Ragazzi, sono un cacciatore. Questo articolo vi parlerà della crisi del debito statunitense che ha attirato l'attenzione di tutto il mondo il mese scorso e del suo default. Sebbene la questione sia passata, ci sono molte cose che meritano la nostra riflessione e discussione. Cerchiamo di spiegare in un articolo perché la crisi del debito statunitense potrebbe provocare uno tsunami finanziario ancora più grande. Quindi la crisi del debito statunitense è positiva o negativa per il circolo valutario? Quindi, per la gente comune, come evitare questo possibile shock finanziario?

Il Segretario al Tesoro americano Yellen ha avvertito molte volte in passato che se il Congresso non agirà al più presto possibile per sospendere o aumentare il tetto del debito, il governo degli Stati Uniti potrebbe presto andare in default sul suo debito, e questo avrà un impatto negativo sull’economia globale e finanza. Impatto catastrofico. L'avvertimento di Yellen contiene in realtà molti livelli di informazione. Ciò che ha menzionato non è solo una crisi negli stessi Stati Uniti, ma anche una crisi globale e persino un impatto catastrofico. Per comprendere il messaggio di Yellen, dobbiamo avere alcune conoscenze di base.

Qual è il debito degli Stati Uniti e concetti come il tetto del debito. Il debito americano è un modo per il governo americano di raccogliere fondi dal pubblico. Viene utilizzato per finanziare il bilancio e i prestiti del governo. Le scadenze abituali sono 10 anni, 30 anni, 50 anni, ecc. Ci sono anche due titoli a breve termine. -anno e obbligazioni triennali Mesi e così via. E questo bond statunitense è generalmente considerato uno degli investimenti più sicuri. Molte società di fondi, società di fondi sicuri, allocheranno una certa percentuale del debito. Poiché il governo degli Stati Uniti ha una capacità di rimborso molto forte, ciò è evidente nel corso della storia. Molti investitori utilizzano il debito statunitense come strumento per preservare valore e stabilizzare la reputazione, ed è anche uno dei mercati obbligazionari più importanti al mondo.

Dal 18° secolo, il governo degli Stati Uniti è stato in uno stato di deficit fiscale per la maggior parte del periodo, il che significa che la spesa pubblica è stata superiore alle entrate fiscali durante il mandato della maggior parte dei presidenti. È diventata una pratica comune per il governo degli Stati Uniti prendere in prestito denaro, e l’entità del debito pubblico è cresciuta con l’entità del deficit pubblico. Per dirla semplicemente, significa che se mangi e bevi, in un anno normale, il raccolto di fine anno potrebbe essere in grado di ripagare il debito dell'anno precedente, ma di fronte a carestie e guerre, le entrate del governo non sono sufficienti a ripagare il debito, il che significa che c'è un deficit fiscale, come abbiamo menzionato sopra. .

L’entità del debito degli Stati Uniti è aumentata notevolmente negli ultimi dieci anni, da un lato, ciò è dovuto anche all’epidemia di Covid-19 e alle guerre in Afghanistan e Iraq degli ultimi anni, che hanno messo il governo degli Stati Uniti sotto un’enorme pressione sulla spesa. D’altro canto, ciò è dovuto anche a L’invecchiamento della popolazione americana ha portato all’aumento della spesa sanitaria pubblica. Le politiche infrastrutturali su larga scala introdotte dall’amministrazione Biden hanno portato allo stesso tempo anche a un aumento significativo delle spese fiscali , le entrate fiscali del governo statunitense non hanno tenuto il passo con le spese.

È ovvio che il governo degli Stati Uniti non può rimborsare il denaro preso in prestito da paesi stranieri. Ha bisogno di aumentare il limite superiore e prendere in prestito di più per mantenere le spese correnti. Ma attualmente esiste un problema con il limite massimo. Questo limite massimo è anche una regola stabilita dal Congresso durante la prima guerra mondiale, che limita il governo degli Stati Uniti e non può aumentare il limite massimo in modo incontrollabile. In effetti, si dice che il tetto del debito nazionale degli Stati Uniti sia stato alzato più di 100 volte. Nelle recenti elezioni presidenziali, anche il tetto del debito nazionale ha raggiunto nuovi massimi. Durante l’amministrazione Obama, l’ultimo limite del debito nazionale degli Stati Uniti era di 18 trilioni di dollari, creato nel 2015. Durante l’era Trump, questo numero è stato aumentato a 22 trilioni di dollari nel marzo 2019. Da allora, durante l’epidemia di COVID-19. il Congresso degli Stati Uniti ha sospeso il tetto del debito per eliminare temporaneamente le restrizioni sulla spesa pubblica degli Stati Uniti. Ciò ha fatto salire alle stelle il debito del governo degli Stati Uniti fino a raggiungere i 27mila miliardi di dollari.

Nel 2021, il Congresso degli Stati Uniti ha aumentato il tetto del debito per l’ultima volta. Il tetto del debito degli Stati Uniti ha raggiunto gli attuali 32 trilioni di dollari. Rispetto al tetto del debito originale di 11,5 miliardi di dollari nel 1917, è aumentato di oltre 2.700 posti. Quindi la domanda è: possiamo semplicemente accendere la macchina per stampare denaro e stampare una grande quantità di dollari per ripagare il debito? La risposta è che teoricamente non è possibile. Il diritto e la responsabilità della Federal Reserve di stampare banconote è concesso al Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti, non alla Federal Reserve stessa. Pertanto, se la Federal Reserve vuole stampare una grande quantità di questo denaro, per farlo ha bisogno anche dell’autorizzazione del Dipartimento del Tesoro. Inoltre, il Ministero delle Finanze deve anche considerare le potenziali conseguenze e gli effetti negativi della stampa di grandi quantità di denaro, come l’inflazione e la svalutazione monetaria. Inoltre, anche se il Dipartimento del Tesoro autorizzasse la Federal Reserve a stampare grandi quantità di denaro, questo approccio potrebbe suscitare preoccupazione e sfiducia in altri paesi, portando a turbolenze nei mercati finanziari globali. Pertanto, è improbabile che la Federal Reserve risolva il problema del debito americano semplicemente stampando moneta. #美债

Pertanto gli Stati Uniti devono tenere conto anche dei sentimenti dei paesi creditori e non possono fare ciò che vogliono, se vogliono aumentare nuovamente il limite massimo per sopravvivere alla crisi, devono essere votati da entrambe le camere del Congresso. Il mese scorso, i democratici e i repubblicani si trovavano in una situazione di stallo e alla fine hanno votato per aumentare nuovamente il tetto del debito. In precedenza, anche l’amministrazione Obama aveva deciso di scendere a compromessi e di tagliare la spesa pubblica prima di approvare il voto. La differenza tra allora e oggi è che anche allora la situazione era prossima al default. Questa situazione di tensione ha anche innescato violente fluttuazioni nel mercato dei capitali globale. Il mercato azionario americano è crollato bruscamente e ha portato direttamente al declassamento della Standard & Poor's. rating del credito sovrano per la prima volta Ciò lascia gli Stati Uniti ad affrontare costi di finanziamento più elevati. Pertanto il costo del denaro negli Stati Uniti è aumentato di 1,3 miliardi di dollari nel secondo anno, il 2012, e ha continuato a crescere negli anni successivi, compensando sostanzialmente alcune delle misure di riduzione dei costi negoziate all’epoca dalle due parti.

Per alcuni economisti, la suddetta turbolenza del mercato ha solo un impatto a breve termine. Ancora più importante, nel lungo termine, i tagli alla spesa fiscale significano anni di austerità di bilancio negli Stati Uniti, che potrebbero avere effetti più gravi a lungo termine, come rallentare la ripresa economica americana. Josh Bivins, capo economista dell’Economic Policy Institute, un think tank di sinistra negli Stati Uniti, ha detto che, guardando indietro alla crisi del debito del 2011, ha affermato che quando queste misure di riduzione furono implementate, eravamo ancora in un’economia abbastanza depressa ed erano in procinto di riprendersi dalla grande recessione. Fase di ripresa dalla recessione, hanno semplicemente lasciato che la ripresa durasse molto più a lungo di quanto avrebbe dovuto. Nel corso dei successivi sei o sette anni, il governo degli Stati Uniti non riuscì a fornire beni e servizi pubblici veramente preziosi perché le spese fiscali furono drasticamente tagliate. La crisi del tetto del debito del mese scorso è vista da molti anche come una replica della crisi del tetto del debito del 2011. Anche l’economia statunitense si trova in un contesto di recessione simile.

Il segretario al Tesoro americano Yellen sa sicuramente più di noi sulla crisi del debito nazionale, e gli Stati Uniti, in quanto la più grande economia del mondo, hanno una crisi del debito simile. Cosa accadrà agli altri piccoli paesi europei? La crisi del debito greco negli ultimi anni ha portato anche un certo grado di tsunami finanziario nel mondo. Ecco perché Yellen ha avvertito che potrebbe avere un impatto catastrofico sul mondo, in particolare su Giappone e Cina, i creditori del debito del Tesoro americano è il più grande detentore di titoli del Tesoro degli Stati Uniti. Se gli Stati Uniti andassero in default, questi due paesi ne risentirebbero notevolmente. Ciò implicherebbe anche che il debito nazionale degli altri paesi sarà ancora meno prezioso. In questo modo, si verificherà un effetto domino. innescando uno tsunami finanziario ancora più grande.

Successivamente, analizziamo l'impatto della crisi del debito sovrano sugli investitori. L'impatto più importante della crisi del debito sovrano è la crisi finanziaria. Quando scoppierà la crisi finanziaria, il mercato azionario e quello immobiliare ne saranno colpiti, e in larga misura dei fondi usciranno da questi mercati, provocando un brusco calo dei prezzi di mercato. Ma allo stesso tempo, nel mercato Bitcoin potrebbe verificarsi la situazione opposta, il che significa che gli investitori sceglieranno di trasferire fondi sul mercato Bitcoin, perché Bitcoin non è influenzato dalle politiche nazionali e il prezzo nel suo mercato oscilla notevolmente può essere raggiunto per gli investitori. In effetti, situazioni simili si sono verificate nella storia. Ad esempio, durante la crisi finanziaria del 2008, Bitcoin non era ancora uscito, ma il prezzo di beni rifugio simili come l'oro è aumentato notevolmente nel 2011 Durante la crisi del debito, anche il prezzo del Bitcoin è aumentato notevolmente, il che dimostra che in ripetute crisi finanziarie, gli investitori possono trasferire fondi verso mercati rifugio come Bitcoin e oro per ottenere rendimenti più elevati.

D'altro canto, le crisi statali sovrane e le crisi finanziarie hanno portato anche alla sfiducia delle persone nei confronti del sistema finanziario tradizionale, pertanto molte persone sono alla ricerca di un altro modo di investire finanziario. In questo momento, Bitcoin è naturalmente diventata la loro scelta con questo vantaggio. Per quanto riguarda la natura decentralizzata e anonima del Bitcoin, molte persone hanno iniziato a considerarlo un bene rifugio. La crisi del debito sovrano ci ha dato un’importante considerazione su come dovremmo rispondere a possibili crisi finanziarie in futuro. Essendo una criptovaluta emergente, la performance di Bitcoin durante la crisi finanziaria merita la considerazione delle persone. Naturalmente, dobbiamo renderci conto che ci sono anche grandi incertezze e rischi nel mercato dei Bitcoin, e dobbiamo investire con attenzione e gestire i rischi. Quindi, una volta che si verifica l'effetto domino, la gente comune dovrebbe scappare dalle azioni che hanno in mano il prima possibile. Se hai una grande quantità di beni immobili che è scomodo scappare, devi pensare a come regolarli immobiliare e scegli l'importo appropriato. Acquista Bitcoin o oro come rifugio sicuro. Come il crollo della Silicon Valley Bank, più le banche tradizionali falliscono, maggiori saranno i benefici per la criptovaluta Bitcoin. Credo che gli amici nel circolo valutario capiranno facilmente questa verità. #BTC

Ok, questo articolo finisce qui. Credo che otterrai qualcosa leggendolo. Seguimi e ci vediamo al prossimo articolo!