Autore originale: Firehand, Kevin, Charlotte
1. Introduzione: il percorso AI è diventato il nucleo narrativo di questo ciclo
Potrebbe non essere più necessario spiegare la popolarità della traccia AI: l'andamento dei prezzi è sufficiente a mettere in ombra tutte le parole. Il 23 febbraio 2024, il prezzo delle azioni di Nvidia ha superato gli 800 dollari e il suo valore di mercato ha superato i 2 trilioni di dollari, diventando l'azienda in più rapida crescita nella storia da un valore di mercato di 1 trilione di dollari a un valore di mercato di 2 trilioni di dollari. Sulla traccia Crypto, i token della traccia AI si sono comportati bene negli ultimi mesi. I token principali come RNDR, TAO e FET hanno tutti guadagnato più di 3 volte. Ogni evento importante nel campo dell'IA porterà al completamento gettoni correlati. Una rapida crescita.
L’intelligenza artificiale è diventata la rivoluzione tecnologica umana più importante in questo ciclo e, di conseguenza, è diventata la pista numero uno per la speculazione finanziaria. Blockchain e intelligenza artificiale stanno esplorando attivamente la possibilità di integrarsi a vicenda. Il mondo Crypto trarrà vantaggio dagli importanti progressi della tecnologia AI, guidando la rapida ascesa dei principali token correlati. Forse qualche mese fa stavamo ancora discutendo della fattibilità di combinare l’intelligenza artificiale con la blockchain, ma ora questa discussione sembra meno importante.
Nella nostra precedente analisi complessiva del tracciato AI (partendo dall’articolo di Buterin, quali sono i tracciati suddivisi di Crypto×AI a cui vale la pena prestare attenzione?), abbiamo passato in rassegna le quattro direzioni in cui Buterin ha suddiviso il tracciato AI:
L'intelligenza artificiale come partecipante: giochi di intelligenza artificiale, gare di previsione dell'intelligenza artificiale
L'intelligenza artificiale come interfaccia: varie applicazioni dell'intelligenza artificiale
L'intelligenza artificiale come regole del gioco: protocollo sottostante dell'agente autonomo, zkML/opML
L'intelligenza artificiale come obiettivo: protocollo dati decentralizzato, protocollo di potenza di calcolo decentralizzata e modello di intelligenza artificiale decentralizzata
"AI as a goal" rappresenta la trasformazione decentralizzata dell'IA da parte di Crypto, che è la più attraente e pubblicizzata in termini di narrativa. In termini di implementazione, sebbene attualmente non sia in grado di competere efficacemente con le aziende centralizzate, molte aziende sono nate innovative logicamente fattibili. i progetti in cui è stato formato un fossato diventeranno obiettivi di investimento con forti tendenze in questo ciclo.
2. Panoramica del percorso: la potenza di calcolo decentralizzata è la direzione principale nella definizione del percorso dell'IA.
Tra i tanti percorsi suddivisi di Crypto×AI, la potenza di calcolo decentralizzata sarà la direzione che soddisferà sia l’hype narrativo che l’investimento di valore.
Innanzitutto, la domanda di potenza di calcolo nello stesso settore dell’intelligenza artificiale sta crescendo rapidamente e una potenza di calcolo insufficiente e costi elevati stanno diventando problemi per l’intero settore dell’intelligenza artificiale. Dal lato dell’offerta, la produzione di GPU AI è monopolizzata esclusivamente da NVIDA. I grandi giganti controllano la potenza di calcolo dell’IA, la quale viene utilizzata in parte per l’addestramento di nuovi modelli, e in parte per il noleggio. Piattaforme cloud altamente centralizzate e monopolizzate controllano Concentrarsi sul potere di determinazione dei prezzi della potenza di calcolo. Dal lato della domanda, la domanda di formazione e ragionamento dei modelli sta crescendo rapidamente. La competizione per la formazione dei modelli sta intensificando la competizione per la potenza di calcolo. Anche la formazione e la messa a punto di piccoli modelli richiedono un supporto di potenza di calcolo a basso costo Le applicazioni di intelligenza artificiale stanno aumentando il numero di modelli. La potenza di calcolo richiesta per il ragionamento.
In secondo luogo, tra le tante suddivisioni dell’IA, la potenza di calcolo decentralizzata è la direzione con la più stretta integrazione tra Crypto e AI e la logica di business più chiara. L’uso di token per incentivare la fornitura di potenza di calcolo, o la logica aziendale più ampia di DePIN, ha già dimostrato la sua fattibilità in percorsi di stoccaggio decentralizzati come Filecoin nella fase precedente. Che si tratti di un'applicazione AI come Wrapper o del protocollo sottostante di Agent, l'importanza dei token nell'intero sistema non è in realtà elevata. Nei progetti di potenza di calcolo decentralizzata, la criptovaluta ha un rapporto profondo e vincolante con l'intera logica aziendale di Crypto è stato davvero utilizzato per rimodellare il panorama dell’IA.
Con la recente conferenza NVIDIA, la potenza di calcolo decentralizzata ha inaugurato una nuova ondata di culmine. I progetti più importanti hanno registrato una crescita impressionante e sono emersi numerosi nuovi progetti legati alla potenza di calcolo. Le caratteristiche attuali del percorso di potenza di calcolo decentralizzata sono: un gran numero di progetti, logica di business di progetti simili, concorrenza feroce e progetti leader che hanno un fossato in termini di stabilità della domanda e dell'offerta delle risorse di potenza di calcolo.
In termini di logica di business, questo tipo di progetto è sostanzialmente simile: utilizzare la criptovaluta come incentivo significa consentire ai fornitori con CPU e GPU di fornire potenza di calcolo, in modo che le piccole e medie imprese possano utilizzare la potenza di calcolo fornita dai locatori senza autorizzazione e gli incentivi simbolici consentono l'informatica. Il prezzo dell'energia è molto inferiore a quello dei fornitori centralizzati. Allo stesso tempo, i requisiti di comunicazione e calcolo parallelo per la formazione di modelli decentralizzati sono più elevati e lo scopo del calcolo sta cambiando dalla formazione al ragionamento. Pertanto, la maggior parte dei progetti attuali si concentra sul ragionamento distribuito, con un elevato grado di omogeneità.
Sebbene la conferenza NVIDIA abbia guidato la crescita di una serie di progetti concettuali GPU, prevediamo che lo sviluppo futuro di questo percorso sarà ulteriormente aggregato e centralizzato Una volta esauriti i progetti principali, i progetti piccoli diminuiranno nel medio e lungo termine. Sia l’offerta di potenza di calcolo che gli utenti disposti ad adottare una potenza di calcolo decentralizzata sono scarsi. Quando la logica di business è altamente omogenea, le risorse su entrambi i lati della domanda e dell’offerta confluiranno prima ai progetti principali. Inoltre, gli utenti hanno bisogno di garanzie di potenza di calcolo stabili e su larga scala, e una struttura eccessivamente decentralizzata sarà ancora più sfavorevole per competere con i fornitori di servizi cloud centralizzati.
Sulla base dell’analisi di cui sopra, la potenza di calcolo decentralizzata sarà la direzione chiave nella definizione del percorso dell’intelligenza artificiale. Con investimenti a medio e lungo termine, i progetti leader che hanno già un certo fossato continueranno ad essere competitivi. In questa logica, crediamo che Akash sarà l’obiettivo principale per tracciare questa traccia.
3. Rete Akash: fondamenti e analisi economica dei token
3.1 Analisi fondamentale
Akash Network è una piattaforma di cloud computing decentralizzata che mira a integrare le risorse informatiche sottoutilizzate in tutto il mondo fornendo un mercato peer-to-peer e stabilendo un mercato aperto e trasparente in modo che gli utenti possano pubblicare liberamente i requisiti delle risorse e far sì che i fornitori di risorse globali conducano una condotta reale tempo di offerta, riducendo il costo dei servizi cloud. Secondo il rapporto di Messari, Akash costa molto meno di altri fornitori di servizi cloud per lo stesso hardware.
Akash è stata fondata nel 2015 e ha lanciato la rete principale nell'ecosistema Cosmos nel 2020. Akash inizialmente si è concentrato sul calcolo della CPU. Il 31 agosto 2023, Akash Network ha completato l'aggiornamento della mainnet 6 e ha iniziato a supportare il mercato cloud delle GPU.
Il lato dell’offerta di potenza di calcolo proviene principalmente da data center, miner e potenza di calcolo dei consumatori. Dopo che le principali catene pubbliche sono passate al meccanismo PoS (Proof of Stake), la potenza di calcolo inattiva di un gran numero di miniere è diventata un problema da risolvere. Akash Network sta utilizzando in modo efficace queste risorse inattive collaborando con numerosi grandi minatori e ha ottenuto un gran numero di risorse di elaborazione ad alte prestazioni di quasi 500 GPU equivalenti V1 00. Tra queste, Foundry, il più grande minatore di Bitcoin del Nord America, ne ha aggiunte 48 alla rete GPU Akash NVIDIA A 100. Anche i personal computer sparsi in tutto il mondo contengono una grande quantità di potenza di calcolo di fascia bassa sottoutilizzata. Attualmente nella rete Akash sono presenti più di 17.700 CPU e 258 GPU e questo numero è in costante aumento. Inoltre, Akash ha anche lanciato programmi di incentivi specifici, come un programma pilota di incentivi da 5 milioni di dollari, volto ad attirare più fornitori di potenza di calcolo ad aderire alla piattaforma.
Dal lato della domanda, Akash Network si impegna ad attirare più sviluppatori a unirsi creando la propria comunità open source, che non solo aiuta a rafforzare il fossato del suo ecosistema, ma apporta anche innovazione continua e potere di sviluppo alla piattaforma. Inoltre, Akash sta anche cercando attivamente la cooperazione con altri protocolli di intelligenza artificiale decentralizzati per espandere la portata del proprio servizio e migliorare la competitività della piattaforma. Allo stato attuale, Akash ha raggiunto un rapporto di cooperazione con due importanti protocolli decentralizzati di primo livello, Gensyn e Bittensor. Ciò non solo porta una grande quantità di domanda fissa ad Akash, ma dimostra anche l'attrattiva della sua piattaforma nel mercato della potenza di calcolo decentralizzata. e forza. Dopo l'introduzione della GPU nell'agosto 2023, anche il volume giornaliero dei noleggi di Akash è aumentato in modo significativo. Attualmente sono stati completati 162.700 noleggi e anche il reddito giornaliero derivante dai noleggi è in crescita.
In termini di corrispondenza tra domanda e offerta, Akash utilizza un meccanismo di asta inversa, ovvero gli utenti creano ordini, i fornitori di potenza di calcolo fanno offerte per gli ordini e gli utenti completano la selezione in base all'offerta del fornitore e ad altre informazioni e firmano un contratto di locazione.
In termini di attività specifiche, la potenza di calcolo di Akash Network viene utilizzata principalmente per la preelaborazione dei dati e l'inferenza dei modelli, ma l'addestramento dei modelli è attualmente in fase di tentativo e sviluppo. A partire dall'agosto 2023, Overclock Labs ha iniziato ad addestrare modelli di intelligenza artificiale di base con ThumperAI e alla fine si è impegnata a creare un modello di intelligenza artificiale open source denominato "Akash-Thumper" e a condividerlo su Huggingface. Se l’addestramento del modello potrà essere completato con successo, verrà definito il processo di utilizzo del calcolo distribuito per addestrare il modello, attirando la domanda per la rete Akash e migliorandone l’utilizzo.
Ora che la GPU è disponibile e il prezzo è interessante, c'è solo un'ultima barriera che impedisce agli sviluppatori di utilizzare Akash: **Crypto Barrier. **Akash Network ha adottato una serie di misure per ridurre le difficoltà degli utenti:
Sviluppare Cloudmos Deploy e Akash Console in modo che gli sviluppatori possano gestire le istanze nella rete senza attriti;
Cosmos Swap è integrato su Metamask e gli utenti possono autorizzare le transazioni AKT su Metamask;
Supportando il pagamento tramite stablecoin, l'imminente lancio da parte di Noble dell'USDC nativo di Cosmos può anche abbassare significativamente la barriera d'ingresso per gli sviluppatori.
3.2 Analisi dell'economia dei token
Il token AKT svolge molteplici ruoli chiave nell'ecosistema Akash: fungere da mezzo di staking per migliorare la sicurezza della rete, la governance, un'unità di liquidazione degli affitti e un punto di riferimento per i prezzi di mercato.
Staking AKT, gli utenti possono partecipare alla governance della rete, con il peso del voto determinato dal numero e dalla durata dei token impegnati, promuovendo così il processo decisionale decentralizzato della rete.
AKT viene utilizzato principalmente per pagare le tariffe di noleggio. Akash regola la domanda e l'offerta impostando tariffe di gestione diverse (come una commissione di gestione del 4% per il pagamento AKT e il 20% per il pagamento USDC) e un tasso di inflazione annuale fino al 13%. tempo, una parte dell'inflazione e delle entrate delle tasse verrà assegnata al pool comunitario per fondi pubblici, incentivi ed eventuale distruzione di token per garantire lo sviluppo sostenibile e la circolazione del valore dell'ecosistema.
Secondo i dati Coingecko, al 20 marzo 2024, la fornitura circolante di AKT è pari a 230.816.799. Tutti i token AKT sono stati completamente sbloccati, quindi non devono più affrontare un'elevata pressione di vendita per lo sblocco. L'attuale aumento principale della circolazione deriva dagli incentivi inflazionistici, con un'offerta massima di 388.539.008. Secondo i dati di Stakerewards, l’attuale tasso di inflazione annuale è ancora intorno al 15%. Sono stati utilizzati in pegno circa 133,49 milioni di AKT, pari al 57,8%.
In termini di liquidità, la principale liquidità di Akash è concentrata in tre scambi centrali: KuCoin, Kraken e Gate. Vale la pena notare che AKT non è ancora stato quotato su grandi scambi di primo livello come Binance, con conseguente visibilità relativamente bassa nell'area cinese. Tuttavia, AKT è quotato da tempo sulla principale borsa statunitense Kraken ed è già quotato su Coinbase. Casi storici mostrano che progetti come Bonk e Ondo spesso sperimentano una riscoperta dei prezzi e una crescita significativa dopo essere entrati nella Roadmap di Coinbase. Sulla base di questa tendenza, la quotazione di AKT stimolerà l'entusiasmo del mercato e l'interesse degli investitori, promuovendo così l'aumento dei prezzi e la crescita del valore di mercato.
4. Analisi del panorama competitivo
A giudicare dall’articolo precedente, la concorrenza nel campo della potenza di calcolo decentralizzata è feroce e il progetto principale ha un fossato elevato. Riteniamo che i due principali indicatori competitivi del percorso di potenza di calcolo decentralizzata siano: l’offerta di potenza di calcolo e la domanda di potenza di calcolo.
L'importanza dell'alimentazione di calcolo è evidente. Avere un numero maggiore e GPU di qualità superiore può gestire attività di calcolo più complesse in modo più stabile ed efficiente. Quando le risorse di potenza di calcolo sono estremamente scarse, diventerà il fossato della piattaforma. La domanda di potenza di calcolo è altrettanto importante. L'ultimo rapporto di ricerca di Coinbase ha sottolineato che, sebbene l'offerta di potenza di calcolo nelle piattaforme decentralizzate sia aumentata in modo significativo, le entrate della piattaforma non sono aumentate allo stesso tempo, pertanto, la domanda del mercato per il calcolo decentralizzato è aumentata dubitato. L’offerta e la domanda di potenza di calcolo fungeranno da volano positivo, guidando la rapida crescita dell’intero ecosistema.
In questo percorso, i progetti che condividono la posizione di leader con Akash includono Render, io.net e Gensyn. Tra questi, Akash e Render sono nati prima e non sono nati per l'informatica AI. Akash è stato inizialmente utilizzato per l'informatica generale, Render è utilizzato principalmente per il rendering di video e immagini e io.net è appositamente progettato per l'informatica AI, ma nell'informatica AI. potenza volontà Dopo che la domanda è aumentata di un livello, questi progetti hanno avuto la tendenza a svilupparsi nell'intelligenza artificiale. Rispetto ad Akash, io.net e Render, che si concentrano sul ragionamento basato sull'intelligenza artificiale, Gensyn si concentra sull'addestramento del modello AI Gensyn sta cercando di stabilire un livello di verifica per garantire la correttezza dei calcoli attraverso prove di apprendimento probabilistico, protocolli di posizionamento preciso basati su grafici e. incentivi. .
Dal punto di vista della potenza di calcolo, Akash dispone attualmente di 17.700 CPU e 258 GPU. Al contrario, Render non ha divulgato i dati hardware al mondo esterno e io.net ha più potenza di calcolo della GPU. Al 20 marzo 2024, io.net ha 51.738 GPU e 10.206 CPU, mentre lavorando con Render e Filecoin ha raggiunto una collaborazione. e ha ottenuto il diritto di utilizzare 4458 GPU e 197 CPU da Render e 1024 GPU da Filecoin. La quantità e la qualità delle risorse informatiche superano di gran lunga Akash. Tuttavia, va notato che io.net sta utilizzando gli incentivi airdrop altamente attraenti per attirare risorse informatiche Il numero di GPU sulla piattaforma sta cambiando rapidamente. Dobbiamo ancora osservare quanta potenza di calcolo può rimanere sulla piattaforma io.net una volta terminato l'airdrop. Al contrario, la potenza di calcolo di Akash deriva da una relazione relativamente stabile e cooperativa, e le sue risorse di potenza di calcolo sono in un processo di crescita costante.
In termini di utilizzo della potenza di calcolo, Render non ha ancora divulgato dati rilevanti, ma la sua attuale attività commerciale è ancora sul rendering delle immagini. Inoltre, ha creato un client informatico per promuovere l'uso nel campo dell'intelligenza artificiale, ovvero. fornire un'API per consentire ad altri progetti di accedere alla rete GPU di Render supporta il ragionamento, la formazione, la messa a punto dell'intelligenza artificiale e altri casi d'uso. I progetti attualmente collegati a Render includono io.net, Beam, FedML, Nosana e Prime Intellect ed Exabits sono attualmente in fase di sviluppo. votato.
L'utilizzo complessivo della rete di io.net è di circa il 30% -40% e la potenza di calcolo a cui si accede da Render e Filecoin è quasi inutilizzata.
L'utilizzo della GPU della rete Akash rimane intorno al 40% -60%, che è un livello relativamente avanzato tra le piattaforme di potenza di calcolo decentralizzate. Negli ultimi giorni, a causa del sostanziale aumento della fornitura di potenza di calcolo della GPU, l'utilizzo è temporaneamente diminuito . Anche l'utilizzo della rete della CPU rimane ad un livello elevato del 50-60%.
(Fonte dati: calcolato sulla base di Akashstats)
Dal punto di vista della valutazione, l’attuale FDV e MC di Akash sono entrambi 1,2 miliardi, il FDV di RNDR è di circa 5 volte e il MC è di circa 3 volte. io.net e Gensyn non hanno ancora emesso token. Tra questi, l'ultimo round di valutazione del finanziamento primario di io.net è di 500 milioni. Tuttavia, con l'elevato sentimento del mercato per io.net, si prevede che il prezzo dei token secondari dopo l'apertura sarà ben superiore a questo valore.
5. conclusione
Sulla base dell’analisi di cui sopra, Akash sarà un obiettivo che si adatta alla narrativa centrale di questo ciclo e ha un valore di investimento a medio e lungo termine.
Dal punto di vista dei temi e dei fondamenti narrativi, il percorso dell’intelligenza artificiale è diventato il percorso principale di questo ciclo e la potenza di calcolo decentralizzata è la direzione principale di questo percorso. Da un lato, deriva dall’attenzione alla potenza di calcolo apportata NVIDIA esterna La laurea e l'hype, d'altra parte, derivano dalla stretta combinazione di crittografia e intelligenza artificiale nel concetto DePIN. Akash è il progetto principale di potenza di calcolo decentralizzata. Nel prossimo ciclo di rotazione del settore dell’intelligenza artificiale, la direzione della potenza di calcolo decentralizzata deve essere uno dei punti chiave, e anche Akash sarà ricercato dai fondi per la sua competitività e il suo fossato.
Dal punto di vista finanziario, Akash ha completato lo sblocco di tutti gli investitori e i team e non dovrà affrontare un'enorme pressione di vendita in questo ciclo. Allo stesso tempo, il rapporto di impegno dei token supera la metà. Calcolato in base all'attuale circolazione dei token e al tasso di inflazione del 15%, verranno sbloccati 94.609 AKT ogni giorno. Sulla base del prezzo in valuta di $ 5, l'importo sbloccato giornaliero è di circa 500.000 dollari USA. La pressione di vendita inflazionistica determinata non sarà grande . Inoltre, il 20 marzo, Coinbase ha quotato AKT, che aprirà il mercato statunitense per AKT e migliorerà la liquidità. Tuttavia, AKT non è stata quotata su Binance e ci sono ancora grandi aspettative per la quotazione.
Dovresti continuare a prestare attenzione allo sviluppo di Akash per attrarre risorse informatiche ed espandere le relazioni con i clienti in futuro, ed essere particolarmente cauto rispetto al rischio di vantaggi competitivi insufficienti tra Akash e progetti simili, tra cui io.net e Render, sono forti concorrenti di Akash, in particolare io.net, sta attualmente attirando un'enorme quantità di risorse di potenza di calcolo a causa dell'atteso airdrop. Akash è una persona informatica che riesce a ottenere un'espansione continua delle risorse di potenza di calcolo sulla GPU, oltre ad avere una stabilità costante casi d'uso e clienti, è la chiave del suo successo rispetto ad altri.
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