non è solitamente associata agli investimenti finanziari attivi, ma è una componente importante dell'arbitraggio. Le criptovalute sono intrinsecamente volatili. Poiché la domanda e l'offerta di token si basano in larga parte sulla speculazione, il mercato è in continua evoluzione, evidenziando quotidianamente errori di prezzo e inefficienze su molti exchange di criptovalute. Sono queste inefficienze che aprono le porte ai profitti per i trader.
Applicabile sia ai mercati rialzisti che a quelli ribassisti: il numero di opportunità di arbitraggio rimane lo stesso indipendentemente dal fatto che il mercato sia in rialzo o in ribasso. Sebbene i mercati rialzisti siano più desiderabili, i trader possono mantenere posizioni sia lunghe che corte e guadagnare denaro indipendentemente dal fatto che il mercato sia rialzista o ribassista.
Svantaggi dell'arbitraggio delle criptovalute
Tutte le strategie di investimento comportano un certo grado di rischio e l'arbitraggio sulle criptovalute non fa eccezione.
Ecco alcuni svantaggi dell'arbitraggio delle criptovalute:
Limiti di prelievo: alcune criptovalute limitano l'importo che puoi prelevare in un dato momento. Gli investitori devono essere consapevoli di queste limitazioni e scegliere l'exchange che offre le commissioni di prelievo più economiche per massimizzare i profitti derivanti dal trading a breve termine.
Commissioni di transazione: tutte le piattaforme di trading e gli exchange di criptovalute non ti consentono di acquistare, depositare o prelevare denaro o monete dal tuo portafoglio senza addebitare commissioni. Gli investitori devono considerare queste commissioni prima di effettuare un'operazione di arbitraggio. Le commissioni per l'acquisto, la vendita e il prelievo di token o valuta fiat possono superare i profitti ottenuti conducendo un'operazione di arbitraggio di successo, aggiungendo ulteriore complessità sia per gli investitori nuovi che per quelli esperti.
Tempi di transazione lenti: con l'intensificarsi della concorrenza per la quota di mercato delle criptovalute, anche i tempi di transazione aumentano a causa dell'aumento dei volumi di scambio. Poiché i fondi devono essere riassegnati e prelevati rapidamente, tempi di attesa lenti possono comportare per gli investitori profitti, perdite di opportunità o addirittura perdite di denaro.
È richiesta una tempistica precisa: tutte le operazioni sono relativamente sensibili al fattore tempo, ma niente di più di un'operazione di arbitraggio. Quando i prezzi tra le borse non corrispondono e si presenta un'opportunità, gli investitori hanno minuti o addirittura secondi per reagire e trarne profitto. Gli investitori devono ridurre rapidamente il rischio che il mercato si muova a loro sfavore, rendendo questo approccio più adatto ai trader esperti.
Domande frequenti
Quale moneta è migliore per l'arbitraggio?
L'arbitraggio può essere effettuato utilizzando qualsiasi criptovaluta o token. Tuttavia, le valute con elevata volatilità sono le più adatte in quanto offrono maggiori opportunità di arbitraggio.
I token e i memecoin più economici, come Dogecoin, Shiba Inu e Cardano, sono più volatili e più accessibili agli investitori con portafogli più piccoli.
Posso perdere soldi facendo arbitraggio di criptovalute?
Come per qualsiasi forma di trading, se il mercato si muove a tuo sfavore (o i tuoi input sono errati), puoi perdere denaro con l'arbitraggio di criptovalute.
Purtroppo, il trading ha conseguenze nella vita reale, quindi è fondamentale capirlo e fare pratica su un conto virtuale prima di impegnare il proprio capitale.
Per maggiori informazioni su come i principianti possono investire in criptovalute e sui potenziali pro e contro del trading, consulta la nostra utile guida!
L'arbitraggio crittografico è legale?
Il trading di arbitraggio di criptovalute non solo è legale nella maggior parte dei paesi del mondo, ma è anche incoraggiato.
Rende più facile per i mercati centralizzati e decentralizzati avere una fornitura stabile di token per soddisfare la domanda senza influenzare i prezzi di mercato, contribuendo a eliminare le inefficienze del mercato.
Come imparare l'arbitraggio crittografico?
Quando si impara qualsiasi forma di trading, è importante imparare dai migliori e mettere in pratica le strategie in un ambiente sicuro.
La maggior parte degli exchange offre agli investitori la possibilità di aprire un conto demo. I conti cartacei consentono agli investitori alle prime armi di impostare e provare diverse strategie di investimento (tra cui il trading di arbitraggio di criptovalute) senza assumersi i rischi associati all'impegno immediato di denaro.