Ciò su cui speculi è un'immagine speculare, ma ciò che perdi sono soldi veri.

Nel giugno 2015, il mercato azionario delle azioni A è crollato, migliaia di azioni sono scese al limite e tutto era verde. Quest’anno, il motivo per cui molte persone hanno subito perdite così pesanti è stato proprio perché hanno utilizzato un’elevata leva finanziaria per realizzare il loro sogno di arricchirsi dall’oggi al domani. Lo stesso vale per il circolo valutario. Nel 2021, il prezzo della criptovaluta è salito alle stelle e Bitcoin è diventato l'asset con il rendimento più alto al mondo. Molte persone sono entrate nel mercato con la leva finanziaria. Ma quando fiorisce, declina. Nel 2022, la direzione del vento è cambiata radicalmente, il prezzo della criptovaluta è crollato e, mentre gli speculatori hanno perso tutti i loro soldi, anche il circolo valutario ha subito grandi shock.

Il 20 dicembre, ora americana, SBF, il fondatore dell'exchange di criptovalute FTX, fallito a causa dell'"esplosione", è stato accusato di otto capi di imputazione dalla procura statunitense. Se condannato su tutti i fronti, rischia fino a 115 anni di carcere. Per coincidenza, lo stesso giorno, gli avvocati di un gruppo di investitori francesi in criptovalute hanno dichiarato di aver presentato una denuncia penale contro Binance, la più grande piattaforma di trading di criptovalute al mondo, accusandola di ingannare il pubblico e di promuovere i suoi servizi prima che la legge consentisse i suoi servizi legali. Anche il fondatore di Ann, Zhao Changpeng, l’ex uomo più ricco della Cina, si trova ad affrontare una pressione senza precedenti.

Il 23 dicembre, in risposta alla notizia che "l'exchange ha sospeso il ritiro di USDC (una stablecoin completamente ipotecabile contro il dollaro USA)" e "ha rifiutato di divulgare informazioni finanziarie", sebbene Binance abbia risposto sul sito ufficiale, sono emersi dubbi da parte di Binance il mondo esterno. Il suono non si è dissipato.

Persi 2,5 milioni in sei giorni

Sebbene dal 2017 il mio Paese abbia iniziato a spegnere il “falso fuoco” della speculazione sulle valute virtuali e ad installare “lucchetti di protezione” sui portafogli degli investitori, il “mito della creazione di ricchezza” nel circolo valutario ha ancora attratto molti investitori. Zhang Qi di Shenzhen è uno di questi.

Alla fine del 2019, Bitcoin ha preso l’iniziativa di uscire dalla correzione, per poi iniziare un ciclo di crisi. Vedendo l'opportunità, Zhang Qi ha iniziato ad acquistare criptovalute, incluso Bitcoin. Negli alti e bassi del mercato, anche Zhang Qi ha registrato perdite e guadagni.

Fino al 2020, quando è scoppiata l’epidemia di COVID-19, gli Stati Uniti hanno iniziato ad aumentare l’offerta di moneta. Bitcoin ha successivamente superato la soglia di diverse decine di migliaia di dollari nel marzo di quell’anno e infine ha superato la soglia di 60.000 dollari USA. Aprile. È stato proprio in previsione che "il Bitcoin dovrebbe aumentare di oltre 100.000 dollari USA" che Zhang Qi ha acquistato più criptovalute.

Approfittando di questa ondata di vento, "si aspettava dai 300.000 yuan originali a quasi 10 milioni di yuan". Tuttavia, i cambiamenti nelle condizioni di mercato sono sempre inaspettati. Il 19 maggio 2021, il prezzo del Bitcoin è crollato rapidamente, da circa 43.000 dollari al livello di 29.000 dollari. Il calo più elevato in un solo giorno ha raggiunto il 34% e un’altra valuta virtuale, l’Ethereum, è stata quasi dimezzata.

Da questo giorno in poi, i profitti degli investimenti di Zhang Qi hanno iniziato a diminuire e alla fine del 2021 erano stati ridotti di circa il 70%. In un giorno in cui il prezzo è sceso del 40% -50%, Zhang Qi era irrequieto "Anche mangiare era stupido e ho perso soldi". ed entrare in uno stato di riposo. "Imprevedibile e rischioso, sembra il più grande casinò del mondo."

Zhang Qi, che si è fermato, ha avuto la fortuna di sfuggire alle grandi turbolenze nel circolo valutario nel 2022, ma Hu Yao, nato negli anni '90 in Giappone, non è stato così fortunato. Ha iniziato ad acquistare criptovalute nel gennaio 2021 dopo aver visto alcuni articoli sulle piattaforme social su "guadagnare 10 milioni speculando sulle monete in 2 giorni". Sempre all’inizio del 2021, durante l’impennata delle criptovalute, i 120.000 yuan investiti da Hu Yao in Ethereum sono quadruplicati arrivando a 500.000 yuan.

Assaporando la dolcezza di "diventare ricchi dall'oggi al domani", Hu Yao ha investito quasi tutti i suoi soldi in Bitcoin ed Ethereum nel 2022. Tuttavia, da novembre 2021, il mercato delle criptovalute ha inaugurato un lungo inverno. Soprattutto dopo l'ingresso nel 2022, il flash crash della valuta LUNA "Criptovaluta Maotai" a maggio ha causato un grave terremoto nella comunità valutaria. L'11 novembre ha raggiunto il suo picco a causa del fallimento di FTX.

Dal 6 all'11 novembre, in soli sei giorni, "ho perso 2,5 milioni. In questi giorni, Bitcoin è caduto di oltre il 20%". Il 19 dicembre, Hu Yao ha dichiarato al mercato: "Il mining di Bitcoin è attualmente in perdita operazione, e le monete estratte non sono sufficienti per coprire le bollette dell'elettricità." D'altra parte, la vita di Song Feng è effettivamente cambiata da quando voleva "cambiare il suo destino" attraverso la speculazione valutaria.

Prima di allora, nonostante guadagnasse poco, dormiva bene ogni giorno e viveva una vita appagante. Dopo essere entrato nel mercato delle valute virtuali nel maggio dello scorso anno, Song Feng è diventato estremamente infelice. Non riusciva a dormire bene mentre osservava il mercato ogni giorno. "Quando il mercato oscilla notevolmente, il mio cuore non lo sopporta". 50.000 yuan una notte, Song Feng non era felice, ma fu preso dal panico: "So benissimo che questo è il comportamento di un giocatore d'azzardo, ma mi sento come se fossi in trappola e non voglio fermarmi."

Ben presto, la realtà diede a Song Feng un duro colpo. Nel dicembre 2022, mentre il circolo valutario continuava a fluttuare, il sistema Ouyi dell'exchange in cui acquistava criptovalute ha subito un flash crash e le criptovalute che deteneva non potevano essere vendute. Dopo aver sperimentato l'estremo dolore di essere sul punto di essere liquidato, tutto il denaro che Song Feng ha guadagnato osservando il mercato per un anno, inclusi i 50.000 yuan guadagnati quella notte e più di 10.000 yuan di risparmi, alla fine è andato tutto perso . Ora, di fronte alla situazione complicata, Song Feng se ne rammarica estremamente: "Se dovessi rifare tutto da capo, sicuramente non toccherei la valuta virtuale, non c'è futuro."

Questa è solo la punta dell’iceberg nel mondo delle criptovalute. Il 19 maggio 2021, quasi 600.000 persone hanno liquidato le proprie posizioni e più di 44 miliardi di fondi sono stati spazzati via. Dal 2022 la liquidazione delle posizioni nel circolo valutario ha continuato ad intensificarsi. I dati Glassnode mostrano che a metà dicembre 2022, gli investitori globali in Bitcoin hanno perso un totale di 195 miliardi di dollari, circa 1.359,7 miliardi di RMB. La maggior parte dei detentori ha venduto i propri Bitcoin in modo “tagliante”.

Cosa è successo al circolo valutario che era così popolare?

Dietro le turbolenze nel circolo valutario

Per quanto glorioso fosse il mondo valutario in passato, ora è in subbuglio.

C’è una storia ampiamente diffusa nel circolo valutario. Questo accadde nel maggio del 2010. Su un forum Bitcoin, qualcuno comprò una pizza del valore di 25 dollari e utilizzò 10.000 Bitcoin. Questo è il primo tasso di cambio equo per Bitcoin, che corrisponde a un prezzo di 0,0025 dollari per moneta.

Alla fine del 2017, il Bitcoin è salito a circa 16.000 dollari USA, nell’aprile 2021 il prezzo del Bitcoin ha superato i 64.000 dollari USA; In altre parole, Bitcoin è cresciuto più di 25 milioni di volte in undici anni. Se qualcuno investisse uno yuan quell'anno, diventerebbe 25 milioni di yuan, e 10 yuan aumenterebbero fino a 250 milioni di yuan.

Tuttavia, nel circolo valutario c’è molto di più del semplice mito di diventare ricchi. Nel 2022 si verificherà uno shock senza precedenti nel circolo valutario, che spazzerà via un’enorme quantità di ricchezza. Questo “terremoto” è iniziato con il flash crash della criptovaluta LUNA coin. Il 9 maggio LUNA, che aveva un valore di mercato di 41 miliardi di dollari, è crollata continuamente e senza preavviso. In pochi giorni, il suo prezzo è sceso da quasi 90 dollari a meno di 0,00015 dollari.

Il crollo del valore di mercato delle monete LUNA, pari a decine di miliardi di dollari, non solo ha causato la perdita del denaro di innumerevoli investitori, ma ha anche fatto crollare migliaia di monete nel circolo valutario. Prendiamo ad esempio Bitcoin. A partire dalle prime ore del mattino del 10 maggio, Bitcoin è crollato di oltre il 10% in quindici minuti e molti investitori hanno liquidato le loro posizioni. I dati del settore valutario mostrano che il 14 maggio, solo ora di Pechino, più di 160.000 utenti di contratti di valuta virtuale in tutta la rete hanno liquidato le loro posizioni, con un importo di liquidazione che ha raggiunto i 2,12 miliardi di yuan.

È scoppiato un effetto domino. La maggior parte delle aziende leader nel settore della valuta virtuale "sopravvivono all'inverno" attraverso licenziamenti e altri metodi. Secondo le statistiche di CoinDesk, al 30 novembre, il settore della valuta virtuale ha perso più di 26.000 posti di lavoro. Un certo numero di istituzioni finanziarie si sono rivelate incapaci di riscattare i beni degli utenti e sono fallite e liquidate, tra cui Three Arrows Capital, il principale hedge fund nel circolo valutario.

Questo è un periodo difficile per il mondo delle criptovalute. Dalla fine di ottobre alla fine di novembre, in un solo mese, tre leader delle criptovalute sono morti improvvisamente uno dopo l'altro. Quando FTX ha dichiarato bancarotta l'11 novembre, il suo fondatore SBF è stato accusato di otto capi di imputazione dalla procura statunitense. Se condannato su tutti i fronti, SBF potrebbe essere condannato fino a 115 anni di carcere.

Perché il circolo valutario è in subbuglio? Dobbiamo iniziare dalla sua origine. Moneta virtuale, il suo nome deriva dal contrasto con la moneta fisica. La prima valuta virtuale è Bitcoin, un asset digitale peer-to-peer e decentralizzato proposto dal giapponese Satoshi Nakamoto nel 2008. Grazie all'uso di principi crittografici per le transazioni, Bitcoin è diventato il primo tipo di criptovaluta. Altre criptovalute emesse con Bitcoin come riferimento includono Ethereum, Litecoin, Dogecoin, Quarkcoin, ecc.

L'ascesa e la caduta delle criptovalute sono direttamente correlate alla politica monetaria allentata della Federal Reserve.

Il leggendario investitore americano e “padrino dei mercati emergenti” Mark Mobius ritiene che l’offerta di moneta in dollari statunitensi sia aumentata di oltre il 40% negli ultimi anni, offrendo agli investitori denaro sufficiente per speculare sulle criptovalute. Dal 2022 a dicembre, la Federal Reserve ha alzato i tassi di interesse sette volte. L’aumento dei tassi di interesse riduce la quantità di denaro disponibile per gli investimenti nel mercato. Poiché i prezzi delle criptovalute sono diminuiti insieme al mercato statunitense, alcune stablecoin della rete (criptovalute con proprietà "ancorate") che promettevano di essere equivalenti alle valute fiat come il dollaro statunitense ma avevano difetti intrinseci sono state fatte esplodere, e quindi ciò influisce sugli istituti finanziari che forniscono leva finanziaria. per le criptovalute, compresi gli scambi come FTX.

Ma per parlare della causa principale del grande tumulto della criptovaluta, dobbiamo iniziare con la controversia sul suo valore. Prendiamo come esempio Bitcoin, poiché non è direttamente correlato all'industria reale, il suo aumento e la sua caduta dei prezzi sono separati dalle restrizioni industriali del mondo reale e dal controllo dei metodi tradizionali. Per questo motivo, mentre il prezzo del Bitcoin continua a salire, emergono una dopo l’altra le truffe in varie criptovalute.

Ancora più importante, "L'enorme volume di transazioni nel mercato delle criptovalute sta influenzando le principali istituzioni e persino i mercati valutari reali di vari paesi, causando così nuovi problemi di enorme influenza e controllo nazionale, come menzionato una volta da Deng Feng dell'Istituto di ricerca dell'Università di Fudan." arrivare. Ad esempio, Musk una volta ha pubblicizzato Dogecoin, che aveva una base tecnica molto debole, facendo salire alle stelle il suo prezzo.

Inoltre, il motivo per cui FTX, cosa che è accaduta questa volta, è stata accusata dai pubblici ministeri statunitensi di riciclaggio di denaro e frode è perché c'era un enorme divario di 8 miliardi di dollari nel bilancio di FTX. La Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti ha dichiarato: "SBF si è appropriata indebitamente di miliardi di dollari in fondi dei clienti dalla piattaforma di trading per il proprio vantaggio personale e per contribuire a far crescere il suo impero di criptovalute".

"La punizione delle criptovalute è appena iniziata", ha affermato il presidente della SEC Gensler.