Autore: Blocmates Compilato da: Cointime.com QDD
La storia ha testimoniato l’importanza degli scambi, dagli originali scambi peer-to-peer fino a diventare la pietra angolare dell’ecosistema finanziario globale. Tuttavia, il loro svantaggio è la centralizzazione, ovvero la concentrazione del potere nelle mani di pochi. Più uno scambio è complesso, maggiore è la necessità di centralizzazione.
Ma ora sta emergendo un paradigma trasformativo, che introduce uno scambio perpetuo veramente decentralizzato. Questa è l'ascesa di un cavallo oscuro.
Una piattaforma di intrattenimento internazionale Wynn decentralizzata con una propria L1? Pensavo che i costruttori onesti e tenaci si stessero estinguendo in questo spazio.
Super Liquid è uno scambio perpetuo decentralizzato che funziona sulla propria L1. Ciò rende lo scambio altamente performante, fornendo le stesse funzionalità degli scambi centralizzati tradizionali. Brevi tempi di regolamento delle transazioni e profonda liquidità.
Non solo, questo scambio presenta molti altri vantaggi.
Si distingue in molti modi. Questo è stato probabilmente il primo scambio perpetuo decentralizzato che ha attirato la mia attenzione e ho trascorso alcune ore a scoprirlo. È fantastico. In questo articolo, voglio condividere come si ottiene questa magia.
(Credimi, non vuoi perdere questa opportunità).
Vantaggi dell'esecuzione sul superfluido L1
Uno dei maggiori vantaggi dell'esecuzione sulla propria L1 è che lo scambio ha un throughput e prestazioni elevati fornendo allo stesso tempo un'esperienza utente estremamente fluida. Lo scambio non si basa su registri ordini fuori catena, ma fornisce un flusso di transazioni coerente attraverso il consenso Byzantine Fault Tolerance. Byzantine Fault Tolerance è un algoritmo di consenso che consente a una rete di nodi di raggiungere un consenso in presenza di uno o più nodi dannosi o difettosi, ovvero il 75% della rete raggiunge il consenso.
Poiché Hyperliquid utilizza attualmente una versione ottimizzata di Tendermint, è ottimizzata per la latenza end-to-end, ovvero fornisce velocità di regolamento delle transazioni quasi istantanee, alla pari con le velocità offerte da alcuni dei principali scambi centralizzati e abbastanza efficienti. Ciò migliora l'esperienza complessiva dell'utente e fornisce un'esperienza di trading superiore rispetto alla maggior parte degli altri scambi decentralizzati. Super Liquid L1 attualmente supporta 20.000 operazioni al secondo (inclusi l'inserimento, l'annullamento e la liquidazione degli ordini). Il team di Super Liquid continuerà la ricerca per fornire infine agli utenti funzionalità di regolamento delle transazioni quasi istantanee (ponendole allo stesso livello degli scambi centralizzati).
Un altro vantaggio è che Super Fluid L1 è in grado di ottimizzare l'intero stack, il che significa che è altamente personalizzabile per le applicazioni senza fare affidamento su altri framework come Cosmos SDK.
Funzionalità principali
Interfaccia utente super fluida
Gli scambi iperliquidi offrono la stessa esperienza di trading in stile book degli scambi centralizzati, dove gli ordini vengono abbinati in base al prezzo e alla priorità temporale. Tutti i controlli sui margini vengono eseguiti quando si apre un nuovo ordine e quando si abbinano gli ordini. Ciò rende il sistema dei margini sempre coerente e non influenzato dalle fluttuazioni dei prezzi di Oracle.
Uguagliando l’esperienza di uno scambio centralizzato, non è necessario firmare ogni transazione durante il trading. Super Liquid Exchange offre una vera esperienza di trading con un clic e questa funzionalità è disponibile sin dalla versione beta tre mesi fa!
Token supportati
Super Liquid Exchange supporta molti token tra cui AVAX, BNB, BTC, CRV, ETH, FTM, MATIC, SUI, ecc. Consulta l'elenco completo qui. Il team prevede di lanciare un processo di lista dei token decentralizzato in cui gli utenti possono elencare i token del proprio progetto puntando token nativi e votando su nuovi mercati.
costo
Non sono previsti costi durante i primi tre mesi di test chiuso della mainnet. Il modello tariffario aggiornato prevede una commissione fissa di 2,5 punti base per l’acquirente, competitiva con le commissioni sugli scambi centralizzati ad alto volume e uno sconto di 0,2 punti base sugli ordini del produttore. A differenza di altre strutture tariffarie in cui solo i trader con i volumi più elevati godono di commissioni basse, tutti i trader su Super Liquid godono delle stesse commissioni di acquisizione basse. I referral ricevono anche il 10% della loro commissione di referral. La maggior parte delle commissioni va direttamente all'HLP (ne parleremo più avanti).
Tipo di ordine
Hyperliquid Exchange supporta l'esecuzione di una varietà di tipi di ordini e opzioni, tra cui:
Ordine di mercato: eseguito al prezzo di mercato.
Ordine limite: eseguito al prezzo limite impostato o migliore.
Ordine di mercato stop-loss: un ordine di mercato viene eseguito quando il prezzo raggiunge il prezzo stop-loss impostato.
Ordine stop-limit: un ordine limite viene eseguito quando il prezzo raggiunge il prezzo stop-loss impostato.
Solo ordine pendente: aggiunto al book degli ordini ma eseguito come ordine pendente.
Riduci solo la posizione: eseguito per ridurre la posizione corrente anziché aprire una nuova posizione nella direzione opposta.
Take Profit: Eseguito quando viene raggiunto il prezzo di take profit.
Stop loss: eseguito quando viene raggiunto il prezzo di stop loss.
margine
Il protocollo imposta il margine predefinito su margine incrociato al fine di sfruttare la garanzia collaterale su più posizioni a margine incrociato. Gli utenti possono anche aprire posizioni di margine isolate e le due posizioni non si influenzano a vicenda.
La stessa logica di mantenimento del margine definisce la liquidazione. Tuttavia, in caso di margine incrociato, la posizione verrà liquidata quando il valore del conto scende al di sotto del margine di mantenimento moltiplicato per il totale delle posizioni nozionali aperte.
Gli utenti possono sfruttare fino a 50 volte. Devono garantire che siano mantenute soglie minime sufficienti per mantenere aperte le posizioni di margine. Per le posizioni isolate, gli utenti possono aumentare e diminuire il margine in qualsiasi momento dopo l'apertura della posizione.
tasso di finanziamento
Il protocollo Hyperliquid simula gli scambi centralizzati e decentralizzati più popolari (che offrono contratti perpetui) per determinare i tassi di finanziamento. Ciò aiuta il protocollo a evitare grandi discrepanze tra il contratto perpetuo e l’asset sottostante.
Il protocollo paga una tariffa di finanziamento oraria. Per maggiori dettagli sui tassi di finanziamento, visitare la pagina del protocollo.
volta
Il protocollo offre depositi di diverse strategie in cui gli utenti possono depositare risorse e guadagnare rendimenti. Le casseforti del protocollo nativo includono la compensazione e il market making. Protocol Vault non addebita alcuna commissione. Ad esempio, i membri della comunità possono depositare fondi in un caveau di liquidazione e ricevere una quota dei profitti generati dal caveau.
Inoltre, gli utenti possono diventare "Vault Leader" creando il proprio vault e ricevendo una quota di profitto del 10%. Questi depositi possono utilizzare strategie utilizzate dai proprietari stessi, ma vogliono condividere con la comunità. I depositi possono essere creati con un minimo di $ 100 in fondi.
Per i "depositanti del caveau", ricevono profitti e/o perdite del caveau in base alla quota del caveau del depositante. Ad esempio, un depositante che deposita 100 dollari in un’assicurazione da 1.000 dollari ha una quota del 10%.
È possibile accedere al caveau qui.
consigliere
Il sistema di raccomandazioni di Hyperliquid sarà familiare sia agli utenti degli scambi decentralizzati (DEX) che a quelli degli scambi centralizzati (CEX). I trader ricevono il 10% delle commissioni pagate dai loro referral.
HLP - Glitter stellato
HLP sta per Fornitore di Iperliquidità. È un deposito per le operazioni di market making su uno scambio iperliquido. Qualsiasi utente può depositare fondi su HLP e condividere i suoi guadagni. Il market making è spesso dominio esclusivo di grandi fondi o istituzioni market-making. Tuttavia, il protocollo Hyperliquid consente a tutti gli utenti che depositano nei depositi HLP di partecipare. Attualmente, la strategia di market making opera off-chain, ma le posizioni di LP, gli ordini pendenti, la cronologia delle transazioni, i depositi e i prelievi possono essere visualizzati on-chain. Il protocollo prevede di collaborare in futuro con altri market maker. Quando il protocollo inizierà ad addebitare commissioni, la maggior parte delle commissioni dell’acquirente confluirà anche in HLP. Scopri maggiori dettagli qui.
Per iniziare, gli utenti possono depositare USDC nel caveau HLP. Il rendimento annualizzato di questo caveau varia dallo 0% al 15%!
Come accedere a Super Liquid
Il protocollo ha lanciato una versione Alpha della mainnet chiusa, a cui è possibile accedere tramite un sistema di raccomandazioni qui. Per accedere all'app, puoi utilizzare il codice di riferimento di un altro utente (che puoi trovare sul Discord del protocollo o sul Twitter dell'utente).
Quando accedi all'app, puoi anche utilizzare il codice ALPHA per accedere alla loro rete principale chiusa.
Tutto ciò va bene, ma come possiamo spostare i fondi verso la superliquidità?
La risposta è semplice, ponti superfluidi.
Un ponte verso il superfluido
Il bridge Ethereum Virtual Machine (EVM) di Hyperfluid consente l'interoperabilità tra altre catene e Hyperfluid L1. Attualmente, gli utenti possono colmare le proprie risorse da Arbitrum. I validatori che proteggono Superfluid L1 aiutano anche a garantire la sicurezza del ponte. Il contratto del ponte è stato verificato da Cyfrin. Il protocollo sta lavorando all'implementazione di un nuovo bridge per supportare l'Arbitrum USDC nativo!
Per passare al protocollo Super Liquid, vai alla loro app.
1. Collega il tuo portafoglio del browser e passa alla rete “Arbitrum”.
2. Vai alla pagina dei consigli qui. Incolla il tuo codice di riferimento.
In alternativa, utilizzare il codice ALPHA.
3. Una volta completato, fai clic su "Abilita transazione".
In questa fase, puoi collegarti a Hyperfluid solo dalla rete Arbitrum. Pertanto, durante il passaggio 3, ricordati di trasferire prima i fondi che desideri utilizzare per il trading su Arbitrum. Durante la fase di closed alpha testing di Super Liquid, non sono previste commissioni aggiuntive sul gas per le transazioni.
Visita il Testnet Superfluido
Se desideri testare gratuitamente il protocollo prima di fare trading con fondi reali, puoi utilizzare una rete di test.
1. Vai al rubinetto. Ricevi 100 USDC simulati.
2. Vai alla pagina della transazione. Usa il codice TESTNET per iscriverti.
3. Inizia a fare trading.
I costruttori dietro Superfluid
Chameleon Group e Chameleon Trading sono le forze trainanti dello sviluppo dell’iperliquidità. La loro squadra è guidata da Jeff e Iliensinc, compagni di classe dell'Università di Harvard. Altri membri del team provengono dal Caltech, dal MIT e dall'Università di Waterloo. Tutti i membri del team hanno competenze di base in finanza e tecnologia e hanno lavorato per aziende in vari settori.
Il team ha iniziato in questo ambito nel 2020 (inizialmente come market maker) ma è stato subito (non a caso) colpito dalla mancanza di un’applicabilità user-friendly nel mercato. Ciò li ha portati a rendersi conto che, affinché i mercati decentralizzati potessero prosperare, era necessario uno scambio ad alte prestazioni in grado di affrontare le inefficienze associate agli scambi decentralizzati e fornire un’esperienza utente superiore e intuitiva. Poiché il team è completamente autofinanziato, non ha alcuna pressione da parte di finanziamenti esterni sulla direzione del loro prodotto.
comunità superfluida
Un indicatore chiave del successo di un protocollo è la sua comunità. Non sto parlando solo del numero di membri che fanno la domanda da un milione di dollari del “wen token”, ma di una comunità che valorizza davvero il progetto e ne mostra entusiasmo. Una parte fondamentale della comunità sono gli sviluppatori interessati a comprendere il protocollo e a trovare modi per svilupparlo ulteriormente. Un'altra parte fondamentale della comunità sono coloro che pongono domande difficili sull'architettura.
L’ipermobilità ha conquistato community di appassionati di entrambe le categorie. Quando entri nel loro Discord vedrai persone che fanno le stesse domande tecniche che spesso vengono poste quando si utilizza/testa pienamente il protocollo. Ciò conferisce al progetto una sincerità inesorabile.
Pensieri riassuntivi
In genere, uno scambio decentralizzato ha diverse entità centralizzate che forniscono liquidità iniziale e catturano tutti i profitti. Ma questo non si applica a Hyperfluid: sono completamente trasparenti e aperti a tutti gli utenti della community. Questa è una differenza incredibile in questo protocollo.
In secondo luogo, e soprattutto, è interamente autofinanziato. Ciò dà ai fondatori del protocollo un altissimo grado di libertà nella definizione del protocollo.
L'interfaccia utente non è mai stata più intuitiva per i contratti perpetui decentralizzati. La squadra ha un’esperienza incredibile. Puoi collegare le risorse da Arbitrum One a Super Liquid L1 e iniziare a fare trading. Puoi creare mercati facilmente!
Sono molto ottimista riguardo al protocollo, il che può sembrare un po' parziale, ma complimenti al team per aver creato un prodotto molto ben progettato.