La testimonianza del 9 aprile del vice segretario al Tesoro Wally Adeyemo davanti al comitato bancario del Senato degli Stati Uniti è destinata a fornire un vero e proprio discorso sullo stato del sindacato sulla finanza illecita, e le criptovalute avranno senza dubbio un posto di rilievo durante l'udienza. Ciò è particolarmente vero in quanto stanno facendo il giro dei titoli dei giornali sull’uso delle “criptovalute” da parte della Russia per eludere le sanzioni o il traffico di armi.

Nonostante il quadro di valutazione a scacchi delle criptovalute negli ultimi anni, che ha visto perdite record, manipolazione del mercato, frodi e chiari esempi di finanza illecita altamente tracciabile (anche se relativamente piccola), l’uso da parte dei media della parola “criptovaluta” come un termine generico è falso. Molto spesso si parla di singoli prodotti, blockchain e piattaforme come Tornado Cash o Terra-Luna che creano un nesso di attività negative. Il settore delle risorse digitali, come quello bancario, non è monolitico.

Dante Disparte è Chief Strategy Officer e Responsabile della politica globale per Circle, una delle principali società di tecnologia finanziaria ed emittente regolamentato di USDC.

Tuttavia, a differenza del settore bancario, le “criptovalute” in senso lato portano un peso reputazionale sproporzionatamente pesante, nonostante il fatto che la maggior parte delle attività illecite si concentra su singole entità, prodotti o altri servizi. Un recente rapporto di TRM Labs intitolato The Illicit Crypto Economy lo sottolinea. Pertanto, l’uso continuo del termine generico “criptovaluta” è come incolpare tutte le banche per i misfatti di una singola banca. Immaginate se ogni banca del mondo dovesse espiare i peccati di una singola banca come la Danske Banke, che, nel 2022, si è dichiarata colpevole di 212 miliardi di dollari di riciclaggio di denaro legato alla Russia?

Mentre i senatori valutano i meriti dell'importante testimonianza di Adeyemo, dovrebbero anche valutare le conseguenze di oltre cinque anni di inazione politica degli Stati Uniti nel regolamentare gli angoli più ribelli del settore delle criptovalute che rappresentano le maggiori minacce ai consumatori, ai mercati e, in effetti, alla sicurezza nazionale . I politici e i regolatori statunitensi, dal segretario al Tesoro Janet Yellen, al presidente della Federal Reserve Jerome Powell (e al vice segretario Adeyemo), hanno tutti lanciato appelli all’azione del Congresso. Si concentrano in particolare sulle stablecoin denominate in dollari, la parsimonia digitale del mondo delle criptovalute, molte delle quali prendono in prestito la fiducia del dollaro, senza essere responsabili nei confronti delle leggi statunitensi sulla conformità alla criminalità finanziaria.

Questa lacuna normativa critica può essere colmata con l’approvazione urgente del Clarity for Payment Stablecoin Act, che è stato in intenso sviluppo negli ultimi due anni ed è stato approvato dal Comitato per i servizi finanziari della Camera. Piuttosto che considerare questo importante disegno di legge come un corpo di leggi che legittimerebbe gli attori ribelli e i misfatti di alcuni prodotti e servizi nel campo delle criptovalute, anche i senatori e i membri del Congresso scettici dovrebbero vedere questo disegno di legge come un atto che afferma la leadership degli Stati Uniti sui dollari digitali ovunque, indipendentemente del loro fattore di forma.

Fondamentalmente, la legge creerebbe una soglia affinché tutti gli emittenti possano conformarsi alle norme antiriciclaggio degli Stati Uniti, al contrasto al finanziamento del terrorismo e agli obblighi sanzionatori. Queste norme dovrebbero essere applicate agli emittenti statunitensi di stablecoin di pagamento, così come alle loro controparti internazionali, molte delle quali sono autorizzate a emettere stablecoin denominate in dollari da giurisdizioni come Emirati Arabi Uniti, Hong Kong e Singapore.

Circle, l'emittente della stablecoin USDC, segue oggi tutte queste norme nell'ambito dei nostri obblighi in quanto società di trasmissione di denaro regolamentata negli Stati Uniti e in quanto azienda di servizi monetari registrata presso la Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) del Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti. Esiste un efficace deterrente per le stablecoin regolamentate e le relative catene del valore che ne limitano l’uso in attività illecite. Rispettare le leggi, collaborare con istituti finanziari regolamentati e mantenere il rispetto dell’integrità finanziaria fa una grande differenza. Ecco perché, secondo rapporti di terze parti, l'USDC viene utilizzato per scopi leciti a tassi del 99,95%. Poiché nessun sistema finanziario è esente da rischi, le buone società crittografiche, banche e non banche, insieme alle forze dell’ordine, farebbero bene ad adottare un modello di difesa collettiva quando si tratta di combattere la finanza illecita.

L’industria delle criptovalute garantisce un’ampia conformità a livello operativo e tecnologico con la Travel Rule (che stabilisce standard internazionali di condivisione delle informazioni per prevenire il riciclaggio di denaro e il finanziamento del terrorismo). Fa anche parte della rete TRUST, adottata da Coinbase e da almeno altre 58 società di criptovaluta. I politici che si muovono lentamente farebbero bene a guardare l'esempio dato dai principali organismi mondiali di conformità alla criminalità finanziaria, che sono stati tra i primi a stabilire regole armonizzate a livello globale per le criptovalute secondo la raccomandazione 16 della Financial Action Task Force (FATF), imponendo il Travel Regola sulle transazioni crittografiche internazionali.

Con oltre 150 miliardi di dollari in circolazione, le stablecoin sono troppo importanti per essere ignorate. Unendo la fiducia del dollaro americano con le superpotenze di Internet, sono pronti a modernizzare radicalmente il nostro sistema finanziario globale, rendendolo più veloce e più giusto. Come affermerà senza dubbio il vice segretario Adeyemo, esiste una serie di minacce complesse schierate contro l’economia degli Stati Uniti e la nostra leadership nel mondo. L’approvazione di leggi chiare per i nuovi mercati delle criptovalute, come già avvenuto per il settore bancario, può preservare questa leadership.