TL;DR

Venus Protocol è un sistema di mercato monetario basato su algoritmi sulla catena BNB. Ha lo scopo di consentire agli utenti di prestare e prendere in prestito criptovaluta in modo decentralizzato e sicuro.

Il protocollo è senza autorizzazione, quindi chiunque può iniziare a utilizzarlo collegando portafogli crittografici come MetaMask. La comunità di Venus Protocol possiede e controlla il protocollo attraverso il suo token di governance nativo, XVS, che può essere messo in staking nel Venus Protocol Vault per guadagnare ricompense in token.

introduzione

La finanza decentralizzata (DeFi) ha iniziato a offrire un numero crescente di servizi tipicamente associati alla finanza tradizionale. Con il protocollo Venus, gli utenti possono prestare o prendere in prestito senza autorizzazione da un pool di risorse e i fornitori di garanzie collaterali possono beneficiare dei loro fondi passivi.

Tuttavia, invece di un giocatore centralizzato che gestisce le transazioni, il protocollo automatizza il processo utilizzando tecnologie come i contratti intelligenti.

Cos'è il protocollo Venus e come funziona?

Venus Protocol è un mercato monetario algoritmico e un protocollo di stablecoin sintetico. Tradizionalmente, il mercato monetario è una parte essenziale dell’economia che si occupa delle esigenze di prestito a breve termine.

Ora, tuttavia, Venus sta portando i prestiti e i prestiti della finanza decentralizzata (DeFi) sulla catena BNB. Consente inoltre ai fornitori di garanzie collaterali di coniare le stablecoin sintetiche native (VAI) della piattaforma sovra-collateralizzando le posizioni.

Venus Protocol è un fork di Compound e MakerDAO. Entrambi sono basati su Ethereum, il primo è un protocollo del mercato monetario e il secondo un protocollo di conio di stablecoin. Venus integra queste funzioni in una sola, consentendo agli utenti di utilizzare le stesse garanzie all'interno di un ecosistema, indipendentemente dalla funzione utilizzata.

Puoi pensare al Protocollo Venus come a un ambiente di prestito senza autorizzazione. In primo luogo, consente agli utenti della catena BNB con criptovaluta inattiva di fornire garanzie alla rete. In secondo luogo, gli utenti che hanno bisogno di più possono prendere in prestito promettendo criptovaluta sovra-collateralizzata. I finanziatori ricevono quindi tassi di interesse annuali composti, mentre i mutuatari pagano gli interessi sui rispettivi prestiti.

I tassi di interesse per i prestiti e i prestiti sono fissati dal protocollo in una curva di rendimento che varia in base all’utilizzo. Questi tassi sono automatizzati in base alle richieste del mercato specifico, come BNB o ETH. Tuttavia, il processo di governance del protocollo stabilisce anche i livelli minimi e massimi dei tassi di interesse.

Il conio di stablecoin sintetiche avviene utilizzando vToken, dalla garanzia fornita dagli utenti al protocollo Venus. I vToken rappresentano la garanzia depositata: ad esempio, gli utenti ricevono vUSDT per la fornitura di USDT, che possono successivamente riscattare per la garanzia sottostante. Gli utenti possono anche prendere in prestito fino al 50% del valore collaterale che hanno sul protocollo dai loro vToken per coniare VAI.

Il protocollo Venus determina i tassi di interesse delle stablecoin in modo diverso da come fa i tassi di interesse sui prestiti e sui prestiti. I tassi di interesse per il conio sono fissi e solo il processo di governance del protocollo può abbassare e aumentare questi tassi.

La storia del Protocollo Venere

Venus Protocol è stato fondato da un team di sviluppo del progetto dell'emittente globale di carte di credito di criptovaluta Swipe, con il lancio di Venus (XVS) nel 2020. Fin dall'inizio, mirava a colmare il divario tra la finanza tradizionale e la DeFi sulla catena BNB e fornire agli utenti un un'applicazione alternativa esente dai problemi riscontrati su Ethereum.

Sebbene Swipe abbia supportato lo sviluppo del protocollo Venus, non c'erano pre-mine di token XVS per sviluppatori o fondatori. Pertanto, i titolari di XVS hanno il controllo completo sul protocollo e sul token.

Il Protocollo Venus ridefinisce le sue regole in base alle preferenze della comunità. Ad esempio, l’aggiornamento Venus V2 prevedeva sanzioni di liquidazione VAI più elevate. Ha inoltre introdotto commissioni per il conio di VAI e i prelievi dalla piattaforma, entrambi aggiunti al Tesoro delle Riserve di Venus. Inoltre, l'aggiornamento includeva un lancio aereo del nativo Venus Reward Token (VRT) agli attuali possessori di XVS come ricompensa.

Cosa è possibile fare con il protocollo Venus?

Il protocollo Venus consente agli utenti di prestare e prendere in prestito senza autorizzazione da un pool di risorse. Gli utenti possono anche coniare stablecoin (VAI) con posizioni eccessivamente collateralizzate e partecipare alla governance del protocollo.

Prestito

Gli utenti possono prestare e guadagnare rendimenti variabili sui beni che forniscono. Venus Protocol crea pool di queste criptovalute prestate utilizzando un contratto intelligente e distribuisce periodicamente loro vToken. In questo modo, il protocollo sblocca il valore inutilizzato che è già sulla catena BNB ma non ha un mercato di prestito come fanno Bitcoin e Litecoin.

Prendere in prestito

Il protocollo Venus utilizza un sistema di prestito sovra-collateralizzato che richiede ai mutuatari di garantire garanzie prima di contrarre il prestito. Ad esempio, se Ethereum ha un valore collaterale del 50%, gli utenti possono prendere in prestito fino al 50% del valore dei propri ETH. Possono quindi avere voce in capitolo sul rapporto di garanzia attraverso il processo di governance del protocollo.

Tuttavia, secondo il white paper del Venus Protocol, il valore della garanzia è generalmente compreso tra il 40% e il 75%. Gli utenti devono prestare attenzione perché se il valore della garanzia scende troppo basso, la loro posizione verrà liquidata.

Conio di stablecoin

Il conio e il riscatto della stablecoin sintetica VAI sono fissati a 1 USD, sebbene il suo prezzo possa ancora variare in base alla domanda e all'offerta.

Gli utenti del protocollo Venus possono coniare la stablecoin utilizzando la garanzia rimanente dei precedenti depositi vToken. Inoltre, chiunque può coniare stablecoin senza autorità centrali e utilizzare le stablecoin appena coniate per scopi come guadagnare rendimento su altri progetti DeFi.

Governo

Gli utenti possono anche influenzare il futuro del protocollo Venus. Il protocollo è completamente controllato dalla comunità attraverso il suo token di governance XVS, che è un token BEP-20 che può essere utilizzato per votare.

Gli utenti possono votare su una serie di questioni relative al protocollo, inclusi miglioramenti, aggiunta di nuovi token al protocollo, adeguamento dei tassi di interesse e prenotazione di deleghe relative al programma di distribuzione. Venus Protocol prevede inoltre di creare un prodotto chiamato Venus Vault che consentirà agli utenti di bloccare i token di governance per migliorare la capacità anti-rischio del protocollo e distribuire le ricompense di staking.

Cosa rende unico il protocollo Venus?

Venus Protocol aiuta a portare servizi comuni di prestito finanziario nei protocolli decentralizzati basati su blockchain, anche se non è il primo a farlo: ci sono applicazioni DeFi basate su Ethereum con asset bloccati per miliardi di dollari.

Tuttavia, queste applicazioni hanno i loro punti deboli, come costi elevati, bassa velocità di rete e mancanza di criptovalute da altre blockchain (ad esempio XRP e Litecoin). Il protocollo Venus differisce da molti altri protocolli del mercato monetario in quanto consente l'uso delle garanzie fornite non solo per prendere in prestito, ma anche per coniare stablecoin.

Inoltre, gli utenti possono guadagnare rendimento dai token coniati, a differenza di altri protocolli che bloccano tali token in contratti intelligenti, senza alcun vantaggio dalle attività sottostanti. Il protocollo Venus elimina la necessità di rimuovere i propri asset dal mercato monetario per coniare stablecoin.

A differenza di molte stablecoin di spicco, le stablecoin sintetiche del protocollo Venus non sono supportate da asset finanziari tradizionali o fiat ma da un paniere di altre criptovalute. Inoltre, BNB Chain rende le transazioni veloci ed economiche fornendo allo stesso tempo una rete di token confezionati e liquidità.

Pensieri conclusivi

Il protocollo Venus combina il mercato monetario e la generazione di stablecoin all'interno dello stesso protocollo, il che può avvantaggiare l'ecosistema crittografico sbloccando garanzie collaterali. Inoltre, la velocità e i bassi costi di transazione di BNB Chain aprono questi prodotti finanziari a chiunque possieda un portafoglio di criptovaluta. Ora, le persone in tutto il mondo possono prendere in prestito, guadagnare interessi e fornire garanzie, nonché coniare stablecoin su richiesta.

Ulteriori letture

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