Cosa sono le bande di Bollinger?

Le bande di Bollinger furono create all'inizio degli anni '80 dall'analista finanziario e commerciante di azioni John Bollinger. Le bande di Bollinger sono ampiamente utilizzate come strumento di analisi tecnica (TA) e sono essenzialmente un indicatore di misurazione della volatilità che indica se un mercato ha una volatilità alta o bassa, nonché condizioni di ipercomprato o ipervenduto.

L'idea principale alla base dell'indicatore delle bande di Bollinger è mostrare quanto i prezzi sono dispersi attorno a un valore medio. Cioè, l'indicatore è costituito da una barra superiore, una barra inferiore e una linea mediana mobile (nota anche come linea mediana). Le due barre laterali rispondono al movimento dei prezzi di mercato. Divergono quando la volatilità è elevata (allontanandosi dalla linea mediana) e convergono quando la volatilità è bassa (spostandosi verso la linea mediana). 

La formula standard delle Bande di Bollinger definisce la linea mediana come una media mobile semplice (SMA) di 20 giorni, mentre le bande superiore e inferiore sono calcolate in base alla volatilità del mercato rispetto alla SMA (che viene definita deviazione standard).

Le impostazioni standard per l'indicatore delle bande di Bollinger saranno simili a queste:

  • Linea centrale: media mobile semplice a 20 giorni (SMA).

  • Barra superiore: SMA a 20 giorni + (deviazione standard a 20 giorni x2)

  • Barra inferiore:  SMA a 20 giorni - (deviazione standard a 20 giorni x2)

Formule in inglese:

  • Linea di mezzo: media mobile semplice a 20 giorni (SMA)

  • Banda superiore: SMA a 20 giorni + (deviazione standard a 20 giorni x2)

  • Banda inferiore: SMA a 20 giorni - (deviazione standard a 20 giorni x2)

Le impostazioni standard per l'indicatore delle Bande di Bollinger si basano su un ciclo di 20 giorni e impostano le bande superiore e inferiore a due deviazioni standard (x2) dalla linea centrale. Questo viene fatto per garantire che almeno l'85% dei dati sui prezzi si sposti tra queste due barre, ma le impostazioni possono essere regolate in base alle diverse esigenze e strategie di trading.


Come vengono utilizzate le Bande di Bollinger nel trading?

Sebbene le bande di Bollinger siano ampiamente utilizzate nei mercati finanziari tradizionali, possono essere utilizzate anche nel trading di criptovalute. Ma si dovrebbe evitare di utilizzare le bande di Bollinger come strumento autonomo e non dovrebbero essere considerate un indicatore di opportunità di acquisto o vendita.

Tenendo presente questo, immaginiamo come possano essere interpretati i dati forniti dall'indicatore Bande di Bollinger.

Se il prezzo tende al di sopra della media mobile e attraversa la banda di Bollinger superiore, è probabilmente lecito ritenere che il mercato sia al culmine dell'espansione (condizione di ipercomprato). Se il prezzo tocca più volte la barra superiore, potrebbe indicare un importante livello di resistenza.

Al contrario, se il prezzo scende in modo significativo e attraversa o tocca più volte la barra inferiore, c'è la possibilità che il mercato sia ipervenduto o abbia trovato un forte livello di supporto.

Pertanto, i trader possono utilizzare le bande di Bollinger (così come altri indicatori TA) per impostare i propri obiettivi di acquisto o vendita o anche per ottenere una panoramica dei punti precedenti in cui il mercato ha mostrato condizioni di ipercomprato e ipervenduto. 

Inoltre, l’espansione e la contrazione delle Bande di Bollinger possono essere utili quando si cerca di prevedere momenti di alta o bassa volatilità.

Le barre possono allontanarsi dalla linea mediana quando il prezzo dell’asset (valuta) diventa più volatile (espansione) o avvicinarsi ad essa quando il prezzo diventa meno volatile (contrazione).

Pertanto, le bande di Bollinger sono più adatte per il trading a breve termine come modo per analizzare le fluttuazioni del mercato e provare a prevedere i movimenti imminenti. Alcuni trader presumono che quando si verifica un picco nell'espansione tra le barre, l'attuale tendenza del mercato potrebbe essere vicina ad un periodo di consolidamento o ad un'inversione di tendenza.

Invece, quando le bande diventano molto strette, i trader tendono a presumere che il mercato si stia preparando a fare una mossa esplosiva.

Quando il prezzo di mercato si muove lateralmente, le Bande di Bollinger tendono a restringersi verso la linea della media mobile al centro. Di solito (ma non sempre) una bassa volatilità e livelli di deviazione stretti precedono movimenti ampi ed esplosivi, che tendono a verificarsi una volta che ritorna la volatilità.


Bande di Bollinger e canali di Keltner 

A differenza delle bande di Bollinger che si basano su una media mobile semplice (SMA) e sulla deviazione standard, l'indicatore Keltner Channels Modern Edition utilizza l'Average True Range (ATR) per impostare la larghezza del canale attorno alla media mobile esponenziale a 20 giorni (EMA). Quindi la formula del canale Keltner sarebbe simile a questa:

  • Linea centrale: media mobile esponenziale a 20 giorni (EMA). 

  • Barra del canale superiore: EMA a 20 giorni + (EMA a 10 giorni x2)

  • Barra inferiore: EMA a 20 giorni - (media mobile esponenziale a 10 giorni x2)

Formule in inglese:

  • Linea di mezzo: media mobile esponenziale a 20 giorni (EMA)

  • Linea del canale superiore: EMA a 20 giorni + (ATR a 10 giorni x2)

  • Banda inferiore: EMA a 20 giorni - (ATR a 10 giorni x2)

In genere l'indicatore dei canali di Keltner tende ad essere più ristretto delle bande di Bollinger e pertanto potrebbe essere più adatto delle bande di Bollinger per illustrare inversioni di tendenza e condizioni di mercato di ipercomprato e ipervenduto in modo più chiaro.

Inoltre, l'indicatore dei canali Keltner solitamente fornisce un segnale di ipercomprato e ipervenduto prima delle bande di Bollinger.

D’altro canto, le Bande di Bollinger tendono a rappresentare meglio la volatilità del mercato perché i movimenti di espansione e contrazione sono più ampi e pronunciati rispetto ai Canali di Keltner. Inoltre, l'utilizzo delle deviazioni standard rende meno probabile che l'indicatore delle bande di Bollinger fornisca falsi segnali perché la sua ampiezza è maggiore e quindi più difficile da superare.

Le bande di Bollinger sono le più popolari, tuttavia entrambi gli indicatori sono utili soprattutto per gli strumenti di trading a breve termine e possono anche essere utilizzati insieme per fornire segnali più accurati/affidabili.