Il mercato rialzista del Bitcoin rimane attivo.
Bitcoin è rimbalzato di oltre il 20% nelle ultime due settimane, tornando sopra i 30.000 dollari, sostenuto dall'ottimismo che il primo ETF (exchange traded fund) spot di Bitcoin negli Stati Uniti potrebbe essere imminente, con le grandi istituzioni finanziarie BlackRock e Fidelity che hanno lanciato l'idea. Il loro cappello sale sul ring con le applicazioni.
Il rimbalzo dai precedenti minimi mensili inferiori a 25.000 dollari conferma che il trend rialzista del 2023 rimane intatto, con i rialzisti che ora mirano a obiettivi di prezzo a breve termine nel prossimo movimento verso la fascia medio-alta dei 30.000 dollari.
Ma i segnali sulla forza della corsa rialzista di Bitcoin non provengono solo dall’impressionante azione dei prezzi della criptovaluta.
Anche gli indicatori on-chain stanno inviando forti segnali rialzisti.
Prendiamo ad esempio la dashboard ampiamente seguita della società di analisi on-chain Glassnode “Recovering from the Bitcoin Bear Market”, che contiene otto indicatori on-chain e tecnici.
Attualmente, tutti e otto gli indicatori segnalano la forza del mercato, il che, secondo Glassnode, significa che c'è una forte possibilità che "Bitcoin stia vivendo un periodo di relativa forza del mercato".
Una serie di indicatori a catena suggeriscono un mercato rialzista
La dashboard di Glassnode “Recovering from the Bitcoin Bear Market” traccia otto indicatori per determinare se Bitcoin viene scambiato al di sopra dei principali modelli di prezzo, se l’utilizzo della rete è in aumento, se la redditività del mercato è in ripresa e se Bitcoin è prezzato in USD L’equilibrio della ricchezza è favorevole a lungo termine titolari a lungo termine a lungo termine?
Quando tutti e otto lampeggiano in verde, questo è storicamente un forte segnale rialzista per il mercato Bitcoin.
Attualmente, tutte e otto le luci lampeggiano in verde.
Bitcoin viene scambiato comodamente al di sopra dei due elementi precedenti, la media mobile a 200 giorni e il prezzo realizzato.
Molti vedono il superamento di questi livelli chiave come un indicatore del fatto che lo slancio dei prezzi a breve termine si sta spostando in una direzione positiva.
Alcuni mesi fa, la SMA a 30 giorni per la creazione di nuovi indirizzi Bitcoin ha superato la SMA a 365 giorni, indicando che il ritmo di creazione di nuovi portafogli Bitcoin sta accelerando. Storicamente, ciò è accaduto all’inizio di un mercato rialzista.
Nel frattempo, il multiplo delle spese rispetto alle entrate è diventato positivo poche settimane fa.
Il punteggio Z è il numero di deviazioni standard sopra o sotto la media del campione di dati.
In questo caso, il punteggio Z di Glassnode è il numero di deviazioni standard al di sopra o al di sotto delle entrate medie delle commissioni Bitcoin negli ultimi 2 anni.
Ciò significa che anche il terzo e il quarto indicatore, che indicano se l'utilizzo della rete ha di nuovo un trend positivo, inviano segnali rialzisti.
Passando al quinto e al sesto indicatore relativi alla redditività del mercato, la media mobile semplice (SMA) a 30 giorni dell'indicatore del rapporto profitti/perdite realizzati (RPLR) di Bitcoin è superiore a 1.
Ciò significa che il mercato Bitcoin realizza una percentuale maggiore di profitti (in USD) rispetto alle perdite.
“Ciò significa generalmente che i venditori di perdite non realizzate sono esausti e che c’è un afflusso di domanda più sano per assorbire le prese di profitto”, ha affermato Glassnode.
Pertanto, l’indicatore continua a dare un segnale rialzista.
Nel frattempo, anche la SMA a 30 giorni del parametro Corrected Spend Output Profit Margin (aSOPR) di Bitcoin, che riflette l'entità dei guadagni e delle perdite realizzati su tutti i token mobili on-chain, è superiore a 1.
Ciò significa essenzialmente che, in media, il mercato è stato redditizio negli ultimi 30 giorni.
Osservando la storia di Bitcoin negli ultimi otto anni, un SOPR che sale sopra 1 dopo un lungo periodo sotto 1 è un eccellente segnale di acquisto.
Infine, ci sono due indicatori finali che riguardano se l’equilibrio della ricchezza in dollari si è spostato sufficientemente a favore dei detentori da indicare che i venditori deboli si sono esauriti.
Glassnode afferma che il multiplo HODL realizzato da Bitcoin ha avuto una tendenza al rialzo negli ultimi 90 giorni, il che è un segnale rialzista.
"Quando il multiplo RHODL mostra un trend rialzista entro la finestra di 90 giorni, segnala che la ricchezza denominata in dollari sta iniziando a spostarsi verso nuovi afflussi di domanda", ha affermato la società di analisi delle criptovalute.
Glassnode ha affermato che questo "suggerisce che i profitti vengono portati via, il mercato ha la capacità di assorbirli... (e) i detentori a lungo termine stanno iniziando a spendere i loro token".
L'indicatore finale di Glassnode nella sua dashboard "Ripresa dal mercato ribassista di Bitcoin" è se la media mobile esponenziale a 90 giorni (EMA) dei profitti dell'offerta di Bitcoin ha avuto una tendenza al rialzo negli ultimi 30 giorni.
L’offerta di profitto si riferisce alla quantità di Bitcoin spostata l’ultima volta quando il prezzo in USD era inferiore al prezzo corrente, il che significa che sono stati acquistati a un prezzo inferiore e i portafogli contenevano profitti cartacei.
Anche la luce lampeggia in verde.
Quanto in alto può arrivare Bitcoin (BTC)?
L'analisi del ciclo di mercato a lungo termine di Bitcoin, che tende a durare circa quattro anni, suggerisce che Bitcoin potrebbe trovarsi nelle fasi iniziali di un potenziale mercato rialzista di tre anni.
Negli ultimi tre cicli di mercato, ogni mercato ribassista di Bitcoin è durato circa un anno, mentre ogni mercato rialzista è durato circa tre anni.
Se il mercato ribassista di Bitcoin da novembre 2021 (intorno ai massimi storici) a novembre 2022 (intorno ai minimi del 2022) fosse finito, ora potremmo trovarci a circa sei mesi in un nuovo mercato rialzista di circa tre anni.
Il modello stock-to-flow (S2F) di Bitcoin suggerisce che intorno all’evento del dimezzamento di Bitcoin del prossimo anno si verificherà un nuovo mercato rialzista.
Il ciclo di mercato del Bitcoin dura circa quattro anni, secondo il modello di prezzo Bitcoin Stock-to-Flow, che mostra i livelli di prezzo stimati in base al numero di Bitcoin disponibili sul mercato rispetto alla quantità estratta ogni anno.
L’attuale prezzo ragionevole di Bitcoin è di circa 55.000 dollari e potrebbe salire fino a oltre 500.000 dollari durante il prossimo ciclo di mercato post-halving, o circa 18,5 volte i livelli attuali.
Infine, il popolare grafico Bitcoin Rainbow di Blockchaincenter.net mostra che ai livelli attuali, Bitcoin è in uno stato “Acquista!”. distretto, che si è recentemente ripreso da quella che era essenzialmente una svendita alla fine del 2022.
In altre parole, il modello suggerisce che Bitcoin si sta gradualmente riprendendo dall’ipervenduto.
Durante l’ultima corsa al rialzo, Bitcoin è riuscito a raggiungere la posizione “sell”. Sul serio, vendi! "quartiere.
Se riuscisse a ripetere questa impresa entro un anno o un anno e mezzo dopo il prossimo dimezzamento, il modello suggerisce che il prezzo del Bitcoin potrebbe essere nell’area dei 200-300.000 dollari. Si tratta di circa 8-13 volte i guadagni rispetto ai livelli attuali.