Cos'è una strategia di trading?

Una strategia di trading è una metodologia sistematica utilizzata per l'acquisto e la vendita nei mercati dei titoli. Una strategia di trading si basa su regole e criteri predefiniti utilizzati quando si prendono decisioni di trading.

Una strategia di trading può essere semplice o complessa e implicare considerazioni quali stile di investimento (ad esempio, valore rispetto a crescita), capitalizzazione di mercato, indicatori tecnici, analisi fondamentale, settore industriale, livello di diversificazione del portafoglio, orizzonte temporale o periodo di detenzione, tolleranza al rischio. , leva finanziaria, considerazioni fiscali e così via. La chiave è che una strategia di trading venga impostata utilizzando dati e analisi oggettivi e venga rispettata diligentemente. Allo stesso tempo, una strategia di trading dovrebbe essere periodicamente rivalutata e ottimizzata in base al cambiamento delle condizioni di mercato o degli obiettivi individuali.

PUNTI CHIAVE

Una strategia di trading può essere paragonata a un piano di trading che tiene conto di vari fattori e requisiti per un investitore.

Una strategia di trading consiste tipicamente di tre fasi: pianificazione, piazzamento ed esecuzione delle operazioni.

In ogni fase del processo, i parametri relativi alla strategia vengono misurati e modificati in base al cambiamento dei mercati.

La maggior parte delle strategie di trading si basano su aspetti tecnici o fondamentali, utilizzando informazioni quantificabili che possono essere sottoposte a test retrospettivi per determinarne l'accuratezza.

Comprendere le strategie di trading

Una strategia di trading include un piano di investimento e di trading ben ponderato che specifica obiettivi di investimento, tolleranza al rischio, orizzonte temporale e implicazioni fiscali. Le idee e le migliori pratiche devono essere ricercate, adottate e poi rispettate. La pianificazione del trading include lo sviluppo di metodi che includono l'acquisto o la vendita di azioni, obbligazioni, ETF o altri investimenti e può estendersi a operazioni più complesse come opzioni o futures.

Effettuare operazioni significa lavorare con un broker o un broker-dealer e identificare e gestire i costi di negoziazione inclusi spread, commissioni e commissioni. Una volta eseguite, le posizioni di trading vengono monitorate e gestite, inclusa la modifica o la chiusura secondo necessità. Vengono misurati il ​​rischio e il rendimento, nonché gli impatti sul portafoglio delle operazioni e le implicazioni fiscali.

Sviluppare una strategia di trading

Esistono molti tipi di strategie di trading, ma si basano in gran parte su aspetti tecnici o fondamentali. Il filo conduttore è che entrambi si basano su informazioni quantificabili la cui accuratezza può essere verificata retrospettivamente. Le strategie di trading tecnico si basano su indicatori tecnici per generare segnali di trading. I trader tecnici credono che tutte le informazioni su un dato titolo siano contenute nel suo prezzo e che si muova secondo le tendenze.

Ad esempio, una semplice strategia di trading può essere un crossover di medie mobili in cui una media mobile a breve termine incrocia sopra o sotto una media mobile a lungo termine.

Le strategie di trading fondamentali tengono conto dei fattori fondamentali. Ad esempio, un investitore può avere una serie di criteri di screening per generare un elenco di opportunità. Questi criteri vengono sviluppati analizzando fattori quali la crescita dei ricavi e la redditività.

Esiste un terzo tipo di strategia di trading che ha guadagnato importanza negli ultimi tempi. Una strategia di trading quantitativo è simile al trading tecnico in quanto utilizza le informazioni relative al titolo per arrivare a una decisione di acquisto o vendita. Tuttavia, la matrice dei fattori di cui tiene conto per arrivare a una decisione di acquisto o di vendita è notevolmente più ampia rispetto all’analisi tecnica. Un trader quantitativo utilizza diversi punti dati (analisi di regressione dei rapporti di trading, dati tecnici, prezzo) per sfruttare le inefficienze del mercato e condurre operazioni rapide utilizzando la tecnologia.

considerazioni speciali

Vengono impiegate strategie di trading per evitare pregiudizi sulla finanza comportamentale e garantire risultati coerenti. Ad esempio, i trader che seguono le regole che regolano quando uscire da un’operazione avrebbero meno probabilità di soccombere all’effetto di disposizione, che spinge gli investitori a trattenere le azioni che hanno perso valore e a vendere quelle che aumentano di valore. Le strategie di trading possono essere sottoposte a stress test in diverse condizioni di mercato per misurarne la coerenza.

Tuttavia, strategie di trading redditizie sono difficili da sviluppare e c’è il rischio di diventare eccessivamente dipendenti da una strategia. Ad esempio, un trader può adattare una strategia di trading a specifici dati di backtesting, il che potrebbe generare falsa fiducia. La strategia potrebbe aver funzionato bene in teoria sulla base dei dati di mercato passati, ma le performance passate non garantiscono il successo futuro in condizioni di mercato in tempo reale, che possono variare in modo significativo rispetto al periodo di test.