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DeFi 2.0 è un movimento di progetti che cercano di risolvere i problemi di DeFi 1.0. La DeFi mira a portare la finanza alle masse, ma ha problemi di scalabilità, sicurezza, centralizzazione, liquidità e accesso alle informazioni. DeFi 2.0 vuole combattere questi problemi e rendere le cose più user-friendly. In caso di successo, DeFi 2.0 potrebbe aiutare a ridurre i rischi e le complicazioni che impediscono agli utenti di criptovalute di utilizzarla.
Oggi abbiamo già molti casi d’uso per DeFi 2.0. Alcune piattaforme ti consentono di utilizzare i tuoi token LP e i token LP Profit Farm come garanzia per un prestito. Questo meccanismo ti consente di ottenere valore aggiuntivo dai token continuando a ricevere premi.
Puoi anche contrarre prestiti autofinanziati se la garanzia frutta interessi per il creditore. Questo interesse ripaga il prestito senza che il mutuatario paghi interessi. Altri casi d’uso includono l’assicurazione contro contratti intelligenti compromessi e perdite impermanenti (IL).
Una tendenza crescente nella DeFi 2.0 è la governance e la decentralizzazione delle DAO. Tuttavia, i governi e le autorità di regolamentazione potrebbero in definitiva influenzare il numero di progetti avviati. Tienilo presente quando investi, poiché i servizi offerti sono soggetti a modifiche.
Introduzione
Sono passati quasi due anni dall’ascesa della DeFi (finanza decentralizzata) nel 2020. Da allora, abbiamo avuto progetti DeFi di incredibile successo come UniSwap, la decentralizzazione del commercio e della finanza e nuovi modi per guadagnare interesse nel mondo delle criptovalute. Ma come nel caso di Bitcoin (BTC), ci sono ancora sfide da superare in questo nuovo settore. Il termine DeFi 2.0 è diventato popolare per descrivere la nuova generazione di applicazioni DeFi decentralizzate (DApp).
A dicembre 2021 stiamo ancora aspettando il pieno sviluppo della DeFi 2.0, ma possiamo già vederne gli inizi. Scopri cosa cercare in questo articolo e perché la DeFi 2.0 è necessaria per risolvere i problemi irrisolti nell'ecosistema DeFi.
Cos’è la DeFi 2.0?
DeFi 2.0 è un movimento che tenta di aggiornare e correggere i problemi identificati nell'ondata DeFi originale. La DeFi è stata una tecnologia rivoluzionaria nel fornire servizi finanziari decentralizzati a chiunque abbia un portafoglio crittografico, ma presenta ancora dei punti deboli. La criptovaluta ha già visto questo processo con blockchain di seconda generazione come Ethereum (ETH) che sono migliorate rispetto a Bitcoin. La DeFi 2.0 deve anche rispondere alle nuove normative di conformità come KYC e AML che i governi intendono introdurre.
Diamo un'occhiata a un esempio. I Liquidity Pool (LP) si sono rivelati estremamente efficaci nella DeFi in quanto consentono ai fornitori di liquidità di guadagnare una commissione per lo staking di coppie di token. Tuttavia, se il rapporto del prezzo del token cambia, i fornitori di liquidità rischiano di perdere denaro (perdite permanenti). Il protocollo DeFi 2.0 può proteggersi da questo con un’assicurazione e una piccola tassa. Questa soluzione fornisce maggiori incentivi per gli investimenti in LP e avvantaggia gli utenti, i partecipanti e lo spazio DeFi in generale.
Quali sono i limiti della DeFi?
Prima di approfondire i casi d'uso della DeFi 2.0, diamo un'occhiata ai problemi che questa tecnologia sta cercando di risolvere. Molti dei problemi qui sono simili a quelli affrontati dalla tecnologia blockchain e dalle criptovalute in generale:
1. Scalabilità: i protocolli DeFi su blockchain con traffico elevato e tariffe del gas spesso forniscono servizi lenti e costosi. Le attività semplici possono richiedere molto tempo e diventare non redditizie.
2. Oracoli e informazioni di terzi: i prodotti finanziari che dipendono da dettagli esterni richiedono oracoli di qualità superiore (fonti di dati di terzi).
3. Centralizzazione: aumentare il grado di decentralizzazione dovrebbe essere l’obiettivo della DeFi. Tuttavia, molti progetti non hanno ancora i principi DAO.
4. Sicurezza: la maggior parte degli utenti non si rende conto o non comprende i rischi inerenti alla DeFi. Stanno scommettendo milioni di dollari in contratti intelligenti, di cui non conoscono la sicurezza. Sebbene siano disponibili controlli di sicurezza, in genere diventano meno preziosi man mano che gli aggiornamenti diventano disponibili.
5. Liquidità: i mercati e i pool di liquidità sono distribuiti su diverse blockchain e piattaforme, condividendo la liquidità. Fornire liquidità blocca anche i fondi e il loro valore totale. Nella maggior parte dei casi, i token collocati nei pool di liquidità non possono essere utilizzati altrove, creando inefficienze di capitale.
Perché la DeFi 2.0 è importante?
Anche per i possessori e gli utenti avanzati di criptovalute, la DeFi può essere una sfida da comprendere. Tuttavia, la tecnologia mira ad abbassare le barriere all’ingresso e a creare nuove opportunità di guadagno per i detentori di criptovaluta. Gli utenti che potrebbero non essere in grado di ottenere un prestito da una banca tradizionale possono utilizzare la DeFi.
La tecnologia DeFi 2.0 è importante perché può democratizzare la finanza senza sacrificare il rischio. DeFi 2.0 cerca anche di risolvere i problemi menzionati nella sezione precedente migliorando l'esperienza dell'utente. Se riusciamo a farlo e a fornire incentivi migliori, allora tutti ne trarranno beneficio.
Possibilità di utilizzare DeFi 2.0
Non dobbiamo aspettare i casi d'uso della DeFi 2.0. Esistono già progetti che forniscono nuovi servizi DeFi su molte reti, tra cui Ethereum, Binance Smart Chain, Solana e altre blockchain abilitate ai contratti intelligenti. Qui esaminiamo alcuni dei più comuni:
Sbloccare il valore degli asset in staking
Se mai mettessi una coppia di token in un pool di liquidità, otterresti in cambio token LP. Con DeFi 1.0, puoi puntare token LP con rendimenti annuali per aumentare i tuoi profitti. Prima della DeFi 2.0, si trattava della catena di estrazione del valore. Milioni di dollari sono rinchiusi in depositi che forniscono liquidità, ma esiste il potenziale per ulteriori miglioramenti nell’efficienza del capitale.
DeFi 2.0 fa un ulteriore passo avanti e utilizza questi token LP come garanzia. Può trattarsi di un prestito crittografico da un protocollo di prestito o di conio di token in un processo simile a MakerDAO (DAI). Il meccanismo esatto varia da progetto a progetto, ma l'idea è che i tuoi token LP dovrebbero avere un valore sbloccato per nuove funzionalità durante la generazione di APY.
Assicurazione dei contratti intelligenti
Eseguire una due diligence rafforzata sui contratti intelligenti è difficile a meno che tu non sia uno sviluppatore esperto. Senza questa conoscenza è possibile valutare solo parzialmente il progetto. Ciò crea un grosso rischio quando si investe in progetti DeFi. Con DeFi 2.0, puoi ottenere un’assicurazione DeFi per determinati contratti intelligenti.
Immagina di utilizzare un ottimizzatore di rendimento e di aver incluso i token LP nel suo contratto intelligente. Se il contratto intelligente viene compromesso, puoi perdere tutti i tuoi depositi. L'assicurazione del progetto può offrirti una garanzia contro il tuo deposito in un'azienda agricola redditizia a pagamento. Tieni presente che questo funzionerà solo per uno specifico contratto intelligente. Generalmente, non riceverai alcun pagamento se il contratto del pool di liquidità è compromesso. Tuttavia, se un contratto agricolo redditizio viene compromesso ma è coperto da un’assicurazione, è più probabile che tu riceva un compenso.
Assicurazione contro perdite temporanee
Se investi in un pool di liquidità e inizi a estrarre liquidità, qualsiasi modifica nel rapporto di prezzo dei due token bloccati può portare a perdite finanziarie. Questo processo è noto come perdite volatili, ma i nuovi protocolli DeFi 2.0 stanno esplorando nuovi modi per ridurre questo rischio.
Ad esempio, immagina di aggiungere un singolo token in un LP unidirezionale in cui non è necessario aggiungere una coppia. Il protocollo aggiunge quindi il proprio token come l'altro lato della coppia. Riceverai quindi una commissione per gli swap nella coppia in questione, proprio come il protocollo.
Successivamente, il protocollo utilizza le loro commissioni per creare un fondo assicurativo per proteggere il deposito dagli effetti di perdite non permanenti. Se la commissione non è sufficiente a coprire le perdite, il protocollo può creare nuovi token per coprirle. Se ci sono gettoni in eccesso, possono essere conservati per dopo o bruciati per ridurre la fornitura.
Prestiti con autorimborso
Di norma, l'ottenimento di un prestito è associato al rischio di liquidazione e al pagamento degli interessi. Ma con DeFi 2.0 questo non dovrebbe essere il caso. Ad esempio, immagina di prendere un prestito di $ 100 da un prestatore di criptovalute. Il creditore ti dà $ 100 in criptovaluta ma richiede $ 50 come garanzia. Una volta fornito il deposito, l'istituto di credito lo utilizza per guadagnare interessi per estinguere il prestito. Dopo che il creditore ha guadagnato $ 100 con la tua criptovaluta più un bonus aggiuntivo, il tuo deposito verrà restituito. Inoltre non vi è alcun rischio di liquidazione. Se il token di sicurezza si svaluta, ci vorrà semplicemente più tempo per ripagare il prestito.
Chi controlla la DeFi 2.0?
Con tutte queste funzionalità e casi d'uso, vale la pena chiedersi chi li controlla? Ebbene, la tecnologia blockchain ha sempre avuto una tendenza verso la decentralizzazione. La DeFi non è diversa. Uno dei primi progetti DeFi 1.0, MakerDAO (DAI), ha stabilito lo standard per il meccanismo. Ora i progetti offrono sempre più il diritto alla loro comunità.
Molti dei token della piattaforma funzionano anche come token di governance, conferendo ai titolari diritti di voto. È ragionevole aspettarsi che la DeFi 2.0 porterà una maggiore decentralizzazione nel settore. Tuttavia, il ruolo della conformità e della regolamentazione sta diventando sempre più importante man mano che la DeFi sta recuperando terreno.
Quali sono i rischi di Defi 2.0 e come evitarli?
La DeFi 2.0 presenta molti degli stessi rischi della DeFi 1.0. Ecco alcuni dei principali e cosa puoi fare per proteggerti.
1. I contratti intelligenti con cui interagisci potrebbero avere backdoor, vulnerabilità o essere hackerati. Inoltre, un audit non garantisce mai la sicurezza del progetto. Fai quante più ricerche possibili sul progetto e comprendi che investire comporta sempre dei rischi.
2. La regolamentazione può influenzare i tuoi investimenti. I governi e gli organismi di regolamentazione di tutto il mondo stanno mostrando interesse per l’ecosistema DeFi. Sebbene la regolamentazione e le leggi possano garantire la sicurezza e la stabilità della criptovaluta, alcuni progetti potrebbero dover modificare i propri servizi per conformarsi alle nuove normative.
3. Perdite non permanenti. Anche con un’assicurazione contro le perdite volatili, questo rappresenta un grosso rischio per chiunque voglia estrarre liquidità. Il rischio non può mai essere completamente minimizzato.
4. Potresti riscontrare difficoltà nell'accesso ai tuoi fondi. Se stai effettuando staking tramite l'interfaccia del sito web del progetto DeFi, sarebbe bello trovare anche lo smart contract nel blockchain explorer. Altrimenti, non sarai in grado di prelevare fondi se il sito web non funziona. Tuttavia, avrai bisogno di alcune conoscenze tecniche per interagire direttamente con il contratto intelligente.
Considerazioni finali
Anche se abbiamo già molti progetti di successo nel campo della DeFi, il pieno potenziale della DeFi 2.0 è ancora davanti a noi. Questo argomento è ancora difficile per la maggior parte degli utenti e nessuno dovrebbe utilizzare prodotti finanziari che non comprende appieno. C'è ancora del lavoro da fare per creare un processo snello, soprattutto per i nuovi utenti. Il settore ha avuto successo in nuovi modi per ridurre il rischio e guadagnare APY, ma dovremo aspettare e vedere se DeFi 2.0 mantiene pienamente la sua promessa.
Dichiarazione di non responsabilità: questo articolo è solo a scopo didattico. Questo articolo è solo a scopo didattico. Binance non ha nulla a che fare con questi progetti e non li promuove. Le informazioni fornite da Binance non costituiscono consigli o raccomandazioni in materia di investimenti o trading. Binance non è responsabile per nessuna delle tue decisioni di investimento. Si prega di chiedere una consulenza professionale prima di correre qualsiasi rischio finanziario.