TL;DR
Il trading spot prevede l’acquisto o la vendita diretta di strumenti finanziari e asset come criptovalute, forex, azioni o obbligazioni. La consegna del bene è solitamente immediata. Il trading spot avviene nei mercati spot, che si basano su borse valori (broker) o mercati over-the-counter (negoziazione diretta tra trader). Quando fai trading sui mercati spot, puoi utilizzare solo i tuoi asset: non c'è leva finanziaria o margine.
Gli scambi centralizzati gestiscono la conformità normativa, la sicurezza, la custodia e altri fattori per facilitare il trading spot. In cambio, gli scambi addebitano commissioni di transazione. Gli scambi decentralizzati forniscono un servizio simile ma attraverso contratti intelligenti blockchain.
introduzione
Il trading spot offre un modo semplice per investire e fare trading. Quando investi in criptovalute, la tua prima esperienza sarà probabilmente una transazione sul mercato spot. Ad esempio, un acquisto di BNB al prezzo di mercato e HODLing.
Esistono mercati spot per diverse classi di attività, tra cui criptovalute, azioni, materie prime, forex e obbligazioni. Probabilmente hai più familiarità con i mercati spot e il trading di quanto pensi. Alcuni dei mercati più popolari, come il NASDAQ o il NYSE (Borsa di New York), sono mercati spot.
Cos’è un mercato spot?
Un mercato spot è un mercato finanziario aperto al pubblico, in cui le attività vengono scambiate immediatamente. Un acquirente acquista un asset con valuta fiat o altro mezzo di scambio da un venditore. La consegna dell'asset è solitamente immediata, ma dipende da cosa viene scambiato.
I mercati spot sono anche conosciuti come mercati spot o mercati cash perché i trader effettuano pagamenti in anticipo. Esistono diverse forme di mercati spot e terze parti note come borse o broker spesso facilitano le operazioni. Puoi anche fare trading direttamente con altri in operazioni over-the-counter (OTC). Ne parleremo presto.
Cos'è il trading spot?
I trader spot cercano di realizzare profitti sul mercato acquistando asset nella speranza che aumentino di valore. Successivamente, quando il prezzo sale, possono vendere i propri asset sul mercato spot e consolidare i profitti realizzati. I trader spot possono anche assumere posizioni short sul mercato. Questo processo prevede la vendita di attività finanziarie e il riacquisto di ulteriori attività quando il prezzo scende.
L’attuale prezzo di mercato di un asset è noto come prezzo spot. Attraverso un ordine di mercato o una borsa, puoi acquistare/vendere immediatamente le tue partecipazioni al miglior prezzo spot disponibile. Tuttavia, non vi è alcuna garanzia che il prezzo di mercato rimanga costante durante l'esecuzione dell'ordine. È anche possibile che il volume non sia sufficiente per eseguire l'ordine al prezzo desiderato. Ad esempio, se crei un ordine per acquistare 10 ETH al prezzo spot, ma a questo prezzo sono disponibili solo 3 ETH, per eseguire il resto dell'ordine dovrai acquistare ETH a un prezzo diverso.
I prezzi spot vengono aggiornati in tempo reale e variano in base alla corrispondenza degli ordini nel book degli ordini. Il trading spot over-the-counter (noto anche come OTC o over-the-counter) funziona in modo diverso. Puoi ottenere quantità e prezzo fissi direttamente dalla controparte senza un registro degli ordini.
A seconda del bene, la consegna è immediata o avviene normalmente entro T+2 giorni. T+2 è la data di negoziazione più due giorni lavorativi. Tradizionalmente, le azioni e i titoli azionari richiedevano il trasferimento di certificati fisici. Il mercato dei cambi trasferiva le valute anche attraverso contanti fisici, trasferimenti elettronici o depositi. Ora, con i sistemi digitalizzati, i trasferimenti avvengono quasi immediatamente. D’altro canto, i mercati delle criptovalute operano 24 ore su 24, 7 giorni su 7 e spesso offrono scambi istantanei. Il completamento del trading peer-to-peer o OTC potrebbe richiedere più tempo.
Scambi vs. OTC
Il trading spot non è limitato ad un solo luogo. Sebbene la maggior parte delle persone faccia trading sugli scambi, puoi anche fare trading direttamente con altri senza la necessità di terze parti. Come accennato, queste vendite e acquisti sono noti come operazioni da banco. Ogni mercato spot ha le sue caratteristiche.
Scambi centralizzati
Esistono due tipi di broker (scambi): centralizzati e decentralizzati. L’intermediazione centralizzata gestisce la negoziazione di asset come criptovalute, forex e materie prime. Agisce come intermediario tra i partecipanti al mercato e come custode delle attività negoziate. Per utilizzare le funzionalità di un exchange centralizzato, devi aggiungere la valuta fiat o la criptovaluta con cui desideri fare trading al tuo account.
Un broker centralizzato onesto e competente deve garantire che le transazioni procedano senza intoppi. Altre responsabilità includono la conformità normativa, la verifica KYC (Know Your Customer), prezzi equi, sicurezza e protezione dei clienti. In cambio, il broker addebita commissioni su transazioni, quotazioni e altre attività commerciali. Pertanto, i broker realizzano profitti sia nei mercati rialzisti che ribassisti, purché abbiano utenti e volume di scambi sufficienti.
Scambi decentralizzati
Un exchange decentralizzato (DEX) è un altro tipo di exchange, più comune nel settore delle criptovalute. Un DEX offre molti degli stessi servizi di base di un exchange centralizzato. Tuttavia, i DEX abbinano gli ordini di acquisto e di vendita utilizzando la tecnologia blockchain. Nella maggior parte dei casi, gli utenti DEX non hanno bisogno di creare un account e possono fare trading direttamente tra loro senza la necessità di trasferire risorse sulla piattaforma DEX.
Le transazioni avvengono direttamente dai portafogli dei trader, tramite contratti intelligenti. Questi contratti sono codici autoeseguibili su una blockchain. Molti utenti preferiscono l’esperienza di un DEX poiché la piattaforma offre maggiore privacy e libertà rispetto a un exchange centralizzato standard. Tuttavia, ci sono alcuni punti negativi. Ad esempio, la mancanza del processo di verifica KYC e dell’assistenza clienti può essere un problema se hai bisogno di aiuto.
Alcuni DEX utilizzano un modello di registro degli ordini, come Binance DEX. Uno sviluppo più recente è il modello Automated Market Maker (AMM) come Pancake Swap e Uniswap. Anche gli AMM utilizzano contratti intelligenti ma implementano un meccanismo diverso per la determinazione dei prezzi. Gli acquirenti utilizzano i fondi in un pool di liquidità per scambiare i propri token. I fornitori di liquidità che forniscono i fondi del pool addebitano commissioni di transazione a tutti coloro che lo utilizzano.
Sul bancone
D'altra parte, abbiamo il trading over-the-counter, noto anche come trading fuori borsa. Le attività finanziarie e i titoli sono negoziati direttamente tra broker, trader e trader. Il trading spot nel mercato OTC utilizza diversi metodi di comunicazione per organizzare le operazioni, inclusi telefoni e messaggistica istantanea.
Le operazioni OTC presentano alcuni vantaggi derivanti dal non aver bisogno di un portafoglio ordini. Se stai negoziando un asset con bassa liquidità, come le monete a bassa capitalizzazione, un ordine molto grande potrebbe causare uno slittamento. Spesso il broker non è in grado di eseguire completamente il tuo ordine al prezzo desiderato, quindi devi accettare variazioni di prezzo per completarlo. Per questo motivo, le operazioni OTC di grande valore spesso offrono prezzi migliori.
Tieni presente che anche gli asset liquidi come BTC possono soffrire di slippage quando gli ordini sono troppo grandi. Pertanto, anche gli ordini BTC di grandi dimensioni possono trarre vantaggio dalle operazioni OTC.
Qual è la differenza tra mercati spot e mercati futures?
Abbiamo già detto che i mercati spot effettuano operazioni istantanee, con esecuzione quasi immediata. Il mercato dei futures ha contratti pagati in una data futura. Un acquirente e un venditore concordano di scambiare in futuro una determinata quantità di beni a un prezzo specifico. Quando il contratto scade alla data di regolamento, l'acquirente e il venditore generalmente regolano in contanti anziché consegnare il bene.
Per saperne di più sui contratti futures, consulta l'articolo Cosa sono i forward e i futures?.
Qual è la differenza tra trading spot e trading a margine?
Il trading a margine è disponibile in alcuni mercati spot, ma non è la stessa cosa del trading spot. Come accennato in precedenza, il trading spot richiede l’acquisto dell’asset e la sua ricezione immediata. D’altra parte, il trading a margine consente di richiedere prestiti fruttiferi a terzi e di stipulare posizioni più grandi. Pertanto, il prestito offre al trader a margine l’opportunità di realizzare profitti più significativi. Tuttavia, amplifica anche le potenziali perdite. Quindi fai attenzione a non perdere l’intero investimento iniziale.
Come individuare gli scambi su Binance
Dopo aver creato il tuo account, è molto semplice fare trading sul mercato spot di Binance. Vediamo come fare trading spot utilizzando l'interfaccia di trading di Binance. Puoi trovare la piattaforma di trading Spot passando il mouse su [Trade] e facendo clic su [Spot] nella home page di Binance.
Ora vedrai l'interfaccia di trading, che contiene diverse sezioni.
1. In alto puoi vedere la coppia di trading di criptovaluta e altre informazioni di mercato come il prezzo giornaliero e la variazione del volume.
2. Il book degli ordini contiene tutti gli ordini aperti per l'acquisto e la vendita di un asset, organizzati per prezzo. Gli ordini verdi sono ordini di acquisto e gli ordini rossi sono ordini di vendita. Quando crei un ordine di mercato per acquistare un asset, accetti il prezzo più basso disponibile. Se l'ordine necessita ancora di più volume per essere completato, verrà utilizzato l'ordine successivo con il prezzo di vendita più basso.
3. Qui puoi vedere il grafico contenente i dati storici dei prezzi personalizzabili. TradingView è integrato in questa interfaccia e offre un'ampia gamma di strumenti di analisi tecnica.
4. Nell'angolo in alto a destra puoi cercare diverse coppie di trading. Qui puoi scegliere la coppia di criptovalute che desideri scambiare sul mercato spot e registrare le tue coppie preferite facendo clic sulle stelline. Tieni presente che non è necessario acquistare criptovalute con valute fiat. Se possiedi altre criptovalute, puoi anche scambiarle con altre monete e gettoni sul mercato spot.
5. In questa sezione crei i tuoi ordini di acquisto o vendita. Come illustrato nell'immagine qui sotto, siamo nella sezione [Spot]. Qui puoi scegliere tra gli ordini [Limite], [Mercato] e [Stop-limit].
Per prima cosa esamineremo il tipo più basilare di scambio spot: l’ordine di mercato. In questo esempio, vogliamo acquistare bitcoin (BTC) per un valore di $ 1.000 (BUSD). Per fare ciò, dobbiamo solo inserire 1.000 nel campo [Totale] e fare clic su [Acquista BTC]. Il broker invierà immediatamente l'importo in BUSD al venditore e tu riceverai l'equivalente di $ 1.000 (BUSD) in BTC.
Vantaggi e svantaggi dei mercati spot
Ogni tipo di trading e strategia ha i suoi vantaggi e svantaggi. È importante capirlo per ridurre i rischi e commerciare con maggiore fiducia. Il trading spot è uno dei più semplici, ma presenta comunque punti positivi e negativi.
Vantaggi dei mercati spot
1. I prezzi sono trasparenti e dipendono solo dalla domanda e dall’offerta del mercato. Questo aspetto contrasta con il mercato dei futures, che generalmente ha più prezzi di riferimento. Ad esempio, il prezzo di riferimento sul mercato dei futures Binance è derivato da altre informazioni, tra cui il tasso di finanziamento, l'indice dei prezzi e la base della media mobile (MA). In alcuni mercati tradizionali il prezzo di riferimento può essere influenzato anche dai tassi di interesse.
2. Fare trading sul mercato spot è un compito facile, grazie alle regole semplificate, ai vantaggi e ai rischi. Investendo $500 in BNB sul mercato spot, puoi facilmente calcolare il tuo rischio in base ai tuoi input e al prezzo corrente.
3. Puoi impostare la tua posizione e “dimenticarla”. A differenza dei derivati e del trading con margine, nel trading spot non devi preoccuparti di una possibile liquidazione o richiesta di margine. Puoi entrare o uscire da una posizione commerciale quando vuoi. Inoltre, non è necessario controllare frequentemente i propri investimenti a meno che non si vogliano effettuare operazioni a breve termine.
Svantaggi dei mercati spot
1. A seconda dell’asset scambiato, nei mercati spot, potresti finire per detenere (immagazzinare) asset scomodi. Le materie prime sono forse l’esempio migliore. Se acquisti petrolio greggio in contanti, dovrai ricevere la consegna fisica del bene. Nel settore delle criptovalute, conservare token e monete ti dà la responsabilità di mantenerli sicuri e protetti. Quando si negoziano derivati future, è comunque possibile ottenere un'esposizione a questi asset ma saldare in contanti.
2. La stabilità è molto preziosa per alcuni asset, individui e aziende. Ad esempio, un'azienda che vuole operare all'estero ha bisogno di accedere alla valuta estera nel mercato dei cambi (forex). Se l’azienda dipendesse dal mercato spot, la pianificazione delle spese e dei ricavi sarebbe molto instabile.
3. I guadagni potenziali derivanti dal trading spot sono molto inferiori rispetto a quelli dei futures o del trading a margine. Puoi sfruttare la stessa quantità di capitale utilizzata nel trading spot per negoziare posizioni più grandi.
Considerazioni finali
Il trading sui mercati spot è uno dei modi più comuni di fare trading, soprattutto per i principianti. Sebbene si tratti di un argomento semplice, è sempre bene saperne di più sui suoi vantaggi, svantaggi e possibili strategie. Oltre alle nozioni di base, è importante combinare le tue conoscenze con solide basi nell'analisi tecnica, fondamentale e del sentiment di mercato.