L'obiettivo finale di BUG Finance è diventare il principale livello di liquidità su Polygon. Il protocollo ricostruisce il modello ve(3,3), consentendo agli utenti e al protocollo di ottenere veBUG ipotecando liquidità invece di semplicemente bloccando i token $BUG, e la creazione di nuovi meccanismi di incentivazione e meccanismi di uscita per consentire il cambiamento della liquidità è più vischiosa. Promuove la profondità della liquidità su tutta la piattaforma.
Miglioramenti di BUG Finance su ve(3,3)
Il modello Solidly è progettato per abbinare le ricompense agli impegni a lungo termine. Questo risulta essere un obiettivo imperfetto, nel modello ve(3,3) regolare, chiunque blocchi i propri token per ottenere un veToken ottiene il diritto di voto. Ciò significa che ricevono una quota delle commissioni sulla piattaforma, nonché incentivi e tangenti per garantire che continuino a detenere i propri veToken, poiché i veNFT possono essere scambiati sul mercato secondario, rendendo il token nativo meno richiesto.
Ma Bug Finance fa un ulteriore passo avanti e consente alla liquidità bloccata di ottenere emissioni di token, stabilizzando ulteriormente la liquidità. Il modello ve(3,3) reinventato di Bug Finance coordina gli incentivi di tutti i partecipanti all’ecosistema. Ciò include gli elettori di veBUG, i fornitori di liquidità, i trader e i protocolli. Incentivare una liquidità profonda fornendo emissioni, commissioni di transazione e tangenti a coloro che investono $BUG LP in veBUG.
Per i protocolli, i costi di liquidità sono elevati nella maggior parte dei casi (3,3). Se la corruzione viene fermata, le emissioni di token dei loro pool di liquidità diminuiscono, perdendo così liquidità. Bug Finance rende la liquidità più vischiosa istituendo il meccanismo di uscita per $BUG LP e LP ordinario. Se la liquidità deve scomparire, è necessario pagare una commissione di uscita, che viene utilizzata per la corruzione automatica, l'aumento del PoL e fornisce bonus di staking, il che rende il protocollo che crea un pool di liquidità su BUG Finance più efficace nell'acquisto di liquidità.
Non solo, rispetto al modello tradizionale, il protocollo ha deciso di eliminare completamente il periodo di lock-up e introdurre un meccanismo di uscita unificato su tutte le tipologie di staking, tra cui LP Boosted Staking, veBUG e lo staking unilaterale di veBUG. Quando un utente esce, una parte della commissione di uscita viene ridistribuita al protocollo e il sistema garantisce che quando qualcuno esce, aumenta contemporaneamente la liquidità posseduta dal protocollo, migliorando così la forza del protocollo, aumentando anche la forza di coloro che hanno votato nell'exit pool e la riattrazione della liquidità Le persone del sesso cedono.
Spiegazione dettagliata del meccanismo
Refactoring ve(3,3)
Il DEX tradizionale affronta principalmente questioni come il reddito dei possessori di token di governance e gli incentivi di LP. BUG Finance ha ricostruito solidamente la struttura ve(3,3) e ha convertito gli armadietti in ve(3,3) in LP e ha risolto questo problema problema creando strutture uniche di tariffe e incentivi.
Assegna la maggior parte delle commissioni di transazione agli elettori di veBUG
Incentivare gli LP con emissioni di token $BUG
Incentivare una liquidità profonda fornendo emissioni $BUG, commissioni di transazione e tassi di cambio agli stakeholder che bloccano $BUG LP
Sostenere le emissioni di BUG attraverso entrate commerciali e utilità
Offerta di liquidità
Gli utenti possono fornire liquidità al pool Bug Finance in cambio di token LP. Lo staking di token LP sulla piattaforma qualifica gli utenti per le emissioni $BUG, con un tasso di emissioni di base determinato dal misuratore Bug Finance e controllato dagli elettori di veBUG. Per guadagnare veBUG, gli utenti devono puntare la liquidità fornita nel $BUG Paired LP inserito nella lista bianca dal team o puntare token $BUG.
Bug Finance ha anche introdotto il meccanismo LP Boosted Staking per garantire una profonda liquidità tra il pool BUG e l'LP ordinario. Questo sistema innovativo consente agli utenti di puntare token LP regolari a tempo indeterminato ricevendo un aumento delle emissioni 2x. Invece di bloccare i token LP per un periodo di tempo fisso, viene applicata una penalità di uscita che diminuisce nel tempo fino a raggiungere lo 0%. La penalità di uscita viene calcolata in base all'APR dello staking pool dei token, garantendo agli utenti il raggiungimento del punto di pareggio entro 4 settimane.
Meccanismo di picchettamento e di uscita
In BUG Finance il periodo di lock-in viene completamente eliminato e viene implementato un meccanismo di uscita. Nel progetto Solidly Fork, cinque posizioni possono essere vendute attraverso il mercato secondario, ma ciò non è vantaggioso per il protocollo. Il meccanismo di uscita migliora questo problema addebitando commissioni di uscita:
Il 40% della commissione di uscita verrà utilizzato per corrompere l'exit pool, distribuito su 4 settimane per mantenere un APR stabile.
40% del bonus di lock-up assegnato all'uscita dal pool, con un bonus del 2% sui token LP e veBUG forniti agli utenti che hanno messo in staking i token finché dura la fornitura.
Il 20% viene utilizzato per la liquidità di proprietà del protocollo, permanentemente bloccata in LP, rafforzando il protocollo nel tempo.
Le persone che si ritirano in questo modo aumentano la liquidità posseduta dal protocollo, aumentando il rendimento per coloro che hanno votato nel pool, aumentando così i fornitori di liquidità e incentivando nuove persone ad unirsi al pool per ricevere bonus. Tutti nel sistema ne traggono vantaggio. Il meccanismo di opt-out funziona come segue:
Staking potenziato LP: Staking potenziato LP: puntata LP regolare (nessun $BUG nella coppia di scambio) per ottenere un aumento delle emissioni 2x. Le commissioni di uscita sono calcolate in base al TAEG del pool investito, che diminuisce nel tempo. Come mostrato nella foto
Staking di BUG LP per veBUG: stake di BUG LP (qualsiasi LP nella whitelist abbinato a $BUG, come BUG/MATIC, BUG/USDC, BUG/fBOMB) per ottenere diritti di voto. Con il doppio incentivo (emissioni LP + tangenti e commissioni), la commissione di uscita aumenta dal 20% al 2,5% in 1 anno. I diritti di voto sono dinamici e vengono ricalcolati settimanalmente in base al numero di $BUG presenti nel LP.
Staking unilaterale: ottieni più veBUG puntando $BUG e ottieni il 50% dei diritti di voto rispetto allo staking su BUG LP. Non esiste un'opzione di uscita diretta qui, ma hai la possibilità di aggiornare la tua posizione a una posizione veBUG al 100%. Ciò significa che c'è la possibilità di aggiungere qualsiasi token nella whitelist (ad esempio MATIC, USDC, fBOMB) a BUG LP e aggiornare la posizione a una posizione veBUG al 100% da cui è possibile uscire tramite il meccanismo di cui sopra.
tangente
Staking LP abbinato a $BUG selezionato dal team o staking $BUG, gli utenti possono guadagnare veBUG. Avere un veBUG ti dà il potere di votare sulla strumentazione della piattaforma. Gli indicatori controllano le emissioni di diversi LP su Bug Finance. Il gruppo che riceve il maggior numero di voti ottiene una percentuale maggiore di emissioni di $BUG durante quel periodo.
Grazie al design unico del suo meccanismo, l’efficienza del capitale della corruzione su BUG Finance sarà maggiore.
In primo luogo, raggiunge una liquidità appiccicosa, ovvero la liquidità che i partner attirano sulla coppia Bug LP non se ne andrà facilmente, ma rimarrà per un tempo più lungo. Si tratta di un salto significativo rispetto alla situazione standard di altri protocolli, in cui la liquidità può essere affittata solo per una settimana. Se la liquidità vuole uscire, deve pagare una certa percentuale delle commissioni di uscita, tutelando così gli interessi del protocollo, dei partner e dei detentori di veBUG.
In secondo luogo, assegna strategicamente le commissioni di uscita in modo che possano apportare molteplici vantaggi al protocollo. Parte della commissione di uscita viene utilizzata per la corruzione automatica per aumentare l'attrattiva della liquidità; una parte viene utilizzata per aumentare la liquidità posseduta dal protocollo e migliorare la stabilità della liquidità, una parte viene utilizzata per fornire premi in pegno per incentivare i fornitori di liquidità; Ciò significa che i protocolli acquistano sempre effettivamente una parte della liquidità che attraggono, poiché la commissione di uscita minima è del 2,5%, di cui il 20% viene utilizzato per aumentare la liquidità posseduta dal protocollo.
In terzo luogo, migliora l’efficienza della corruzione e rende la corruzione su Bug Finance più gratificante per i partner. Poiché i partner detengono una grande quantità di LP, non solo ricevono una quota dei guadagni di Bug Finance, ma ricevono anche una quota delle proprie tangenti. Ciò crea un ambiente in cui i partner possono corrompere di più perché guadagnano di più dalle loro tangenti e ricevono indietro una parte della tangente.
Infine, facilita il recupero delle tangenti, rendendo più semplice per i partner di Bug Finance effettuare il recupero delle tangenti. Poiché le loro partecipazioni in LP aumentano il loro potere di voto, possono influenzare i risultati delle votazioni in modo più efficace e riceverne maggiori ricompense. Ciò migliora ulteriormente l’efficacia e l’efficienza della corruzione.
Tokenomica
INSETTO
$BUG è il token di governance di Bug Finance, che viene rilasciato principalmente come ricompensa per stimolare la liquidità. Per ottenere veBUG, è necessario impegnare $BUG in una coppia LP nella whitelist, come BUG/USDT. Puoi anche impegnare $BUG unilateralmente per ottenere veBUG, ma questo avrà meno diritti di voto.
insetto
Un token di governance ERC-721 sotto forma di NFT A differenza di altri ve(3,3), tutti i veBUG hanno gli stessi diritti di voto e non diminuiranno nel tempo. I diritti di voto si basano sul numero di $BUG nel villaggio LP ., oltre ad uscire attraverso il meccanismo di exit, può anche essere sommato, frazionato e rivenduto sul mercato secondario.
ERRORE NFT
È possibile mettere in staking i Bug NFT per ricevere una percentuale delle commissioni di transazione settimanali, a partire dal 20% e diminuendo gradualmente al 15% dopo 4 mesi.
Riassumere
BUG Finance unifica i ruoli di LP e locker, aumenta gli incentivi per LP per ottenere una maggiore liquidità e utilizza anche un meccanismo di uscita per rendere la liquidità più vischiosa, migliorando l'efficienza della corruzione del protocollo sulla piattaforma.
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