Punti principali

• Negli ultimi anni, il settore delle risorse digitali ha fatto passi da gigante nel campo della conformità. In qualità di leader del settore, Binance dà priorità al mantenimento di un programma di conformità forte e completo.

• Stiamo lanciando una nuova serie di blog, Playing by the Rules, per aumentare la consapevolezza del ruolo della conformità nelle criptovalute ed evidenziare l'impressionante lavoro svolto ogni giorno dal nostro team di conformità.

• Nel primo articolo della serie, esaminiamo i componenti della conformità, le differenze tra le organizzazioni finanziarie tradizionali e quelle crittografiche in termini di questa funzione e come si presenta il panorama odierno della conformità crittografica.

Alcune persone che non hanno ancora familiarità con il settore degli asset digitali tendono a considerarlo come un luogo in cui non si applicano le regole e le leggi che governano altri settori dell’attività finanziaria. Esposto a un mix di aneddoti risalenti agli albori della criptovaluta - quando molti dei primi utilizzatori consideravano il commercio di token digitali più simile allo scambio di figurine di baseball che allo scambio di attività finanziarie - e fatti di alcuni casi di alto profilo di frodi legate alle criptovalute come come FTX, queste persone possono formarsi l'opinione che le aziende crittografiche siano intrinsecamente incapaci di essere regolamentate e conformi.

La realtà della conformità crittografica è molto diversa da questo quadro disinformato. Nel giro di pochi anni dall’emergere dei primi scambi di criptovalute centralizzati, l’industria degli asset digitali ha migliorato a passi da gigante le proprie capacità di conformità. Negli ultimi anni, Binance ha investito enormi risorse nella creazione di un programma di conformità all’avanguardia la cui complessità e robustezza tecnologica possono eguagliare quelle dei giganti della finanza tradizionale.

Per far luce sull'affascinante lavoro svolto dai nostri professionisti della conformità, lanciamo Playing by the Rules, una serie di blog che esplora lo stato della conformità nel settore delle criptovalute e si concentra su vari ambiti che il team Compliance di Binance sta tenendo d'occhio. In questo pezzo introduttivo, daremo una visione d'insieme di cosa intendiamo per conformità in generale e di come la conformità nelle criptovalute sia diversa dalla finanza tradizionale.

Conformità nelle organizzazioni finanziarie

Quando si pensa alla compliance nel contesto finanziario, di solito vengono in mente i termini KYC (Know Your Customer) o AML (Anti-Money Laundering). Certo, questi due sono componenti importanti di qualsiasi programma di conformità, ma le aree di impatto della funzione di conformità in una società di servizi finanziari matura, tradizionale o crittografica, non si limitano a KYC e AML.

Semplificando per motivi di chiarezza, potremmo descrivere la conformità come comprendente tre aree principali: antiriciclaggio, protezione dei consumatori e conformità normativa (ovvero, licenze). In queste categorie eccessivamente ampie e spesso complementari rientrano una serie di discipline alla base del lavoro di conformità delle organizzazioni finanziarie che affronteremo in questa serie di blog.

Prendiamo la categoria AML, che può essere ulteriormente suddivisa in aree quali CIP (programmi di identificazione del cliente), KYC, CDD (due diligence del cliente), EDD (due diligence rafforzata), screening del cliente (compreso l'essere soggetto a sanzioni o essere designato come politicamente persone esposte o PEP), monitoraggio delle transazioni, segnalazione di attività/transazioni/problemi sospetti (SAR/STR/SMR), valutazioni del rischio, audit, ABC (anti-concussione e corruzione), Travel Rule e molto altro.

L'aspetto della conformità relativo alla tutela del consumatore, oltre a molti degli aspetti sopra menzionati, comprende misure di riservatezza dei dati, termini di utilizzo, informative sui clienti, separazione dei beni, UDAAP (atti o pratiche sleali, ingannevoli o abusivi - un termine specifico degli Stati Uniti che ha controparti nella maggior parte dei paesi), controlli anti-truffa e anti-frode.

Sul fronte normativo, i responsabili della conformità lavorano per garantire che la loro azienda abbia implementato i processi e i controlli necessari per conformarsi alle normative delle giurisdizioni in cui operano. Ciò include anche richieste di licenza, mantenimento di rapporti con organismi di regolamentazione, gestione di revisori esterni come richiesto , gestendo gli esami normativi e soddisfacendo eventuali requisiti di riparazione successivi all'esame o all'audit.

In molte giurisdizioni, è il responsabile della conformità il principale responsabile della conformità delle operazioni di una società con le normative applicabili e che detiene la responsabilità personale per eventuali inadempienze che si verificano durante il suo mandato. Sebbene altri dirigenti possano condividere un certo livello di responsabilità, ci si aspetta che il responsabile della conformità abbia l’autonomia e l’autorità per agire in modo indipendente per garantire che la società rispetti i propri obblighi normativi.

Un programma di conformità può gestire direttamente queste aree di responsabilità oppure può fornire supervisione, supporto alla governance e test di garanzia della qualità.

Conformità nelle criptovalute: sfide uniche

Gestire un programma di conformità per una società di servizi di asset digitali implica coprire tutte le stesse basi della finanza tradizionale – e anche affrontare una serie di nuove sfide.

La più grande differenza tra TradFi e criptovalute ha a che fare con la maturità del contesto normativo, le regole che governano il settore e la mancanza di coerenza tra le giurisdizioni. Innanzitutto, paesi diversi hanno definizioni sostanzialmente diverse di vari asset crittografici, il che ha enormi implicazioni per il lavoro di conformità.

Un’altra grande differenza è la natura stessa delle risorse digitali. La maggior parte delle criptovalute sono state progettate per funzionare su reti decentralizzate, distribuite e senza autorizzazione che operano senza alcun organo di governo centrale. È l’incarnazione del principio “il codice è legge”. In una rete senza autorizzazione come Bitcoin, non esiste un ente centrale che possa impedire il verificarsi di una transazione. Non sono previsti “addebiti”. Nessun richiamo di filo. Le transazioni sono permanenti senza rivalsa per l'originatore. Ciò può creare sfide per i fornitori di servizi centralizzati come gli scambi di criptovalute che sono fondamentalmente diversi dallo spazio TradFi.

La finanza tradizionale è dominata da reti di pagamento altamente centralizzate in cui le transazioni sono lente (con tempi di elaborazione tipici misurati in giorni invece che in minuti o secondi), possono essere annullate, bloccate da soggetti esterni o addirittura sequestrate. Le leggi sulla tutela dei consumatori in molti paesi consentono agli utenti al dettaglio di contestare gli addebiti sui propri conti, a volte fino a 6 mesi dopo il fatto, e il fornitore del servizio sottostante è obbligato a risarcire l'utente.

Ciò significa che molti dei controlli tradizionali presenti in TradFi non funzioneranno bene, se non del tutto, nel contesto crittografico. Ciò giustifica una visione diversa della tutela dei consumatori. Ad esempio, se un utente condivide la propria password o chiavi private con qualcuno e questa terza parte liquida un portafoglio, non c'è modo di recuperare gli asset che sono stati spostati e nessuna autorità centralizzata per “rimborsare” i fondi del cliente.

Per questo motivo, gli scambi centralizzati spesso forniscono ai propri clienti strumenti avanzati di sicurezza degli account, eseguono più impronte digitali e analisi dei dispositivi, forniscono avvisi per prelievi che sembrano essere destinati a indirizzi di portafoglio rischiosi ed eseguono test di idoneità del cliente per valutare il livello di comprensione degli utenti di i rischi associati a determinati prodotti o servizi.

Trasparenza e velocità

Nel mondo dei registri distribuiti, la trasparenza fa una differenza fondamentale. L’odierno settore dei servizi finanziari è una rete opaca e segreta di diverse reti di pagamento e regolamento dove solo pochi eletti possono avere accesso a informazioni critiche.

Pensa alla rete SWIFT. Solo le banche e gli istituti finanziari membri avranno accesso al sistema di messaggistica SWIFT e questo accesso sarà limitato alle transazioni elaborate dall'istituto specifico. Ciò fornisce un livello di privacy finanziaria ma consente anche alle istituzioni di operare di nascosto.

Le blockchain pubbliche, d’altra parte, sono altamente trasparenti, a volte quasi fino al difetto. Ogni singola transazione viene pubblicata affinché tutto il mondo possa vederla. Sebbene i nomi degli individui e delle aziende che sono gli ideatori e i beneficiari di queste transazioni non siano facilmente disponibili a un osservatore esterno, la maggior parte delle blockchain sono pseudonime. Ciò significa che ci sono informazioni chiave che possono essere utilizzate dal pubblico o dai fornitori di analisi blockchain per identificare originatori, beneficiari, modelli di transazione e saldi di portafoglio.

Utilizzando tecniche di ingegneria sociale, spesso questi indirizzi di portafoglio possono essere attribuiti a persone o aziende del mondo reale che possiedono o controllano i portafogli. Tornando all'esempio SWIFT di cui sopra, è come se ogni persona nel mondo avesse un posto in prima fila per ogni transazione SWIFT e tutti i dettagli del conto bancario associati mai elaborati.

Questo livello di trasparenza solleva numerose preoccupazioni sulla privacy dei dati e sulla sicurezza individuale che l’industria delle criptovalute deve affrontare. D’altro canto, offre anche enormi opportunità agli scambi e ad altri attori del settore di creare strumenti che consentano una visione molto più approfondita di ciò che sta accadendo all’interno delle reti blockchain a livello globale, squarciando il velo delle transazioni che potrebbero essere stratificate per evitare il rilevamento. Ciò offre ai combattenti del crimine di tutto il mondo un modo efficiente per indagare su attività illecite riducendo al minimo la necessità di ottenere ordinanze di tribunali, mandati di comparizione o fare affidamento su trattati di mutua assistenza legale (MLAT) per indagare sui movimenti transfrontalieri di fondi.

Infine, un fattore chiave per il settore delle criptovalute è la velocità. Le transazioni nel mondo della finanza tradizionale richiedono in genere giorni per essere liquidate. Una delle promesse delle risorse digitali è la capacità di stabilizzarsi quasi in tempo reale. Applicare le stesse aspettative normative e controlli e processi di conformità simili utilizzati dalle piattaforme TradFi al settore delle criptovalute rischia di distruggere il valore e l'efficienza raggiunti dalle transazioni crittografiche.

In che modo le aziende crittografiche si avvicinano alla conformità?

Data la complessità del compito da svolgere, il livello delle pratiche e dei processi di conformità raggiunto dall’attuale settore delle risorse digitali è impressionante. Inoltre, data la velocità con cui le principali società di criptovaluta continuano a progredire in questo settore, possiamo aspettarci che gli standard di conformità del settore diventino ancora più forti.

Il lavoro antiriciclaggio (AML) è stato il principale protagonista delle criptovalute negli ultimi anni e continuerà ad andare avanti. Negli ultimi due decenni sono state emanate leggi antiriciclaggio rigorose nella maggior parte dei paesi sviluppati e sono in gran parte indipendenti dalla tecnologia. Ciò significa che le regole AML per le società crittografiche (specialmente quelle che supportano anche la valuta fiat) sono ben consolidate e comprese dal settore.

Cose basilari come ottenere informazioni identificative sui propri clienti (KYC) o monitorare le transazioni per attività sospette e rispettare le sanzioni internazionali non sono una novità per le aziende crittografiche poiché rappresentano i punti fondamentali di qualsiasi programma di conformità.

Il ritmo di adozione di un’etica di conformità nel settore delle criptovalute è accelerato negli ultimi anni con l’emergere di una maggiore chiarezza normativa e di un’accettazione comune che le leggi antiriciclaggio nella maggior parte delle giurisdizioni si applicano al settore delle criptovalute. Inoltre, le partnership strategiche con le reti bancarie e di pagamento tradizionali hanno contribuito ad accelerare il passaggio a un approccio più conforme poiché il sistema fiat rappresenta un chiaro elemento di differenziazione nel mercato degli asset digitali di oggi. Le istituzioni finanziarie tradizionali richiedono che gli scambi che supportano rispettino i loro standard di conformità, antiriciclaggio, sanzioni e misure antifrode.

Esiste anche una buona dose di collaborazione tra i leader della conformità nel settore delle criptovalute. Accettiamo la verità che un altro grande scandalo in stile FTX può causare danni irreparabili all'intero settore, ed è nell'interesse di tutti collaborare sulle tendenze emergenti, sui rischi e sulle soluzioni ai problemi e alle sfide che la conformità crittografica deve affrontare.

Binance: all'avanguardia nella conformità alle criptovalute

Per Binance, la conformità è la massima priorità strategica e la mentalità della conformità è parte integrante di tutto ciò che facciamo. Abbiamo fatto molta strada sin dai nostri esordi nel modo in cui affrontiamo questo aspetto fondamentale delle nostre operazioni e siamo arrivati ​​a renderci conto che far avanzare l'adozione delle criptovalute e la libertà del denaro è possibile solo in stretta collaborazione con i regolatori e nel rigoroso rispetto di tutte le norme applicabili.

Binance ha investito molto nella ricerca dei migliori fornitori e fonti di dati KYC in ciascuna delle giurisdizioni che supportiamo. Ciò ci consente di fornire la migliore esperienza utente possibile pur rimanendo pienamente conformi alle leggi e ai regolamenti locali e internazionali. La localizzazione dei nostri controlli è anche una dimostrazione del nostro impegno nel comprendere i nostri clienti e nell'adattare le nostre soluzioni alle loro esigenze.

Permane una disparità nel settore per quanto riguarda il livello di conformità dei partecipanti. Ciò è dovuto principalmente al fatto che la conformità è difficile, costosa e crea attriti tra i clienti. Le aziende crittografiche più grandi, come il leader del settore Binance, dispongono di più risorse e sono quindi meglio attrezzate per implementare le numerose soluzioni dei fornitori e costruire strumenti interni richiesti da un solido programma di conformità.

Nel corso del tempo, la conformità alle criptovalute sta diventando strutturalmente più simile al modo in cui questo lavoro è organizzato in una società di servizi finanziari tradizionale. Tuttavia, affrontando ogni giorno numerose nuove sfide, le aziende crittografiche svilupperanno – e in alcuni casi già dispongono – di strumenti più sofisticati, dati migliori e una maggiore comprensione di come le singole transazioni si inseriscono nel quadro generale.

Per approfondire i vari aspetti del programma di conformità di Binance, resta sintonizzato per i prossimi articoli della nostra serie Giocare secondo le regole.

Avvertenza sui rischi: gli asset digitali sono soggetti a un elevato rischio di mercato e alla volatilità dei prezzi. Il valore del tuo investimento può diminuire o aumentare e potresti non recuperare l'importo investito. Sei l'unico responsabile delle tue decisioni di investimento e Binance non è responsabile per eventuali perdite che potresti subire. La performance passata non è un indicatore affidabile della performance futura. Dovresti investire solo in prodotti con cui hai familiarità e di cui comprendi i rischi. Dovresti considerare attentamente la tua esperienza di investimento, la tua situazione finanziaria, gli obiettivi di investimento e la tolleranza al rischio e consultare un consulente finanziario indipendente prima di effettuare qualsiasi investimento. Questo materiale non deve essere interpretato come consulenza finanziaria. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri Termini di utilizzo e Avvertenza sui rischi.