Autore originale | Ignas, DeFi Research
Compilazione originale | Baize Research Institute
"Dopo aver condotto uno studio approfondito sulla criptovaluta, chiunque abbia un minimo di comprensione può giungere alla conclusione che deve essere completamente distrutta perché è un'enorme truffa."
— Stephen Diel, critico della criptovaluta con 60.000 follower su Twitter
Come appassionati di criptovalute, spesso vediamo solo gli aspetti positivi delle criptovalute su Twitter e, siamo onesti, la maggior parte delle criptovalute al giorno d'oggi sono token finanziari, il che attira anche i truffatori.
Quindi, la triste verità è che a molte persone non piacciono le criptovalute tanto quanto noi, pensano invece che “le criptovalute siano una truffa”.
Ci sono molte ragioni per questo, e in questo articolo ho deciso di esplorare i diversi argomenti critici e cercare di capire perché alcune persone definiscono le criptovalute (e la DeFi) la più grande truffa di tutti i tempi.
Criptovaluta: cambiare l’ordine monetario mondiale<->La più grande truffa del mondo
Man mano che le criptovalute crescono, crescono anche le critiche. Credo che noi, appassionati di criptovaluta, siamo in minoranza in questo momento.
Molly White è una nota critica crittografica che ha avviato il sito web dal nome ironico Web3 sta andando alla grande, che racconta eventi disastrosi nello spazio criptovaluta, DeFi e NFT.
Questa è la prova del crescente scetticismo nei confronti delle criptovalute.
Ma ciò che mi ha davvero spinto a scrivere questo articolo è stato un video realizzato da James Jani intitolato Cryptocurrency: The World’s Biggest Scam che copre tutti gli argomenti critici contro le criptovalute.
Il video è stato visto 2,9 milioni di volte su Youtube ed è stato persino nominato "Miglior video del 2023" dal mio blogger tecnologico preferito, Marques Brownlee.
Tutto, però, è iniziato con le critiche rivolte a Bitcoin.
Bitcoin: valuta digitale rivoluzionaria<->valuta fallita
Bitcoin, una valuta digitale non controllata da governi o istituzioni, è emersa durante la crisi finanziaria del 2008, attirando un piccolo gruppo di early adopter che diffidavano del sistema finanziario tradizionale.
Tuttavia, il valore del Bitcoin attirò presto investitori di alto profilo, cambiando il suo utilizzo da valuta di scambio globale a speculazione. Ad esempio, i famosi investitori, i gemelli Winklevoss, avevano accumulato Bitcoin fin dai suoi primi giorni e nel 2013 possedevano circa l’1% di tutti i Bitcoin in circolazione.
Infatti, il 34,4% dell’offerta di BTC è detenuta dalle balene (entità che possiedono più di 1.000 BTC). Tuttavia, questa concentrazione sta lentamente diminuendo e il numero di piccoli portafogli che detengono piccole quantità di BTC è in aumento.
Tuttavia, lo scopo di questo articolo non è quello di contrastare tutte le critiche, ma piuttosto di ascoltare e comprendere ciò che i critici hanno da dire.
Il professore della New York University Nouriel Roubini, noto per aver previsto la crisi dei mutui subprime negli Stati Uniti del 2008 e la successiva crisi finanziaria globale, ha criticato l'ecosistema Bitcoin come completamente corrotto, composto da sette C: Concealed, Corrupt e Crooks, Criminals (criminali), Con uomini (truffatori), Carnival imbonitori (Carnival imbonitori) e Cult (cult).
I critici di Bitcoin ritengono che il suo design sia seriamente difettoso. La sua natura deflazionistica deriva dal suo totale fisso di 21 milioni, che incoraggia le persone ad accumulare piuttosto che a commerciare, minando così la sua funzione di valuta globale.
Inoltre, i limiti tecnici di Bitcoin stanno diventando sempre più evidenti. Può elaborare solo sette transazioni al secondo, il che è molto lento rispetto alle tradizionali reti di pagamento come Visa, Mastercard e altre che possono elaborare migliaia di transazioni al secondo.
Bitcoin è anche piuttosto costoso da usare, soprattutto con la mania del BRC-20 che intasa la blockchain.
Altrettanto problematico è il modello di consenso Proof-of-Work (PoW) ad alta intensità energetica di Bitcoin. I critici sostengono che questo modello crea una corsa per costruire piattaforme minerarie più potenti per estrarre più Bitcoin, con conseguente massiccio consumo di energia senza migliorare i tassi di transazione.
Alla fine, Bitcoin fallirà come valuta globale. I critici sono molto coerenti su questo argomento.
Altri critici degni di nota:
Il premio Nobel Paul Krugman ritiene che Bitcoin sia inutile, inefficiente e in gran parte uno schema Ponzi. ——"La comunità Bitcoin attira gli investitori combinando la tecnologia con il liberalismo e utilizza parte del flusso di cassa per provocare un forte aumento del prezzo, il che attira più investitori."
Warren Buffett considera Bitcoin un “veleno per topi al quadrato” e afferma che non avrà alcun effetto.
Il presidente della Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti Gary Gensler ha affermato che le criptovalute sono tutte "venditori ambulanti, truffatori, truffatori".
Nonostante ciò, Bitcoin è sopravvissuto per 14 anni ed è ora l’asset di investimento più dominante e negoziabile sugli scambi centralizzati.
Ma i critici ritengono che questo sia uno dei motivi per cui il creatore di Bitcoin, Satoshi Nakamoto, è improvvisamente scomparso, lasciando dietro di sé un’invenzione molto lontana dal suo scopo originale.
Ethereum: rivoluzione Blockchain 2.0<->che porta a un'ondata di truffe
Il dibattito continua su Ethereum, una blockchain che consente contratti intelligenti programmabili, portando me (e molto probabilmente te) a credere che offrirà casi d'uso rivoluzionari nel mondo delle criptovalute.
Ironicamente, tuttavia, il primo caso d’uso importante di Ethereum è stata la creazione di più token crittografici, portando all’era del boom dell’offerta iniziale di monete (1C0).
Le aziende hanno iniziato a creare i propri token, a pubblicare white paper che spiegano gli obiettivi del proprio progetto e quindi a vendere questi token al pubblico. Alcune monete sono imitazioni e altre sono vere e proprie truffe, ma ciò non ha impedito alle persone di investire nella speranza di vendere le monete con profitto una volta che avranno aumentato di valore.
Ad esempio, “Jesus Coin” mira a chiedere la decentralizzazione del potere di Gesù e spera di diventare la moneta adottata da tutti i cristiani.
La mania dell’1C0 ha anche innescato “alleanze” tra criptovalute e celebrità del mondo reale. Celebrità influenti come Floyd Mayweather e DJ Khaled furono pagate per promuovere i token di Centra Tech, ma in seguito il progetto si rivelò una truffa.
Hanno raccolto 32 milioni di dollari anche se l'amministratore delegato non era nemmeno una persona reale.
Nonostante l’aumento delle attività di truffa, gli appassionati di criptovalute continuano a cercare potenziali nuovi casi d’uso che dimostrino il crescente valore delle criptovalute.
Questo è NFT.
NFT: Una nuova era di arte digitale<->Una nuova era di frode
Gli NFT sono spesso considerati un nuovo modo per gli artisti digitali di monetizzare il proprio lavoro sulla blockchain. In teoria, la proprietà delle opere d’arte potrebbe essere verificata tramite blockchain.
L’esempio più famoso è l’artista digitale Michael Winkelmann (aka Beeple), che ha venduto un NFT dei suoi primi 5.000 collage del suo lavoro quotidiano, chiamato Everydays: The First 5000 Days, per 69,3 milioni di dollari. La vendita è una delle più grandi nella storia dell’arte digitale.
Tuttavia, potresti non aver sentito parlare di questa parte:
L'acquirente dell'opera d'arte NFT era Vignesh Sundaresan, un imprenditore di criptovaluta che in precedenza aveva co-fondato una società di investimento in criptovaluta chiamata Metapurse con Beeple.
Prima di spendere 69,3 milioni di dollari sull’NFT, Metapurse aveva speso più di 2,2 milioni di dollari su più NFT Beeple. Metapurse ha quindi raggruppato gli NFT di Beeple, li ha inseriti nel museo virtuale e ha emesso un token chiamato B20, che rappresenta la proprietà parziale del museo virtuale.
I critici ritengono che l'affare da 69,3 milioni di dollari sia stato principalmente una trovata di marketing per gonfiare il valore dei token B20 e quindi manipolare il mercato.
Infatti, il prezzo del B20 è attualmente in calo del 99,66% e l'account Twitter di Metapurse tace.
Il mercato NFT è stato anche criticato per essere altamente speculativo, poiché la maggior parte degli NFT sono essenzialmente solo un insieme di dati su una blockchain con un collegamento a un'immagine a cui chiunque altro può accedere.
I critici sostengono che questa non è vera proprietà e che gli NFT vengono utilizzati principalmente per la speculazione, spingendo più denaro nel mercato delle criptovalute.
David Gerard, nel suo libro Why Cryptocurrencies Are Bad, riassume la frode NFT:
Dì agli artisti che ci sono molti soldi da guadagnare
Di' agli artisti che devono detenere criptovalute come compenso per fare soldi
Ci sono infatti alcuni artisti che guadagnano con gli NFT
Ma potresti non essere tu a guadagnare soldi
DeFi: rivoluzionare la finanza tradizionale<->Il “miraggio” della decentralizzazione
Nel 2020, la DeFi Summer ha avuto successo e il settore DeFi ha registrato una crescita significativa, ma è stato criticato sotto molti aspetti per la sua mancanza di vera decentralizzazione e vulnerabilità. I critici includono, tra gli altri, il fondatore di Litecoin LTC Charlie Lee e la Banca dei regolamenti internazionali (BRI).
Il paradosso della DeFi
Ricordo che nel 2020 Lee twittò che non credeva nella DeFi. Lee ha sottolineato che la DeFi manca di un vero decentramento, che è un principio base della blockchain, e che è necessaria una maggiore centralizzazione per risolvere i frequenti attacchi hacker nel campo DeFi.
In effetti, la DeFi deve affrontare alcune limitazioni tecniche nel 2020-2021, rendendo sempre più evidente la disconnessione tra visione e realtà:
La DeFi affronta il problema delle tariffe eccessive del gas, che la rendono meno attraente per gli utenti a basso capitale
Il livello di De (decentralizzazione) nella DeFi è sempre più discutibile, poiché in tutti i protocolli i team controllano centralmente lo sviluppo e gli aggiornamenti
Ancora più importante, i protocolli DeFi e la loro governance sono dominati da un piccolo numero di ricche “balene detentrici di monete”, la maggior parte delle quali sono fondatori di protocolli
Tutto è sovracollateralizzato, aumentando il costo opportunità dei fondi
Quando si tratta di trading, leva finanziaria e asset sintetici, la DeFi è molto indietro rispetto alle piattaforme centralizzate che cerca di sostituire
L’immutabilità della blockchain significa che gli errori degli utenti che interagiscono con i protocolli DeFi sono irreversibili e costosi.
Nei successivi tre anni di sviluppo della DeFi, molti nuovi protocolli hanno cercato di risolvere questi problemi.
Ma ciò che è interessante è che la DeFi, che è iniziata con la missione di “sbancare i bancari”, ora sembra dare priorità al perseguimento di rendimenti più elevati rispetto al suo scopo originale.
L'illusione del decentramento
Anche la BRI, un’istituzione finanziaria internazionale al servizio delle banche centrali, ha messo in dubbio il livello di decentralizzazione della DeFi nel suo rapporto trimestrale 2021.
L'organizzazione ritiene che la completa decentralizzazione della DeFi sia un'illusione:
A causa dell’inevitabile necessità di una governance centralizzata e della tendenza al potere centralizzato nel meccanismo di consenso della blockchain, la DeFi ha una “illusione di decentralizzazione”
La struttura di governance intrinseca della DeFi è un punto di ingresso naturale per le politiche pubbliche (come evidenziato dal fatto che diverse DAO sono state citate in giudizio)
La DeFi è altamente vulnerabile a causa dell’elevata leva finanziaria, dei disallineamenti di liquidità, dell’interconnessione intrinseca e della mancanza di resilienza.
La BIS ritiene che questi tre aspetti rendano l’ecosistema DeFi particolarmente vulnerabile all’instabilità finanziaria.
Leva finanziaria nella DeFi: un’arma a doppio taglio
Sebbene la maggior parte della DeFi sostenga un’eccessiva garanzia di garanzia, l’uso della leva finanziaria da parte degli utenti DeFi ha sollevato preoccupazioni. (I fondi presi in prestito in una transazione DeFi possono essere riutilizzati come garanzia in altre transazioni)
Ciò consente agli investitori di costruire esposizioni sempre più ampie verso un certo ammontare di garanzie collaterali, il che, sebbene vantaggioso in un mercato rialzista, può comportare perdite significative durante un mercato ribassista o una recessione del mercato.
“La criptovaluta è un culto”
Inoltre, la cultura della comunità della criptovaluta è spesso paragonata a un "culto", con fazioni come i massimalisti di Bitcoin e gli entusiasti di Ethereum che promuovono le loro diverse visioni, ad esempio.
L'articolo di Bloomberg "Storie dall'inverno delle criptovalute" descrive come la comunità delle criptovalute abbia mantenuto l'entusiasmo durante il mercato ribassista.
La ricercatrice di criptovalute Molly White ha definito la comunità crittografica "predatoria" e il Fame Lady Squad NFT, presentato come un "progetto guidato da sole donne", è stato in realtà creato da tre uomini bianchi.
L'editorialista del Financial Times Jemima Kelly ha ripetutamente definito le criptovalute un "culto":
Nella comunità delle criptovalute, tutto è pieno di ottimismo per tenerti nella frenesia.
Parole d'ordine con cui senza dubbio hai familiarità, come "Hodl" e "Wagmi" (che incoraggia i detentori di criptovaluta a continuare a conservare le loro monete, indipendentemente dalla tempesta), possono sembrare un po' strane agli estranei.
Alcuni titolari assicurano ad altri titolari di non aver perso l'occasione di arricchirsi dicendo "siamo ancora in anticipo".
Coloro che mantengono i propri token anche se hanno ragioni per venderli vengono elogiati come dotati di “mani di diamante”.
Nella comunità delle criptovalute, le critiche sono spesso viste come "FUD" (paura, incertezza, dubbio) o respinte con affermazioni come "semplicemente non capisci".
I critici vengono spesso respinti e viene loro detto di "godere dei piaceri della povertà".
Una truffa, non una truffa? dipende dal futuro
Nel complesso, il “movimento anti-criptovaluta” ha un ampio seguito, ovvero i critici delle criptovalute sono in aumento. Ad esempio, il subreddit Buttcoin di Reddit conta 159.000 membri che si sono riuniti solo per celebrare il fallimento definitivo delle criptovalute. Il loro motto: "Buttcoin: è una truffa e siamo onesti al riguardo!"
È interessante notare che sia gli appassionati che i critici delle criptovalute concordano su questioni come truffe, centralizzazione e pump-and-dump.
Una truffa, non una truffa? La differenza sta nel futuro.
Come sostenitore delle criptovalute, credo che possiamo dare forma a un ecosistema più sano e convincere i critici che la blockchain apporta effettivamente vantaggi unici per il miglioramento della società.
avviso di rischio:
Secondo l'"Avviso sull'ulteriore prevenzione e gestione dei rischi di speculazione nelle transazioni in valuta virtuale" emesso dalla banca centrale e da altri dipartimenti, il contenuto di questo articolo è solo per la condivisione di informazioni e non promuove o sostiene alcun comportamento commerciale o di investimento sono tenuti a rispettare rigorosamente le leggi e i regolamenti della loro regione e a non impegnarsi in pratiche finanziarie illegali.