Scambio di token e migrazione di token: significati distinti e implicazioni nel settore delle criptovalute

Il settore delle criptovalute è guidato da una costante ricerca di innovazione e dalla razionalizzazione della gestione, archiviazione e utilizzo delle risorse digitali. Attraverso questi sforzi, le complessità che un tempo erano inerenti allo spazio crittografico sono state effettivamente eliminate, portando a miglioramenti significativi nell’esperienza dell’utente. 
Sebbene i termini “scambio di token” e “migrazione di token” siano spesso usati in modo intercambiabile, hanno significati e implicazioni distinti all’interno del settore delle criptovalute. Gli scambi di token comportano lo scambio istantaneo di una criptovaluta con un'altra, offrendo agli investitori flessibilità e agilità nello sfruttare le opportunità interessanti nel mercato dinamico. D'altra parte, la migrazione dei token si riferisce al processo di trasferimento dei token da una blockchain all'altra, tipicamente intrapreso da progetti che cercano di stabilire le proprie catene native o di sfruttare diverse capacità della blockchain.
Gli swap di token sono importanti perché consentono agli investitori di reagire rapidamente alle condizioni di mercato, capitalizzare potenziali guadagni e allineare i propri investimenti alle proprie strategie di investimento. Utilizzando servizi di scambio crypto-to-crypto senza soluzione di continuità, gli investitori possono evitare le inefficienze e i costi associati alla conversione di token in valute fiat e poi di nuovo in altre criptovalute. Gli swap di token offrono semplicità, velocità, convenienza e sicurezza, migliorando l'esperienza utente complessiva e facilitando un facile accesso a un'ampia gamma di criptovalute.
Nel frattempo, la migrazione dei token serve come mezzo per i progetti per passare alle proprie blockchain dedicate o esplorare piattaforme alternative che si adattino meglio ai loro obiettivi. Questo processo spesso comporta il trasferimento di token da blockchain esistenti, come Ethereum, alla nuova blockchain del progetto, garantendo la compatibilità e l'allineamento con la visione e la roadmap del progetto. La migrazione dei token consente ai progetti di mantenere il controllo sul loro ecosistema di token, migliorare la scalabilità e potenzialmente introdurre nuove funzionalità specifiche per la loro infrastruttura blockchain unica.
Che cosa è la migrazione dei token?
La migrazione dei token, nota anche come token swap, si riferisce al processo di trasferimento di un token da una blockchain all'altra durante un periodo di transizione. È importante notare che le migrazioni dei token non sono sempre correlate al lancio di una nuova blockchain; possono verificarsi anche quando i progetti passano da un protocollo all'altro.
Ad esempio, prendiamo in considerazione la migrazione di Mithril (MiTH) da Ethereum a Binance Chain. Molti nuovi progetti non hanno una propria blockchain o sono ancora in fase di sviluppo, il che li spinge a migrare i token dei loro investitori da piattaforme di terze parti alle proprie catene.
Nel 2018, numerosi progetti e aziende di criptovaluta hanno utilizzato il token ERC20 di Ethereum.
Tuttavia, man mano che questi progetti sviluppavano le proprie blockchain, migravano i loro token verso le loro reti native. Questo approccio offre un vantaggio agli investitori, poiché non sono tenuti a bloccare i loro fondi. Invece, possono scambiare questi token segnaposto sugli exchange mentre i nuovi progetti continuano a sviluppare la loro tecnologia.
Vi sono anche casi in cui i trasferimenti di token da una blockchain di terze parti a un'altra avvengono a causa di fattori tecnici o economici.
Le iniziative blockchain spesso iniziano con whitepaper che promettono tecnologie rivoluzionarie in futuro. Tuttavia, il percorso dalla concettualizzazione al prodotto finale di solito comporta molti colpi di scena e alcuni progetti subiscono cambiamenti significativi, come la migrazione a una blockchain diversa.
In determinate situazioni, agli investitori potrebbe essere richiesto di migrare i propri investimenti in una nuova criptovaluta o token, rendendo necessario uno spostamento da una blockchain all'altra. La migrazione dei token in genere comporta il trasferimento dei saldi degli investitori dai loro wallet Ethereum a un nuovo wallet compatibile fornito dal progetto. Pertanto, i token si spostano fisicamente da una blockchain all'altra dopo il completamento della transizione.
Durante il boom delle ICO nel 2018, i progetti hanno raccolto fondi sulla rete Ethereum emettendo token ERC-20. Alcuni di questi progetti hanno promesso che i token acquistati dagli investitori sarebbero stati utilizzati in tecnologie future, tra cui le blockchain che intendevano costruire. Una volta che questi progetti hanno lanciato le proprie blockchain, hanno trasferito i token dei loro investitori da Ethereum alle rispettive catene. Questa transizione è simile al noleggio di un'auto rispetto all'acquisto dello stesso veicolo per un uso a lungo termine.
Il metodo specifico per spostare i token varia a seconda del progetto. Se possiedi token, potresti dover avviare tu stesso il processo di migrazione. Tuttavia, questo non significa che devi essere esperto di complessità di programmazione. La maggior parte dei progetti fornisce metodi intuitivi che si collegano al tuo indirizzo di portafoglio e consentono rapidi trasferimenti di token.
Se i tuoi token sono conservati su un importante e affidabile exchange di criptovalute, molto probabilmente sarà quest'ultimo a gestire il trasferimento dei token per tuo conto.
Man mano che prosegue la spinta verso l'integrazione e l'adattabilità della blockchain, si prevede che la pratica della migrazione dei token, in particolare tra diverse catene, prospererà e guadagnerà popolarità all'interno dell'ecosistema blockchain in evoluzione.
Cosa sono i token swap?
Fonte:sensoriumxr
All'interno della sfera delle criptovalute, il termine "token swap" comprende due definizioni distinte. La prima definizione si riferisce al processo di scambio istantaneo di una criptovaluta con un'altra senza la necessità di una precedente conversione in valuta fiat. Piattaforme di spicco come Changelly, Shapeshift e Airswap operano in base a questa definizione.
La seconda definizione di token swap riguarda progetti o piattaforme che migrano da una blockchain all'altra, accompagnati dalla necessità di scambiare monete. In questo scenario, un progetto decide di spostare le sue operazioni su una blockchain diversa con standard di token univoci. Per facilitare questa transizione, il team di sviluppo deve fornire un mezzo per investitori e utenti per scambiare il token nativo del progetto con un token compatibile sulla nuova blockchain. Questo processo è noto come token swapping o token migration.
Come funzionano gli swap di token?
Si tratta di utilizzare servizi di scambio crypto-to-crypto senza soluzione di continuità anziché l'approccio spesso inefficiente e dispendioso in termini di tempo di convertire un asset digitale in valuta fiat e quindi utilizzare fiat per acquistare la moneta desiderata. Questa soluzione è particolarmente utile quando si ha a che fare con criptovalute con bassa capitalizzazione di mercato.
Ad esempio, supponiamo che tu voglia scambiare la tua moneta COMP con ZIL. Potresti scoprire che gli exchange che offrono la coppia di trading COMP/ZIL sono scarsi. Di conseguenza, potresti dover scambiare prima i tuoi token COMP con valute fiat o monete consolidate come BTC, ETH o USDT. Da lì, puoi scambiare queste monete popolari o fiat direttamente con ZIL. Questo processo è lungo e poco efficiente in termini di costi poiché incorri in commissioni di transazione più volte. Inoltre, la volatilità dei prezzi può influire sulla redditività dello scambio, rendendo difficile raggiungere il prezzo di ingresso desiderato.
Per risolvere questi inconvenienti, exchange, wallet e altre piattaforme hanno introdotto funzionalità di scambio istantaneo. Con questi servizi, gli utenti possono scambiare direttamente una criptovaluta con un'altra. Basta inserire l'importo desiderato, selezionare la coppia di trading e il servizio di scambio token elaborerà e convertirà le tue monete all'istante. Con questo metodo, devi pagare le commissioni di transazione solo una volta.
Le piattaforme che offrono lo scambio di token forniscono un gateway crypto-to-crypto comodo e sicuro, che ti consente di effettuare scambi da wallet di custodia o non di custodia. A seconda della robustezza del tuo wallet, potresti non aver bisogno di trasferire le tue monete a un servizio di scambio o a un exchange separato per accedere alle funzionalità di scambio crypto-to-crypto istantaneo. I provider di wallet spesso integrano servizi di scambio di criptovalute, consentendo agli utenti di convertire in modo sicuro le loro monete all'interno dei loro wallet personali.
Questi servizi di scambio di criptovalute offrono semplicità, velocità, convenienza e sicurezza. Alcuni consentono persino agli utenti di acquistare criptovalute tramite carte di credito o di debito.
Esempi di soluzioni che forniscono servizi dedicati di scambio di criptovalute includono Changelly, Shapeshift, ChangeNow e Simpleswap. Anche gli exchange e i wallet hanno iniziato a sviluppare i loro servizi di scambio interni. Inoltre, la tendenza DeFi nel 2020 ha dato origine a soluzioni di scambio di token DeFi, con una tendenza simile che sta emergendo attualmente nel mercato NFT. Le opzioni per lo scambio di token sono praticamente illimitate.
A causa della proliferazione dei servizi di swapping, è fondamentale condurre una ricerca approfondita prima di sceglierne uno. I fattori da considerare includono la disponibilità di un'ampia gamma di coppie di criptovalute, le misure di sicurezza della piattaforma e la velocità degli swap di monete. L'alta velocità aiuta a mitigare lo slittamento, che si verifica quando la quantità di criptovaluta A ricevuta in cambio della criptovaluta B diminuisce significativamente prima che la transazione venga finalizzata.
Vale la pena menzionare che alcuni servizi eliminano lo slittamento offrendo tassi di swap fissi che rimangono costanti per tutta la durata della transazione. Tuttavia, tali offerte potrebbero richiedere una commissione di transazione più elevata.
Differenziazione tra migrazione di token e scambio di token
Il settore delle criptovalute ha vissuto un'evoluzione significativa dall'emergere di Bitcoin nel 2009. Dal boom delle ICO del 2017 all'ascesa della finanza decentralizzata (DeFi), dei token non fungibili (NFT) e delle organizzazioni autonome decentralizzate (DAO), il settore ha assistito a numerose innovazioni.
In questo contesto, un servizio importante che ha svolto un ruolo fondamentale nel dare forma all'ecosistema è il token swap. Sebbene spesso usati in modo intercambiabile, è importante notare che token swap e token migration sono concetti tecnicamente distinti.
Perché gli swap di token sono importanti?
Nell'attuale panorama delle criptovalute, ci sono oltre 23.000 criptovalute quotate, molte delle quali hanno ecosistemi e basi di utenti attivi. La speculazione e l'anticipazione dei rendimenti futuri sono tra le ragioni principali per cui le persone partecipano al mercato delle criptovalute.
Ad esempio, immagina di avere la forte certezza che il prezzo di un token ipotetico chiamato "XYZ" salirà a $ 100.000 entro domani. In uno scenario del genere, probabilmente liquideresti le tue posizioni in altre criptovalute per acquisire più token "XYZ". Allo stesso modo, se si diffondesse la notizia che un progetto in cui possiedi token "ABC" è una truffa e i suoi fondatori sono scomparsi, probabilmente ti precipiteresti a vendere quei token.
Sebbene questi esempi possano essere estremi, ci sono vari motivi per cui gli investitori scelgono di scambiare i loro token. Possono avere una forte convinzione nel futuro di un progetto e volere l'esposizione a un token specifico, oppure possono aver bisogno di rispondere rapidamente a notizie negative su un token nel loro portafoglio.
Data la natura dinamica e volatile del mercato delle criptovalute, gli swap di token consentono agli investitori di cogliere opportunità interessanti. Scambiando token, gli investitori possono rapidamente scambiare i loro attuali investimenti con altri asset.
Perché i progetti eseguono migrazioni di token?
Non è raro che i progetti blockchain migrino da una blockchain all'altra. Ciò è stato particolarmente diffuso tra il 2018 e il 2020.
Durante il boom delle ICO di fine 2017 e inizio 2018, numerosi progetti di criptovaluta sono stati lanciati sulla rete Ethereum, adottando lo standard token ERC-20. Le ICO sono meccanismi di raccolta fondi utilizzati dalle startup di criptovaluta, in cui una nuova criptovaluta viene creata e venduta agli investitori in cambio di criptovalute esistenti o valuta fiat.
In molti casi, queste startup hanno promesso agli investitori che i token emessi avrebbero avuto casi d'uso futuri all'interno delle loro blockchain native. Di conseguenza, una volta pronte le loro blockchain, i token sono stati "migrati" da una blockchain come Ethereum alle catene dei progetti stessi. Questo può essere paragonato a vivere temporaneamente in un appartamento in affitto finché non ci si può permettere di acquistare una casa.
Esempi di migrazioni di token Progetti di spicco come TRON, BNB e CRO hanno condotto scambi di mainnet e migrazioni di token, passando dalla catena Ethereum alle proprie blockchain native. Più di recente, il protocollo Internet of Things Helium ha migrato con successo il suo token IOT alla blockchain Solana, con l'obiettivo di migliorare l'efficienza operativa e la redditività sulla rete Helium.
Come eseguire uno scambio di token
Gli swap di token possono essere eseguiti tramite vari metodi, a seconda del tipo. Gli swap regolari possono essere condotti tramite exchange centralizzati come Binance e Coinbase, exchange decentralizzati come Uniswap e PancakeSwap, o direttamente all'interno di app wallet come MetaMask e Phantom.
Gli scambi di token cross-chain richiedono bridge blockchain; tra i bridge più diffusi ci sono Celer cBridge, AnySwap, Cross-Chain Bridge, Multichain, Portal Token Bridge (in precedenza Wormhole), Synapse, Hop Protocol, Stargate Finance e altri ancora.
Come eseguire una migrazione di token
È importante notare che le migrazioni dei token non possono essere avviate individualmente. La decisione di migrare i token è presa dagli sviluppatori del progetto, che determinano il processo di migrazione. Ci sono diversi modi in cui questo può svolgersi. Se ti auto-custodisci i token, potresti essere responsabile della gestione del processo di migrazione dei token.
Tuttavia, non hai necessariamente bisogno di competenze tecniche, poiché l'esperienza utente nello spazio crittografico è notevolmente migliorata. La maggior parte dei progetti fornisce strumenti per assistere i titolari nel processo di migrazione. In alternativa, alcuni progetti potrebbero scattare un'istantanea dei portafogli dei titolari di token e inviare automaticamente token sostitutivi tramite airdrop sulla nuova blockchain senza richiedere la partecipazione attiva dei titolari di token.
Se i tuoi token sono conservati su un exchange centralizzato, è molto probabile che l'exchange gestisca il processo di migrazione dei token per tuo conto.
Conclusione
Sia gli swap di token che le migrazioni di token contribuiscono all'evoluzione continua del settore delle criptovalute, fornendo agli investitori e ai progetti strumenti preziosi per orientarsi nel panorama in continua evoluzione. Che si tratti di massimizzare le opportunità di investimento tramite swap di token efficienti o di consentire ai progetti di raggiungere gli ambienti blockchain desiderati tramite migrazione di token, questi processi svolgono un ruolo cruciale nel plasmare il futuro delle risorse digitali e delle tecnologie decentralizzate.