Il fine settimana è stato relativamente calmo, la torta non si è mossa e l’etere voleva muoversi un po’, ma non sembrava che sarebbe stato quello dominante. È il turno della DeFi per gli imitatori, ed è molto feroce. Ora è il momento che i fondi vengano prelevati con disinvoltura. È come una palla di erba secca che brucia quando tocca il fuoco. La maggior parte dei concetti sul mercato ora sono così. La grande torta dà grandi speranze in termini di denaro, quindi a lungo termine devi amare le tue fiches.
L'incidente Wagner si è calmato nel giro di 24 ore e l'impatto sull'intero mercato è stato limitato: Russia e Ucraina non hanno fatto grandi mosse per molto tempo e sono tutte un po' stanche. Tuttavia, sul mercato della crittografia non vi è alcun impatto: a meno che non venga sganciata una bomba nucleare, per il momento non ci sarà ombra.
Il resto è tornare alla visione di ieri, 29900. Se scende sotto 29900, raggiungerà il picco e si correggerà a breve termine. Si stima che non tornerà ad una posizione molto bassa a medio termine, 24800 fulcro strategico nel medio termine. Tuttavia, il grande toro che tutti vogliono è ancora molto presto. Questo round si concentra sulle riparazioni e sulle uccisioni sbagliate. È ancora molto lontano dal vero toro, quindi l’opportunità a medio termine attenderà, mentre il toro a lungo termine no un grosso problema. Sembra che ci sarà un altro grande shock a medio termine.
Se vuoi cogliere il prossimo round di ricchezza, devi seguire la narrativa di Ethereum
Se vuoi cogliere il prossimo round di ricchezza, devi seguire la narrativa di Ethereum. L'ultimo giro di trasferimenti di Ethereum è stato lento e il GAS era alto. È stato così buono. Sono apparse nuove catene pubbliche (come AVAX, SOL, LUNA...) e sono apparse varie catene pubbliche conosciute come Ethereum killer le catene sono aumentate di decine di volte o addirittura fino a cento volte. La catena Ethereum è in forte espansione online, con prestiti, mutui e tutti i tipi di mining, e ovviamente ce ne sono parecchi tra i primi sette.
Cosa abbiamo visto lo scorso round? Sì, ci sono nuove catene pubbliche che dovrebbero sostituire Ethereum e conquistare il mercato. Ci sono anche Defi, spirali finanziarie decentralizzate, AAVE, UNI, COMP e SUSHI. Anche questi prodotti Defi stanno salendo così in alto che non puoi catturarli su.
Cosa c'è in serbo per questo round? Com'è andato l'ultimo giro di catene pubbliche? È terribile, le persone muoiono, le persone si fanno male, dove stanno andando i prezzi delle valute? I veri papà sono solo BTC ed ETH, quindi è apparsa la rete di espansione di Ethereum non voglio più sostituire Ethereum, ma pensa a come aiutare. La rete Ethereum costruisce una blockchain migliore e questi progetti L2 (ARB/OP...) utilizzano ETH come tariffa del gas. Più attiva è la catena, migliore è il consumo di ETH, in modo simbiotico.
Dopo che Ethereum POW è stato convertito in POS, puoi anche ottenere un reddito annuale facendo staking su Ethereum. Durante il mercato rialzista, il tasso di pegno di alcune catene pubbliche era superiore al 60%. Attualmente, il tasso di pegno di Ethereum è solo di circa 16 % C'è ancora un grande miglioramento in questi dati. Se c'è spazio per la crescita, il progetto LSDfi sarà derivato. È ancora nella fase iniziale.
Indipendentemente dal round precedente o da quello successivo, scopriremo tutti che la narrazione ruota attorno a Ethereum. La storia deve essere raccontata attraverso Ethereum. Nuove catene pubbliche, Defi, L2, LSDfi...
Accumula chip e attendi il mercato rialzista di 24 anni
Anno futuro:
- L’inflazione termina in gran parte nel 2023
- I tassi di interesse resteranno invariati, con la possibilità di un taglio dei tassi di interesse all'inizio dell'anno
- La liquidità rimane o aumenta perché è stato raggiunto il livello di rischio del sistema finanziario
- Il PIL mantiene una crescita debole/nessuna crescita perché l’apertura di posti di lavoro è ancora a un livello elevato, il tasso di disoccupazione non può aumentare e i consumi non possono diminuire.
Mercato del rischio:
- Guarda principalmente al PE, perché il guadagno non è cambiato molto.
- Il PE è legato alla liquidità e non ai tassi di interesse
Ad esempio, nel 2020, già all’inizio del 22, i tassi di interesse erano vicini allo 0, ma il PE SNP500 è sceso. Dal 22 settembre ad oggi, i tassi di interesse sono aumentati, ma lo SnP PE è aumentato.
A sua volta, ciò può essere facilmente spiegato utilizzando la “liquidità netta”.
Liquidità netta = asset Fed - RRP - TGA
Gli asterischi nella figura sono i massimi periodici dell'SnP 500 PE, mentre i cerchi sono i minimi periodici.
Si può vedere che spiega la maggior parte delle variazioni del PE. Come i tassi di interesse, non può spiegare il calo del PE nella prima metà del 2021, ma spiega l’aumento del PE nel 2023.
21 potrebbe essere scontato a causa del timore di future incertezze dovute all’inflazione.
L’inflazione è arrivata fino ad oggi, anche se tutti hanno ancora polemiche:
- Quando diminuirà l'inflazione? Ma è solo questione di tempo. Poche persone ora pensano che l’inflazione continuerà.
- Se ci sarà una recessione l'anno prossimo, la probabilità quest'anno è troppo piccola, quindi le valutazioni sono tornate alla "razionalità", cioè non sono più dominate dalla paura di una grande inflazione. La liquidità ha toccato il fondo, raggiungendo la linea di allarme del settore bancario, quindi non diminuirà nuovamente.
Per coincidenza, prima della prima metà del prossimo anno, si sovrapporrà alla “stagione del lavaggio” nella storia del circolo valutario. Alcuni lo chiamano il “periodo di accumulazione”. Quindi: accumula chip e attendi il mercato rialzista di 24 anni ~