TL;DR

Average True Range (ATR) è un indicatore di analisi tecnica utilizzato per stimare la volatilità del mercato in un dato periodo. Utilizzato come strumento per determinare la volatilità, l'ATR è stato creato dall'analista tecnico J. Welles Wilder Jr. nel suo libro "New Concepts in Technical Trading Systems", pubblicato nel 1978.

Considerando un periodo di 14 giorni, l'ATR può essere utilizzato per calcolare la volatilità stimata dei prezzi su diversi intervalli reali e determinare un valore medio. Sebbene l’ATR offra numerosi vantaggi, tra cui l’aiuto ai trader nella determinazione dei prezzi di stop loss, presenta alcune limitazioni.

introduzione

Il trading è noto per la sua volatilità, soprattutto quando si tratta di criptovalute. I trader cercano di trarre vantaggio da questi movimenti dei prezzi cercando di prevederli. Per fare ciò, utilizzano metodi di analisi tecnica e indicatori di volatilità dei prezzi come l’Average True Range (ATR). Per molti trader, questa è una risorsa preziosa da apprendere e aggiungere al proprio kit di strumenti di analisi tecnica.

Cos'è l'intervallo reale medio?

L'ATR è stato creato dall'analista tecnico J. Welles Wilder Jr. nel 1978 come strumento per misurare la volatilità. Da allora, l’ATR è diventato uno degli indicatori tecnici di volatilità più conosciuti.

Attualmente, l’ATR è uno degli indicatori importanti che identificano il movimento direzionale dei mercati, come l’Average Directional Movement Index (ADX) e l’Average Directional Movement Index Rating (ADXR). Con ATR, i trader cercano di determinare un periodo ideale per il trading di oscillazioni volatili.

L'indicatore calcola il prezzo medio di mercato degli asset su un intervallo di 14 giorni. L'ATR non fornisce informazioni sull'andamento o sulla direzione dei prezzi, ma offre una panoramica della volatilità dei prezzi durante questo periodo. Un ATR elevato rappresenta un’elevata volatilità dei prezzi durante un determinato periodo. Un ATR basso indica una bassa volatilità dei prezzi.

Nel determinare se acquistare o vendere asset durante il periodo, i trader considerano questi livelli di volatilità dei prezzi. È importante notare che l’ATR fornisce solo una stima della volatilità e dovrebbe essere utilizzato solo come strumento ausiliario.

Come calcolare il True Range medio?

Per calcolare l'ATR, è necessario trovare il true range più ampio (True Range o TR) per un dato periodo. Per fare ciò, devi calcolare tre diversi intervalli e scegliere il più grande dei tre:

1. Il valore massimo del periodo più recente sottratto dal valore minimo del periodo più recente

2. Il valore assoluto (ignorando qualsiasi segno negativo) del massimo dell'ultimo periodo meno il prezzo di chiusura precedente

3. Il valore assoluto del minimo del periodo più recente meno il prezzo di chiusura precedente

Il periodo può variare a seconda dell'obiettivo del trader. Ad esempio, con le criptovalute, il periodo potrebbe essere di 24 ore, mentre per le azioni potrebbe essere un singolo giorno di negoziazione. Per determinare l'intervallo reale medio in un periodo (in genere 14 giorni), calcoliamo l'intervallo reale per ciascun periodo, aggiungiamo i valori e otteniamo una media semplice.

Determinando l'ATR per quel periodo, i trader ottengono informazioni sulla volatilità dei prezzi degli asset durante il rispettivo periodo. In genere, il trader vedrà l'ATR visualizzato come una linea sui propri grafici. Di seguito, possiamo vedere che la linea ATR sale all’aumentare della volatilità (in entrambe le direzioni del prezzo).

Perché i trader di criptovalute utilizzano Average True Range?

I trader di criptovaluta utilizzano spesso l'ATR per stimare la volatilità dei prezzi in un periodo di tempo. L’ATR è particolarmente utile nel settore delle criptovalute a causa dell’elevata volatilità osservata sui mercati. Una strategia comune consiste nell'utilizzare l'ATR per impostare ordini take-profit e stop-loss.

Utilizzando ATR in questo modo, puoi evitare che il rumore del mercato influenzi le tue strategie di trading. Se intendi fare trading considerando una presunta tendenza a lungo termine, non vuoi che la volatilità giornaliera chiuda anticipatamente le tue posizioni.

Un metodo comune consiste nel moltiplicare l'ATR per 1,5 o 2 e quindi utilizzare tale valore per impostare lo stop loss al di sotto del prezzo di entrata. La volatilità giornaliera non deve raggiungere il prezzo di attivazione dello stop loss; se ciò accade, è un buon indicatore che il mercato sta seguendo una significativa tendenza al ribasso.

Quali sono gli svantaggi dell'utilizzo del True Range medio?

Sebbene ATR offra vantaggi ai suoi utenti grazie alla sua adattabilità e al rilevamento di potenziali variazioni di prezzo, presenta due svantaggi principali:

1. L'ATR è soggetto a diverse interpretazioni. Questo può essere uno svantaggio, poiché nessun valore ATR è in grado di specificare chiaramente se si verificherà o meno un’inversione di tendenza.

2. Poiché l'ATR misura solo la volatilità, non informa i trader sui cambiamenti nella direzione del prezzo di un asset. Ad esempio, quando si verifica un improvviso aumento dell'ATR, alcuni trader potrebbero credere che l'indicatore stia confermando un vecchio trend al rialzo o al ribasso, il che potrebbe essere falso.

Considerazioni finali

L'ATR è uno strumento essenziale per molti trader che desiderano comprendere i modelli di volatilità. Poiché il fattore volatilità è importante nel trading di criptovalute, questo indicatore è particolarmente adatto per i criptoasset digitali. I punti di forza di ATR derivano dalla sua semplicità. Tuttavia, sii consapevole dei suoi limiti se decidi di utilizzarlo nelle tue strategie di trading.