Introduzione
Il trading di contratti futures è un modo conveniente per speculare sul prezzo di un asset finanziario. Quando si tratta di trading di criptovalute, Binance Futures è uno dei più grandi broker di futures sul mercato. Binance offre un robusto motore di trading che consente ai trader e agli hedger di speculare su molte criptovalute diverse. Inoltre, Binance offre trading con leva elevata e varie opzioni collaterali.
La maggior parte dei prodotti futures elencati su Binance Futures sono contratti futures perpetui, ovvero contratti che non hanno data di scadenza. Tuttavia, esistono molti modi per speculare sul prezzo delle attività finanziarie utilizzando i contratti futures. Uno di questi è il trading trimestrale di futures.
In questo articolo esamineremo come funzionano i futures trimestrali e cosa devi sapere per fare trading su Binance utilizzando questa funzionalità.
Se vuoi saperne di più sui futures e sui contratti a termine, consulta il nostro articolo.
Cosa sono i contratti futures trimestrali?
Un contratto futures è un contratto per acquistare o vendere un asset a un prezzo predeterminato in una data futura. Questa è la data di scadenza: è il momento in cui i contratti vengono saldati e le attività vengono consegnate.
I futures trimestrali di Binance sono regolati in contanti. Cosa significa questo? Ciò significa che il regolamento dell'attività sottostante viene consegnato in contanti. Nel caso dei futures trimestrali di Binance, quell’asset è BTC.
I contratti futures trimestrali di Binance scadono l'ultimo venerdì di ogni trimestre. Ad esempio, il contratto BTCUSD 0925 scadrà l'ultimo venerdì del terzo trimestre del 2020 – 25 settembre 2020. La chiamiamo anche data di consegna, poiché è il momento in cui viene consegnato l'asset sottostante (BTC).
Nei mercati finanziari tradizionali, come quelli azionari, i prodotti derivati attirano volumi di scambi notevolmente più elevati rispetto ai mercati spot. Lo vediamo anche nei mercati delle criptovalute. C’è un volume più elevato e una liquidità più profonda nei mercati dei futures rispetto ai mercati spot. Pertanto, se i trader ritengono che un asset avrà una buona performance, il trading di futures può essere un ottimo modo per speculare sui futuri movimenti dei prezzi.
Come funzionano i contratti futures trimestrali?
Il margine utilizzato per i futures trimestrali di Binance è in BTC, i contratti vengono regolati in BTC e anche le commissioni di negoziazione vengono pagate in BTC.
Come altri prodotti Binance, i contratti futures trimestrali seguono un sistema di commissioni a più livelli. Tuttavia, Binance ha un altro vantaggio. Alcuni livelli offrono anche tariffe negative (o sconti sulle commissioni) per i produttori. In altre parole, i trader che forniscono liquidità al mercato vengono, in un certo senso, pagati per questo.
Se hai una posizione aperta dopo la scadenza, devi pagare una commissione di consegna. Tieni presente che non potrai aprire posizioni future trimestrali 10 minuti prima della scadenza. La commissione di liquidazione segue il Piano tariffario e verrà addebitata come commissione taker per tutte le posizioni liquidate alla data di consegna.
La dimensione del tick sui prodotti futures trimestrali è $ 0,10. Cioè, le variazioni di prezzo del contratto avvengono con incrementi di $ 0,10. D'altra parte, il valore del tick dei prodotti futures perpetui di Binance è $ 0,01. Tieni d'occhio i requisiti di margine di mantenimento e assicurati di adottare un'adeguata gestione del rischio.
È anche importante ricordare che maggiore è la leva utilizzata, minore è la dimensione massima della posizione che è possibile aprire. Ti piacerebbe conoscere una formula semplice per la dimensione della posizione? Consulta il nostro articolo Come calcolare la dimensione della posizione nel trading.
Futures trimestrali vs. trimestrali futuri perpetui: qual è la differenza?
Ora conosciamo la differenza principale: il future trimestrale scade, il future perpetuo no. Quali sono le altre differenze tra loro?
Alcuni contratti futures verranno automaticamente “rinnovati” al contratto successivo dopo la scadenza. Ciò significa che alla scadenza del contratto attuale, le posizioni aperte verranno sostanzialmente trasferite al contratto successivo. In effetti, è così che funzionano i contratti futures perpetui, ma non su base trimestrale. Tuttavia, questo non è il caso dei futures trimestrali di Binance. Quando arriva la data di scadenza, i contratti trimestrali scadono in base al prezzo medio dell'ultima ora e vengono regolati in BTC.
A differenza dei futures perpetui, l’indice dei prezzi dei futures trimestrali si basa sul mercato BTC/USD e non sul mercato BTC/USDT. Ciò consente ai trader di proteggersi dal rischio che l’USDT perda il suo legame con l’USD.
Il prezzo dell'indice è costituito da una media mobile del prezzo di mercato BTC/USD sulle seguenti borse: Bitstamp, Coinbase Pro, Kraken, Bittrex e Binance. Tutti questi mercati hanno lo stesso peso nell’indice. Questo indice viene utilizzato per calcolare il prezzo di riferimento (Mark Price), utilizzato per le liquidazioni. Non sai cos'è Mark Price? Consulta il capitolo sull'argomento nella nostra guida sui futures.
Un'altra differenza importante è il pagamento delle tasse. Se scambi futures perpetui, dovrai pagare una commissione di finanziamento ogni 8 ore. Questo pagamento viene effettuato tra i partecipanti al mercato per mantenere il prezzo di mercato dei futures perpetui vicino al prezzo spot. Puoi pensarlo come qualcosa di simile al tasso di interesse, ma è un pagamento tra trader.
Quando il finanziamento è positivo, le posizioni lunghe pagano le posizioni corte, quando il finanziamento è negativo, le posizioni corte pagano le posizioni lunghe. Tuttavia, ai futures trimestrali non sono associate commissioni di finanziamento. Ciò li rende ideali per investimenti a lungo termine, poiché il tasso di finanziamento non ridurrà gradualmente la posizione nel tempo. Ma allo stesso tempo, i futures perpetui potrebbero essere più adatti a te se stai cercando operazioni a breve termine. Tutto dipende dal tuo profilo di rischio e dal tuo stile di trading.
Se vuoi saperne di più sui contratti perpetui, consulta il nostro articolo Cosa sono i contratti future perpetui?.
I vantaggi del trading di futures trimestrali su Binance
Un vantaggio dei contratti futures trimestrali di Binance è che puoi utilizzare BTC come margine e vengono regolati in BTC. Ciò significa che devi anche impegnare il tuo margine iniziale in BTC.
Perché questo è un vantaggio? L'uso di BTC consente ai grandi trader (noti come balene) o anche ai trader al dettaglio di proteggere le proprie partecipazioni in BTC. COME? Potrebbero, ad esempio, aprire una posizione corta. Se il prezzo di BTC scende, possono compensare le perdite in dollari con i profitti di BTC. In altre parole, il valore in dollari di BTC potrebbe diminuire, ma guadagnerebbero più BTC traendo profitto dalla posizione corta.
Inoltre, questi contratti sono un ottimo modo per far crescere le tue partecipazioni in BTC. Poiché sono regolati in BTC, i profitti possono aumentare il loro valore in BTC a lungo termine.
I futures trimestrali di Binance possono anche aprire opportunità di arbitraggio favorevoli per i grandi trader. Impariamo come funziona.
Ci sono due concetti che dobbiamo comprendere qui: contango e Backwardation. Il contango si verifica quando i contratti future vengono negoziati al di sopra del prezzo spot dell'attività sottostante. La backwardation si verifica quando i contratti futures vengono scambiati al di sotto del valore di mercato spot.
In entrambi i casi, i grandi trader (whales o grandi hedge fund) possono trarre profitto dalla differenza tra il prezzo spot e il prezzo futures, per quanto piccola possa essere tale differenza. Lo fanno acquistando contratti futures e vendendo allo stesso tempo partecipazioni a pronti, o viceversa. Tuttavia, ciò richiede in genere l’uso di complesse strategie di copertura e gestione del rischio e non è raccomandato per i trader principianti.
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Considerazioni finali
I contratti futures trimestrali di Binance consentono ai trader di speculare sul prezzo di un asset finanziario utilizzando i propri bitcoin. I contratti futures trimestrali sono regolati in BTC e possono essere ideali per le operazioni swing in quanto non sono previste commissioni di finanziamento ad essi associati.
Il trading di futures può essere un ottimo modo per speculare sui mercati delle criptovalute. Se vuoi leggere una guida completa sull'argomento, consulta l'articolo Guida definitiva al trading su Binance Futures.