Il sistema bancario a riserva frazionaria è un sistema che consente alle banche commerciali di realizzare un profitto utilizzando parte del denaro depositato dai loro clienti, mentre solo una piccola parte di questi depositi viene archiviata come denaro reale e può essere ritirata. In pratica, questo sistema crea denaro dal nulla utilizzando una percentuale dei depositi dei suoi clienti.
In altre parole, le banche sono tenute a trattenere una percentuale minima (frazione) del denaro depositato dai clienti e possono prestare la parte rimanente di questo capitale. Quando viene concesso un prestito, sia la banca che la persona che ha ricevuto quel prestito classificano l'importo come un bene, raddoppiando il valore originale in una definizione economica. Quindi questi soldi vengono riutilizzati, reinvestiti e prestati nuovamente più volte. L’intero processo ci porta alla funzione principale del sistema della Riserva Frazionaria, “creare nuova moneta” dal nulla.
Debito e prestiti sono parte integrante del sistema di riserva frazionaria e spesso richiedono che una banca centrale metta in circolazione nuove valute per garantire che le banche abbiano la capacità di sostenere i prelievi dei propri clienti. La maggior parte delle banche centrali agiscono anche come agenzie di regolamentazione che determinano, tra le altre cose, i requisiti minimi di riserva. Questo è il sistema utilizzato dalla maggior parte degli istituti finanziari di tutto il mondo. È prevalente negli Stati Uniti e in molti altri paesi che adottano il libero scambio.
La creazione di sistemi bancari a riserva frazionaria
Il sistema bancario a riserva frazionaria fu creato nel 1668, quando la Banca Centrale di Svezia (Sveriges Riksbank) divenne la prima banca centrale al mondo - vale la pena ricordare che altre forme più semplici di riserva frazionaria erano già utilizzate in precedenza. L’idea che i depositi in contanti potessero crescere ed espandersi, stimolando l’economia attraverso i prestiti, divenne rapidamente popolare. Era logico utilizzare le risorse disponibili per incoraggiare la spesa, piuttosto che accumularla in una cassa.
Dopo che la Svezia ha adottato diverse misure per rendere la pratica più affidabile, la struttura della riserva frazionaria ha preso piede e si è diffusa molto rapidamente. Negli Stati Uniti furono create due banche centrali, la prima nel 1791 e la successiva nel 1816, ma nessuna delle due ebbe successo. Nel 1913, il Federal Reserve Act creò la Federal Reserve Bank degli Stati Uniti, diventando così la banca centrale americana. Gli obiettivi dell'istituto finanziario erano stabilizzare, massimizzare e supervisionare l'economia per quanto riguarda i prezzi, l'occupazione e i tassi di interesse.
Come funziona?
Quando un cliente deposita denaro sul proprio conto bancario, quel denaro non è più di proprietà del depositante, almeno non direttamente. La banca ora ne è proprietaria e in cambio fornisce al cliente un conto che può essere utilizzato per i prelievi. Ciò significa che il cliente della banca deve avere accesso all'intero importo del deposito ogni volta che lo desidera, con regole e procedure prestabilite.
Tuttavia, quando la banca entra in possesso del denaro depositato, non ne trattiene l’intero importo. Viene invece accantonata una piccola percentuale del deposito (riserva frazionaria). Questo importo di riserva varia generalmente dal 3% al 10% e il resto del denaro viene utilizzato per fornire prestiti ad altri clienti.
Comprendi come i prestiti creano nuovo denaro con questo semplice esempio:
Il cliente A effettua un deposito di R$50.000,00 presso la Banca 1. La Banca 1 presta R$45.000,00 al Cliente B.
Il cliente B effettua un deposito di R$45.000,00 presso la Banca 2. La banca 2 presta R$40.500,00 al cliente C.
Il cliente C effettua un deposito di R$40.500,00 presso la Banca 3. La banca 3 presta R$36.450,00 al cliente D.
Il cliente D effettua un deposito di R$ 36.450,00 presso la Banca 4. La banca 4 presta R$ 32.805,00 al cliente E.
Il cliente E effettua un deposito di R$ 32.805,00 presso la Banca 5. Bianco 5 presta R$ 29.525,00 al cliente F.
Con un requisito di riserva frazionaria del 10%, il deposito originale di R$50.000,00 è aumentato fino a un totale di R$234.280,00 in contanti in circolazione, ovvero la somma dei depositi di tutti i clienti. Anche se questo è un esempio molto semplice di come una banca genera denaro attraverso la moltiplicazione, dimostra l’idea in generale.
Si noti che il processo si basa sull'importo principale del debito. I conti di deposito rappresentano il denaro che le banche devono ai loro clienti (passività) e i prestiti fruttiferi generano più denaro per le banche e sono considerati attività finanziarie. In poche parole, le banche guadagnano generando più attività sotto forma di prestiti rispetto all’importo detenuto dai clienti sui loro conti.
E la corsa agli sportelli?
Cosa succederebbe se tutti i clienti di una determinata banca decidessero di presentarsi e prelevare tutti i loro saldi? Questo effetto è meglio conosciuto come corsa agli sportelli e, poiché la banca ha bisogno di detenere solo una piccola parte dei depositi dei suoi clienti, ciò causerebbe probabilmente il fallimento dell'istituto a causa dell'incapacità di far fronte ai propri obblighi.
Affinché il sistema di riserva frazionaria funzioni correttamente, è imperativo che i clienti non si precipitino presso le banche per prelevare o accedere a tutti i loro depositi contemporaneamente. Sebbene in passato si siano verificate diverse corse agli sportelli, non si tratta di un comportamento abituale. In genere, i consumatori tentano di ritirare tutto il proprio denaro solo se ritengono che la banca abbia seri problemi di solvibilità.
Negli Stati Uniti, la Grande Depressione è un noto esempio della devastazione che un ritiro massiccio può causare. Oggi, le riserve detenute dalle banche sono uno dei modi con cui lavorano per ridurre al minimo la possibilità che ciò accada di nuovo. Alcune banche detengono riserve superiori al minimo richiesto per soddisfare meglio le richieste dei propri clienti e fornire accesso immediato ai fondi depositati.
Vantaggi e svantaggi del sistema bancario a riserva frazionaria
Mentre le banche godono della maggior parte dei vantaggi di questo sistema molto redditizio, i clienti ricevono anche una parte di questo profitto sotto forma di interessi sul denaro che hanno lasciato nei loro conti nel tempo. Anche i governi nazionali fanno parte del sistema e spesso sostengono che i sistemi di riserva frazionaria stimolano la spesa e garantiscono stabilità economica e crescita.
D’altro canto, molti economisti ritengono che il sistema sia insostenibile e piuttosto rischioso, soprattutto se consideriamo che l’attuale modello monetario, implementato dalla maggior parte dei paesi, è in realtà basato sul credito/debito e non sulla moneta reale. Il sistema economico si basa sulla premessa che le persone abbiano fiducia sia nelle banche che nella valuta fiat, stabilita come valuta ufficiale dai governi.
Riserve frazionarie e criptovalute
In contrasto con il tradizionale sistema di valuta fiat, Bitcoin è stato creato come valuta digitale completamente decentralizzata, dando origine a una struttura economica alternativa che funziona in un modo completamente diverso.
Come la maggior parte delle criptovalute, Bitcoin è gestito da una rete distribuita di nodi. Tutti i dati sono protetti da prove crittografiche e registrati in un registro pubblico noto come Blockchain. Ciò significa che non è necessaria una banca centrale e non esiste un’autorità responsabile del funzionamento del sistema.
Inoltre, l’emissione di Bitcoin è limitata, garantendo che non verranno generate monete aggiuntive dopo il tetto massimo di 21 milioni di unità. Pertanto il contesto è totalmente diverso e non esiste alcuna riserva frazionaria nel mondo del Bitcoin e delle criptovalute.