Autore: Kadeem Clarke, capo di M6Labs
Compilato da: Felix, PANews
Essendo la principale piattaforma di contratti intelligenti e la seconda blockchain più grande per capitalizzazione di mercato, la DeFi ha un vantaggio sulla rete Ethereum. Inoltre, beneficiando del vantaggio di first mover nel campo DeFi, Ethereum è diventata la prima catena pubblica a supportare applicazioni decentralizzate dal 2015.
Tuttavia, le blockchain emergenti come Solana, Avalanche, Cardano e Polkadot pongono sfide crescenti alla rete Ethereum. Bitcoin, la catena pubblica di punta progettata per consentire transazioni online peer-to-peer, riceve spesso attenzione in questa discussione.
Gli sviluppatori della rete Bitcoin hanno recentemente trovato il modo di estendere le funzionalità della rete oltre i pagamenti, lanciando applicazioni DeFi native dell'ecosistema Bitcoin.
Cos’è la DeFi su Bitcoin?
L'aggiornamento Taproot porta a compimento la visione della rete Bitcoin di supportare applicazioni decentralizzate, rendendo Bitcoin una valida alternativa a Ethereum per gli sviluppatori che desiderano lanciare dApp.
Prima che le applicazioni DeFi venissero lanciate sulla rete Bitcoin, i detentori di BTC potevano convertire le loro partecipazioni in BTC in versioni incapsulate su altre blockchain. L'asset più popolare (token ERC-20) sulla rete Ethereum è l'asset Wrapped BTC (wBTC).
wBTC consente ai detentori di BTC di partecipare ai protocolli DeFi basati su Ethereum bloccando i propri asset in contratti intelligenti e ricevendo una pari quantità di asset (ovvero un rapporto 1:1) in un protocollo derivato. Gli utenti possono quindi partecipare all’estrazione di liquidità, depositare, prendere in prestito e guadagnare reddito passivo su queste piattaforme.
Tuttavia, dal lancio delle piattaforme DeFi basate su Bitcoin, lo scambio con altri asset è una cosa del passato e gli utenti possono ora spendere token BTC nativi su queste piattaforme DeFi basate su Bitcoin.
Il modo più comune in cui la DeFi interagisce con Bitcoin è attraverso l'uso di versioni wrappate di BTC su blockchain non Bitcoin. Gli utenti inviano BTC a un custode, che memorizza i BTC e restituisce wBTC all'utente con un rapporto 1:1.
Ad esempio, se invii un BTC, riceverai un wBTC. I token wrappati possono essere utilizzati nei protocolli DeFi basati su Ethereum come Curve, Balancer o AAVE. wBTC può anche essere scambiato con BTC e il custode (contratto intelligente) rimborserà i tuoi token.
Con il rilascio dell'aggiornamento Bitcoin Taproot, la DeFi è ora disponibile su Bitcoin, con l'eccezione che i contratti intelligenti non sono supportati sulla blockchain nativa di Bitcoin. Taproot introduce soluzioni di ridimensionamento di secondo livello e sidechain per abilitare questa funzionalità avanzata. Sidechain e protocolli di secondo livello ospitano dApp in una varietà di mercati, come DeFi, NFT e Gamefi.
Le 3 migliori aziende che costruiscono DeFi su Bitcoin
pile
Stacks, come Bitcoin, è una blockchain L1 indipendente. Gli stack e la rete Bitcoin sono collegati tra loro attraverso un processo chiamato "prova di trasferimento". I minatori devono inviare Bitcoin alla rete Bitcoin per estrarre gli Stack. Più stack di transazioni di rete possono corrispondere a una singola transazione di rete Bitcoin.
Sulla blockchain di Stacks sono possibili una varietà di applicazioni DeFi, dallo “staking” dei token Stacks per ricevere premi Bitcoin, alle applicazioni decentralizzate che offrono varie strategie DeFi come lo staking e il mining di liquidità.
Portainnesto
La blockchain Rootstock funziona come una sidechain della blockchain Bitcoin e il suo token di utilità è Smart Bitcoin (RBTC). Sulla blockchain di Rootstock, RBTC viene utilizzato per pagare le commissioni, proprio come l’ETH viene utilizzato per pagare le commissioni sulla blockchain di Ethereum.
Il prezzo di RBTC è ancorato 1:1 al costo di Bitcoin. Poiché la blockchain Rootstock è una catena laterale di Bitcoin, esiste un ancoraggio bidirezionale tra RBTC e BTC e i due asset possono essere scambiati avanti e indietro tra le due reti blockchain.
Mentaio
Mintlayer è una soluzione di scalabilità di livello 2 per Bitcoin, che supporta contratti intelligenti come DeFi, NFT e DEX. Mintlayer è considerato un forte concorrente di Ethereum grazie alla sua sicurezza paragonabile a Bitcoin.
Mintlayer mira a sviluppare e distribuire l'infrastruttura per la DeFi su Bitcoin e Lightning Network. Mintlayer è un protocollo di pagamento Layer2 progettato per abilitare i micropagamenti sulla blockchain di Bitcoin.
Come Ethereum, Mintlayer è una piattaforma in cui gli sviluppatori possono lanciare dApp che sbloccano e scalano il pieno potenziale di Bitcoin, risolvendo tre problemi che la DeFi deve affrontare su Bitcoin (scalabilità, compatibilità, sicurezza).
Gettone WBTC
WBTC è stato rilasciato il 26 ottobre 2018 ed è andato online il 31 gennaio 2019. WBTC è un Bitcoin tokenizzato che funziona sulla blockchain di Ethereum ed è stato co-creato da tre organizzazioni: BitGo, Kyber Network e Ren. WBTC è conforme allo standard ERC-20 della blockchain di Ethereum, consentendone la completa integrazione nei DEX, nei servizi di prestito crittografico e in altre applicazioni DeFi abilitate per ERC-20 nell'ecosistema Ethereum.
Vantaggi del WBTC
Più veloce
WBTC non funziona sulla rete Bitcoin. Pertanto, le loro velocità di blocco e velocità di rete si basano sulla blockchain di Ethereum anziché su Bitcoin. La verifica di Ethereum richiede molto meno tempo per essere aggiunta a un blocco, quindi le transazioni sulla rete sono più veloci.
costo inferiore
Ethereum ha commissioni di transazione inferiori rispetto a Bitcoin per incoraggiare gli sviluppatori a utilizzare la rete. Pertanto, i detentori di WBTC possono negoziare a un costo inferiore rispetto ai detentori di BTC.
Ad esempio, se un utente prevede di effettuare più trasferimenti di fondi, preferirebbe utilizzare WBTC. La differenza tariffaria è causata dal livello di congestione di Bitcoin. Le transazioni sono bloccate sulla rete Bitcoin e la rimozione dei blocchi è più costosa, mentre Ethereum li cancella più velocemente.
Forte interoperabilità
WBTC offre l'opportunità di trasferire rapidamente risorse crittografiche tra blockchain. I problemi di interoperabilità sono da tempo un problema fastidioso per gli utenti crypto, in particolare per gli utenti DeFi.
Tuttavia, per le criptovalute incapsulate, incluso WBTC, l’interoperabilità è una soluzione praticabile a questo problema. Questa funzionalità significa che gli utenti non devono vendere Bitcoin per accedere ai servizi DeFi su Ethereum e gli utenti possono riscattare i propri token in qualsiasi momento.
La differenza tra Bitcoin e DeFi
La differenza tra Bitcoin e DeFi può essere ben spiegata confrontando la posta elettronica con il web. Quando Internet venne aperta al pubblico per la prima volta, consentiva solo l’invio di posta elettronica. Le persone pensano a Internet come a una tecnologia che consente una comunicazione rapida. Tuttavia, con la crescita e la diffusione della tecnologia web negli anni successivi, tutti si sono resi conto che non si limitava solo alla posta elettronica, ma si apriva un mondo completamente nuovo di possibilità.
Allo stesso modo, quando il mondo blockchain si concentrava solo su Bitcoin. Bitcoin consente agli utenti di effettuare trasferimenti P2P in modo anonimo. In meno di un decennio, tuttavia, il vero potenziale di questa tecnologia divenne evidente. Non è solo una funzionalità che rende i pagamenti blockchain più veloci ed economici. Si tratta piuttosto di un sistema completo in cui è possibile fare qualsiasi cosa relativa al denaro, senza i vincoli di banche e istituti finanziari.
Perché abbiamo bisogno della DeFi su Bitcoin?
La tecnologia sottostante, la blockchain, collega Bitcoin e DeFi. Nonostante le differenze, Bitcoin è diverso dalla DeFi. Dovrebbe essere considerato parte integrante del più ampio sistema finanziario decentralizzato. Le persone possono utilizzare solo denaro reale per eseguire alcune delle operazioni speciali supportate dalla DeFi.
Poiché le banconote o le valute fiat, come dollari o euro, coinvolgono banche e istituzioni centrali, ciò va direttamente contro i principi della DeFi. Pertanto, Bitcoin e altri token crittografici (negozi digitali di valore) possono essere utilizzati come valute di governance nel mondo DeFi.
BTC viene utilizzato principalmente come riserva di valore e, in misura minore, come pagamento. Attraverso la DeFi, Bitcoin aumenta la sua utilità attirando al tempo stesso una base di utenti più ampia. Tuttavia, la DeFi richiede la sicurezza di Bitcoin, che è ciò che la maggior parte degli investitori e utenti DeFi apprezzano. A volte gli attacchi degli hacker causano la perdita dei fondi degli utenti, con conseguente perdita di fiducia. La DeFi su Bitcoin risolve questi problemi aumentando la credibilità di varie soluzioni e rendendole più attraenti per potenziali sviluppatori e investitori.
Sfide DeFi su Bitcoin
La DeFi su Bitcoin deve affrontare tre sfide principali, vale a dire:
Scalabilità
compatibilità
Sicurezza
Bitcoin è attualmente una delle blockchain più lente sul mercato, con velocità di elaborazione di circa 7 TPS. Ethereum può gestire circa 12-15 TPS, mentre Cardano e Polkadot possono gestire fino a 1000 TPS. La scalabilità è una considerazione importante per gli sviluppatori che cercano una rete blockchain per la loro piattaforma DeFi. Bitcoin potrebbe attualmente essere più scalabile a causa del suo linguaggio di scripting limitato. Al contrario, i concorrenti di Bitcoin, come Ethereum, sono costruiti da zero e sono più componibili. Pertanto, gli sviluppatori DeFi tendono a utilizzare Ethereum come protocollo preferito per il lancio delle applicazioni. Questi protocolli semplificano lo sviluppo fornendo l'accesso a un'ampia gamma di risorse facilmente compatibili che sono gratuite da utilizzare e aderiscono a vari standard di codifica interni.
Sebbene queste blockchain L2 si basino su un’infrastruttura di sicurezza comprovata da Bitcoin, presentano rischi per la sicurezza simili a quelli affrontati da altre dApp e piattaforme dApp sulle reti concorrenti di Bitcoin. La fragilità dei contratti intelligenti è un rischio significativo che ogni investitore e sviluppatore deve considerare prima di interagire con essi.
La maggior parte delle piattaforme e applicazioni DeFi sulla rete Bitcoin sono nascenti, il che significa che non sono state accuratamente testate, iterate e migliorate per garantire la sicurezza delle risorse che gestiscono.
Bitcoin L2
Tutto è iniziato con gli Ordinali. Gli ordinali sono un modo per coniare NFT su Bitcoin. Molti fondi di venture capital si stanno mobilitando in questo settore e si prevede che questa popolarità continui. Yuga Labs rilascia anche una serie Ordinal. Da quando Stacks è stato distribuito su Bitcoin L2, è nata la BTC Layer Narrative. Badger annuncia Bitcoin sostenuto dall'LSD. Il Bitcoin sostenuto dall’LSD si chiamerà eBTC. Supportato da ETH garantito da liquidità e denominato in BTC, simile a DAI che è supportato da molti asset ma denominato in USD.
Progetti potenziali
Oltre agli Ordinals e al Bitcoin sostenuto dall'LSD, ci sono diversi progetti degni di attenzione, come:
Ren
Il protocollo Ren (precedentemente protocollo della Repubblica) è stato fondato nel 2017 e si concentra sul trading OTC trustless. Il protocollo Ren mira a concentrarsi sullo sviluppo dell'interoperabilità ed è una piattaforma che consente agli utenti di scambiare in modo sicuro token tra diverse blockchain. Il progetto ha lanciato la mainnet nel maggio 2020, consentendo la conversione di BTC, Bitcoin Cash e Zcash nella rete ERC 20 tramite wrapper e la macchina virtuale Ren.
ZeroDAO
ZeroDAO è un protocollo di messaggistica che collega asset come Bitcoin/Zcash ed Ethereum. Per integrare l'ecosistema Ethereum con il livello Bitcoin, è necessario un modo affidabile per trasferire risorse da Bitcoin a Ethereum. ZeroDAO era precedentemente basato sulla tecnologia Ren, ma ora che Ren ha cessato il servizio, ZeroDAO viene sviluppato da zero e sarà lanciato presto.
Insomma
È necessaria un’innovazione continua per superare le barriere o le sfide all’adozione diffusa, e una di queste innovazioni sono le criptovalute incapsulate. Bitcoin è la rete aperta più sicura e una delle più conosciute e affidabili. Pertanto, è sempre più attraente per gli sviluppatori e gli investitori DeFi. Tuttavia, con la crescita di Bitcoin DeFi, resta da vedere se diventerà abbastanza popolare da sostituire Ethereum come piattaforma di distribuzione dApp preferita. Nel complesso, la continua costruzione di progetti BTCFi potrebbe offrire nuove opportunità.
(Il contenuto di cui sopra è estratto e ristampato con l'autorizzazione del nostro partner PANews, collegamento al testo originale)
Dichiarazione: L'articolo rappresenta solo i punti di vista e le opinioni personali dell'autore e non rappresenta i punti di vista e le posizioni oggettive della blockchain. Tutti i contenuti e le opinioni sono solo di riferimento e non costituiscono un consiglio di investimento. Gli investitori dovrebbero prendere le proprie decisioni e transazioni e l'autore e il cliente Blockchain non saranno ritenuti responsabili per eventuali perdite dirette o indirette causate dalle transazioni degli investitori.
Questo articolo DeFi su Bitcoin: è un “breakout” o una “bolla”? Apparso per la prima volta in Block Guest.