Questa settimana analizzo e riassumo le caratteristiche del protocollo Uniswap.

In breve, Uniswap è un protocollo appositamente progettato per il market making automatizzato. Il protocollo consente agli utenti di riscattare token ma anche di guadagnare premi diventando un fornitore di liquidità e creando nuovi pool di liquidità sul protocollo di trading crittografico decentralizzato.

puoi:

-Utilizzare Uniswap come un AAM tradizionale, ovvero come scambiatore, fornitore di liquidità o costruttore;

- Fornire liquidità su Uniswap V3, che ha un modello di gestione della liquidità molto innovativo (almeno quando verrà rilasciata la V3).

Nota: @UniswapV3 è più adatto a LP esperti che hanno una buona conoscenza di come funziona questo nuovo sistema di distribuzione della liquidità. Fornire liquidità su Uniswap richiede più esperienza rispetto a CurveFinance.

1) Come qualsiasi AMM, gli utenti DeFi possono interagire con i pool di liquidità di Uniswap e le commissioni pagate su Uniswap variano da pool a pool.

2) Il pool di liquidità è gestito automaticamente da Uniswap in base ai parametri delle attività nel pool.

3) I fornitori di liquidità creano pool di liquidità su Uniswap gestendo l'allocazione della liquidità stessa. Questo è il modello Uniswap: dare ai fornitori di liquidità più libertà.

4) Uniswap è il leader dei protocolli DeFi per via del suo valore e della sua lunga storia:

- Smart contract persistenti e non aggiornabili per creare un market maker automatizzato;

- Progettato per dare priorità alla resistenza alla censura, alla sicurezza, all'autoregolamentazione e alla mancanza di fiducia.

5) Uniswap V1 consente solo lo scambio di coppie di trading ETH/ERC-20, con una commissione dello 0,3%, che aumenta i costi di transazione e lo slittamento.

6) UniswapV2 consente swap tra tutti gli asset con una commissione dello 0,05%. A causa del modello di distribuzione della liquidità xy=k, questo modello è costante da 0 a ∞, ma non è efficiente perché non viene utilizzata molta liquidità, come il pool USDC/USDT.

7) Uniswap V3 propone un modello di distribuzione della liquidità più efficiente, consentendo ai fornitori di liquidità di fornire liquidità tramite quotazioni istantanee.

8) UniswapV3 massimizza la liquidità nella parte utile del mercato e aumenta significativamente le commissioni applicate dai fornitori di liquidità. D'altro canto, se il prezzo è fuori range, LP non fornirà più liquidità e quindi non addebiterà più commissioni.

9) Il modello di distribuzione della liquidità di Uniswap V3 non è lineare e può essere adattato in base alla liquidità, che è segmentata in base al mercato.

10) Esempio: sulla coppia di trading ETH/DAI, la liquidità tra 1800 DAI/ETH e 1900 DAI/ETH potrebbe essere molto maggiore della liquidità tra 500 DAI/ETH e 600 DAI/ETH, quindi c'è una differenza di liquidità a seconda della domanda del mercato e ci sono alcuni diversi impatti sullo slittamento e sui prezzi.

11) Diversi pool di finanziamento hanno commissioni di transazione diverse:

- Commissione pool stablecoin: 0,05

- Commissione standard non correlata al pool: 0,3

- Pool non correlato: 1,00%

12) Le commissioni del protocollo sono pari a zero per impostazione predefinita, ma possono essere attivate tra il 10% e il 25% delle commissioni LP

13) I titolari di UNI devono delegare un indirizzo per ottenere il diritto di voto, anche se si tratta del proprio indirizzo e la votazione della proposta avviene su Snapshot.