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Il trading spot si riferisce all’acquisto o alla vendita diretta di strumenti finanziari e asset come criptovalute, forex, azioni o obbligazioni. La consegna del bene è spesso immediata. Il trading spot avviene sui mercati spot e sui mercati over-the-counter (direttamente tra trader). Quando fai trading sui mercati spot, puoi utilizzare solo gli asset che possiedi, senza leva finanziaria o margine.
Gli scambi spot centralizzati applicano i requisiti normativi, forniscono sicurezza, custodia e altri servizi per facilitare il trading. Invece, addebitano una commissione di transazione. Gli scambi decentralizzati forniscono servizi simili, ma con l’aiuto di contratti intelligenti sulla blockchain.
Introduzione
Il trading spot offre un modo semplice per investire e fare trading. Quando investi in criptovaluta, è probabile che la tua prima esperienza sia un'operazione a pronti sul mercato spot, come l'acquisto di BNB al prezzo di mercato e il mantenimento.
Esistono mercati spot per una varietà di classi di attività, tra cui criptovaluta, azioni, materie prime, forex e obbligazioni. Probabilmente hai più familiarità di quanto pensi con i mercati spot e il trading spot. Alcuni dei mercati più popolari, come il NASDAQ o il NYSE (Borsa di New York), sono mercati spot.
Cos’è il mercato spot?
Il mercato spot è un mercato finanziario aperto in cui le attività vengono scambiate istantaneamente. L'acquirente acquista l'asset dal venditore in cambio di valuta fiat o altro mezzo di scambio. La consegna dell'asset è spesso immediata, ma dipende da cosa viene scambiato.
I mercati spot sono anche conosciuti come mercati cash perché i trader effettuano pagamenti in anticipo. I mercati spot si presentano in molte forme e le terze parti note come borse di solito facilitano il trading. Puoi anche fare trading direttamente con altri utenti sui portali over-the-counter (OTC). Ne parleremo più tardi.
Cos'è il trading spot?
I trader spot cercano di trarre profitto dal mercato acquistando asset nella speranza che aumentino di prezzo. Possono successivamente vendere i propri asset sul mercato spot ottenendo un profitto quando il prezzo aumenta. I trader spot possono anche aprire posizioni corte sul mercato. Questo processo prevede la vendita di attività finanziarie e il loro riacquisto dopo che il prezzo è sceso.
L’attuale prezzo di mercato di un asset è chiamato prezzo spot. Utilizzando un ordine di mercato su una borsa, puoi acquistare o vendere istantaneamente asset al miglior prezzo spot disponibile. Tuttavia, non vi è alcuna garanzia che il prezzo di mercato non cambierà durante l'esecuzione del tuo ordine. Potrebbe anche esserci un volume insufficiente per evadere l'ordine al prezzo desiderato. Ad esempio, se hai effettuato un ordine di 10 ETH a un determinato prezzo spot, ma ti vengono offerti solo 3 ETH, dovrai eseguire il resto del tuo ordine ETH a un prezzo diverso.
I prezzi spot vengono aggiornati in tempo reale e cambiano man mano che gli ordini vengono abbinati. Il trading nel mercato spot OTC funziona in modo diverso. Puoi ricevere un importo e un prezzo fissi direttamente da un'altra persona senza un registro degli ordini.
A seconda del bene, la consegna è immediata o solitamente entro T+2 giorni. T+2 – data dell'accordo più due giorni lavorativi. Tradizionalmente, le azioni e il patrimonio azionario richiedevano il trasferimento di certificati fisici. Il mercato dei cambi viene utilizzato anche per trasferire valuta tramite contanti, bonifico bancario o deposito. Ora, con i sistemi digitalizzati, la consegna è quasi istantanea. Tuttavia, i mercati delle criptovalute operano 24 ore su 24, 7 giorni su 7, consentendo transazioni istantanee. Il trading P2P o OTC potrebbe richiedere più tempo.
Borse e portali over-the-counter
Il trading spot non è limitato a una sola località. Anche se la maggior parte delle persone fa trading spot sugli scambi, puoi anche fare trading direttamente con altri utenti senza che siano coinvolte terze parti. Come già accennato, queste vendite e acquisti sono noti come operazioni OTC. Ogni mercato spot ha le sue differenze.
Scambi centralizzati
Gli scambi sono di due tipi: centralizzati e decentralizzati. Uno scambio centralizzato gestisce lo scambio di asset come criptovaluta, forex e materie prime. Lo scambio funge da intermediario tra i partecipanti al mercato e funge da custode delle attività di negoziazione. Per utilizzare un exchange centralizzato, devi finanziare il tuo conto con la valuta fiat o la criptovaluta che desideri scambiare.
Uno scambio centralizzato serio deve garantire la regolare esecuzione delle transazioni. Altri obblighi includono il rispetto dei requisiti normativi, KYC (Know Your Customer), prezzi equi, sicurezza e protezione del cliente. A sua volta, lo scambio addebita commissioni per transazioni, quotazioni e altre attività commerciali. Per questo motivo, gli scambi possono realizzare profitti sia nei mercati rialzisti che ribassisti se hanno abbastanza utenti e volume di scambi.
Scambi decentralizzati
Uno scambio decentralizzato (DEX) è un altro tipo di scambio più comunemente visto nel mondo delle criptovalute. Un DEX offre molti degli stessi servizi di base di un exchange centralizzato. Tuttavia, DEX abbina gli ordini di acquisto e di vendita utilizzando la tecnologia blockchain. Nella maggior parte dei casi, gli utenti DEX non hanno bisogno di creare account e possono commerciare direttamente tra loro, senza la necessità di trasferire risorse al DEX.
Il trading avviene direttamente dal portafoglio del trader tramite uno smart contract. Questi sono pezzi di codice sulla blockchain che vengono eseguiti da soli. Molti utenti preferiscono i DEX perché offrono maggiore privacy e libertà rispetto a uno scambio standard. Tuttavia, ciò richiede un compromesso. Ad esempio, la mancanza di KYC e di assistenza clienti può rappresentare un ostacolo in caso di problemi.
Alcuni DEX utilizzano un modello di registro degli ordini, come Binance DEX. Uno sviluppo più recente è il modello Automated Market Maker (AMM), come PancakeSwap e Uniswap. Anche gli AMM utilizzano contratti intelligenti, ma implementano un modello di prezzo diverso. Gli acquirenti utilizzano i fondi nel pool di liquidità per scambiare i propri token. I fornitori di liquidità che forniscono fondi al pool addebitano una commissione di transazione a tutti coloro che utilizzano il pool.
Portali OTC
Inoltre, abbiamo il trading OTC. La negoziazione di attività finanziarie e titoli viene effettuata direttamente tra broker, trader e dealer. Il trading spot nel mercato over-the-counter utilizza una varietà di metodi di comunicazione per effettuare operazioni, inclusi telefoni e messaggistica istantanea.
Le operazioni OTC presentano alcuni vantaggi in quanto non richiedono l'uso di un portafoglio ordini. Se stai negoziando un asset con bassa liquidità, come monete a piccola capitalizzazione, un ordine di grandi dimensioni può causare uno slittamento. L'exchange spesso non è in grado di eseguire completamente il tuo ordine al prezzo desiderato, quindi dovrai pagare prezzi più alti per eseguire l'ordine. Per questo motivo è meglio utilizzare grandi operazioni OTC.
Tieni presente che anche le attività liquide come BTC possono avere operazioni di slippage quando gli ordini sono troppo grandi. Pertanto, anche gli ordini BTC di grandi dimensioni possono trarre vantaggio dalle operazioni OTC.
Qual è la differenza tra mercati spot e futures?
Abbiamo già detto che i mercati spot stipulano accordi istantanei con consegna quasi immediata. Nel mercato dei futures, invece, i contratti vengono regolati a una data futura. Un acquirente e un venditore si accordano per scambiare in futuro una certa quantità di beni ad un certo prezzo. Quando la durata del contratto si avvicina alla data di regolamento, l'acquirente e il venditore solitamente regolano in contanti anziché consegnare il bene stesso.
Puoi saperne di più sui futures in questo articolo Cosa sono i contratti forward e futures.
Qual è la differenza tra trading spot e trading a margine?
Il trading a margine è disponibile in alcuni mercati spot, ma non è la stessa cosa del trading spot. Come accennato in precedenza, il trading spot richiede l’acquisto immediato dell’intero asset e la presa in consegna. E il trading a margine ti consente di prendere in prestito fondi con interessi da una terza parte, permettendoti di aprire posizioni più grandi. Il prestito offre quindi al trader a margine l’opportunità di guadagnare maggiori profitti. Tuttavia, ciò aumenta anche la potenziale perdita, quindi devi stare attento a non perdere tutto il tuo investimento iniziale.
Come fare trading su Binance spot
Il trading spot su Binance è un processo semplice disponibile dopo aver registrato un conto Binance. Diamo un'occhiata all'interfaccia dell'exchange Binance e impariamo come eseguire una transazione spot. Puoi trovare la piattaforma di trading spot passando il mouse sulla scheda [Trading] e facendo clic su [Classico] nella home page di Binance.
Vedrai un'interfaccia di trading che contiene diverse sezioni interessanti.
1. Sopra puoi vedere la coppia di trading di criptovaluta e altre informazioni di mercato come la variazione del prezzo giornaliero e il volume.
2. Il book degli ordini elenca tutti gli ordini aperti per l'acquisto e la vendita di un asset, ordinati per prezzo. Gli ordini verdi sono ordini di acquisto e gli ordini rossi sono ordini di vendita. Quando effettui un ordine di mercato per acquistare un asset, scegli il prezzo più basso offerto. Se il tuo ordine necessita ancora di più volume per essere eseguito, passerà al prezzo ask successivo più basso.
3. Qui vedrai un grafico con i dati storici sui prezzi che puoi personalizzare tu stesso. Nella finestra è integrato TradingView, che fornisce un'ampia gamma di strumenti di analisi tecnica.
4. Nell'angolo in alto a destra puoi trovare diverse coppie di trading. Qui puoi scegliere la coppia di criptovalute che desideri scambiare sul mercato spot e aggiungere le tue coppie preferite ai tuoi "segnalibri" facendo clic sulle piccole stelle. Tieni presente che non è necessario acquistare criptovaluta con fiat. Se possiedi altre criptovalute, puoi anche scambiarle con altre monete e gettoni sul mercato spot.
5. In questa sezione creerai ordini di acquisto o vendita. Puoi vedere che è attualmente nella sezione [Spot]. Di seguito puoi scegliere il tipo di ordine [Limite], [Mercato] e [Stop-Limit].
Diamo un'occhiata all'operazione spot più semplice che puoi effettuare: un ordine di mercato. Nel nostro esempio, desideri acquistare $ 1.000 (BUSD) di Bitcoin (BTC). Per fare ciò, tutto ciò che devi fare è inserire 1000 nel campo [Totale] e fare clic su [Acquista BTC]. L'exchange consegnerà immediatamente il BUSD al venditore e tu riceverai BTC (BUSD) per un valore di $ 1000.
Vantaggi e svantaggi dei mercati spot
Ogni tipo di trading e strategia che incontrerai ha i suoi vantaggi e svantaggi. Capire questo ti aiuterà a ridurre i rischi e a fare trading con maggiore sicurezza. Il trading spot è uno dei più semplici, ma ha comunque i suoi punti di forza e di debolezza.
Vantaggi dei mercati spot
1. I prezzi sono trasparenti e dipendono solo dalla domanda e dall'offerta del mercato. Questo aspetto contrasta con il mercato dei futures, che spesso contiene diversi prezzi di riferimento. Ad esempio, il prezzo del tick sul mercato dei futures di Binance deriva da altre informazioni, tra cui il tasso di finanziamento, il prezzo dell'indice e la base della media mobile (MA). In alcuni mercati tradizionali, il prezzo di markup può essere influenzato anche dai tassi di interesse.
2. Partecipare al trading spot è facile con regole, premi e rischi semplici. Quando investi $500 sul mercato spot in BNB, puoi facilmente calcolare il tuo rischio in base alla tua entrata e al prezzo corrente.
3. Puoi "impostare l'ordine e dimenticarlo". A differenza dei derivati e del trading con margine, con il trading spot non devi preoccuparti di liquidare o ricevere una richiesta di margine. Puoi entrare o uscire dall'affare quando vuoi. Inoltre, non è necessario continuare a controllare i tuoi investimenti a meno che tu non voglia effettuare operazioni a breve termine.
Svantaggi dei mercati spot
1. A seconda di ciò che scambi, i mercati spot possono lasciarti con asset che è scomodo detenere. I beni ne sono probabilmente il miglior esempio. Se acquisti petrolio greggio sul posto, dovrai ricevere la consegna fisica del bene. Nel caso delle criptovalute, detenere gettoni e monete ti dà la responsabilità della loro sicurezza. Negoziando derivati futures, puoi comunque accedere a questi asset, ma pagando in contanti.
2. Per alcuni asset, individui e aziende, la stabilità è la cosa più preziosa. Ad esempio, le aziende che desiderano operare all’estero necessitano di accesso alla valuta estera nel mercato dei cambi. Se si affidano al mercato spot, la pianificazione delle spese e delle entrate sarà molto instabile.
3. Il profitto potenziale derivante dal trading spot è molto inferiore rispetto a quello derivante dal trading di futures o margine. Per quest'ultimo, puoi utilizzare lo stesso capitale e negoziare posizioni più grandi.
Considerazioni finali
Il trading spot nei mercati spot è uno dei modi di fare trading più comuni, soprattutto per i principianti. Sebbene sia semplice, è sempre bene saperne di più sui vantaggi, sugli svantaggi e sulle potenziali strategie. Oltre alle nozioni di base, dovresti considerare di combinare le tue conoscenze con una buona analisi tecnica e fondamentale e l’analisi del sentiment.