Spiegazione delle medie mobili

L’analisi tecnica (TA) non è una novità nel mondo del trading e degli investimenti. Dalle obbligazioni alle criptovalute come Bitcoin ed Ethereum, l'uso di indicatori di analisi tecnica ha il semplice obiettivo di utilizzare i dati disponibili per prendere decisioni migliori che hanno maggiori probabilità di portare ai risultati/guadagni desiderati. Poiché i mercati sono diventati sempre più complessi, gli ultimi decenni hanno prodotto centinaia di diversi tipi di indicatori di analisi tecnica, ma solo pochi hanno visto la popolarità e l’uso delle medie mobili nell’analisi.

Sebbene esistano diverse varianti delle medie mobili, il loro scopo principale è aumentare la chiarezza nei grafici di trading. Questo viene fatto semplificando i grafici per creare facilmente un indicatore di tendenza. Poiché queste medie mobili si basano su dati precedenti, sono considerate indicatori ritardati o che seguono la tendenza. Ma a prescindere da ciò, ha ancora la capacità di aumentare l’attenzione e aiutare a determinare dove potrebbe essere diretto il mercato.


Diversi tipi di medie mobili

Esistono diversi tipi di medie mobili che possono essere utilizzate dai trader non solo nel trading giornaliero o nel trading di volatilità/swing trading, ma anche nelle operazioni a lungo termine. Sebbene ne esistano diversi tipi, le medie mobili sono per lo più divise in due categorie separate: 

Medie mobili semplici (SMA) e medie mobili esponenziali (EMA). I trader possono scegliere da quale indicatore trarre maggiore vantaggio in base al mercato e ai risultati desiderati.


Media mobile semplice (SMA)

Una media mobile semplice prende i dati da un periodo di tempo specifico e produce un prezzo medio per l'asset per tali dati. La differenza tra una media mobile semplice e una media mobile tradizionale dei prezzi passati è che con una media mobile semplice non appena viene inserito un nuovo set di dati, il set di dati più vecchio viene scartato. Cioè, se la SMA calcola la media sulla base di 10 giorni di dati, l’intero set di dati verrà aggiornato per includere solo gli ultimi 10 giorni.

È importante notare che tutti i dati immessi nella media mobile semplice hanno lo stesso peso indipendentemente da quando sono stati immessi, anche se sono recenti. I trader che credono che esista una correlazione con gli ultimi dati disponibili spesso sottolineano che la ponderazione della media mobile è dannosa per l’analisi tecnica. La media mobile esponenziale (EMA) è stata creata per risolvere questo problema.


Media mobile esponenziale (EMA)

La media mobile esponenziale (EMA) è simile alla media mobile semplice (SMA) in quanto fornisce un'analisi tecnica basata sulle fluttuazioni dei prezzi passate. Tuttavia, l’equazione è un po’ più complicata poiché l’EMA assegna più peso e valore agli input di prezzo più recenti. Sebbene entrambe le medie abbiano valore e siano ampiamente utilizzate, l'EMA è più reattiva alle improvvise fluttuazioni dei prezzi e alle inversioni/inversioni.

Poiché le EMA hanno maggiori probabilità di mostrare inversioni di prezzo più velocemente delle SMA, sono spesso particolarmente favorite dai trader che si impegnano nel trading a breve termine. È importante che il trader o l'investitore scelga il tipo di media mobile in base alle proprie strategie e obiettivi personali e adegui le impostazioni di conseguenza.


Come utilizzare le medie mobili

Le medie mobili utilizzano i prezzi precedenti anziché quelli attuali e per questo motivo hanno un certo tempo di ritardo. Più ampio/espansivo è il set di dati, maggiore è il ritardo. Ad esempio, una media mobile che analizza gli ultimi 100 giorni risponderà più lentamente alle nuove informazioni rispetto a una media mobile che analizza gli ultimi 10 giorni. Ciò è semplicemente dovuto al fatto che l’aggiunta di dati a un set di dati di grandi dimensioni ha un impatto minore sui numeri complessivi.


Entrambi possono essere utili a seconda delle impostazioni di trading.

I grandi set di dati avvantaggiano gli investitori a lungo termine perché hanno meno probabilità di cambiare drasticamente se esposti a una o due grandi fluttuazioni. Ma i trader a breve termine spesso preferiscono un set di dati più piccolo perché consente un trading più reazionario.

 Nei mercati tradizionali, le medie mobili a 50, 100 e 200 giorni sono normali e più comunemente utilizzate. Le medie mobili a 50 e 200 giorni sono attentamente osservate dagli operatori di borsa e qualsiasi rottura al di sopra o al di sotto di queste linee viene solitamente presa in considerazione. segnali commerciali importanti, soprattutto se seguiti da un incrocio. Lo stesso vale per il trading di valute digitali, ma dato che i mercati sono volatili 24 ore su 24, 7 giorni su 7, le impostazioni e le strategie di trading medie possono variare in base all’attività del trader.


Segnali incrociati

Normalmente, una media mobile alta indica un trend rialzista mentre una media mobile bassa indica un trend al ribasso. Ma la media mobile da sola non è un indicatore forte e affidabile. Pertanto, le medie mobili vengono utilizzate in un gruppo su base continuativa per determinare segnali incrociati rialzisti e ribassisti. 

Un segnale crossover viene generato quando due medie mobili si intersecano in un grafico (o istogramma). Un bull cross (noto anche come croce d'oro) si verifica quando una media mobile a breve termine incrocia una media mobile a lungo termine, indicando l'inizio di un trend rialzista. Al contrario, un bear cross (chiamato anche death cross) si verifica quando una media mobile a breve termine incrocia al di sotto di un'altra media mobile a lungo termine, indicando l'inizio di un trend al ribasso.


Altri fattori importanti

Tutti gli esempi finora sono stati basati sul numero di giorni, ma questo non è un requisito necessario quando si analizzano le medie aritmetiche. Le persone che praticano il day trading potrebbero essere più interessate a come si è comportato un asset/titolo nelle ultime due o tre ore piuttosto che in due o tre mesi. Tutti i diversi intervalli di tempo possono essere utilizzati nelle equazioni utilizzate per calcolare le medie mobili. Finché questi intervalli di tempo sono coerenti con la strategia di trading, i dati possono essere utili.


Uno svantaggio delle medie aritmetiche è il ritardo (o ritardo). 

Poiché le medie mobili sono indicatori ritardati e tengono conto della precedente azione dei prezzi, i segnali spesso arrivano troppo tardi. Ad esempio, un crossover rialzista può indicare un acquisto, ma ciò avviene solo dopo un aumento significativo del prezzo. Ciò significa che, anche se il trend rialzista dovesse continuare, nel periodo compreso tra l'aumento dei prezzi e il segnale di crossover potrebbero essere andati perduti potenziali profitti. O peggio ancora, un falso segnale di croce d'oro può indurre un trader ad acquistare il top (il prezzo più alto) prima che i prezzi scendano (tali falsi segnali sono comunemente definiti bull trap).


Le medie mobili sono potenti indicatori di analisi tecnica e sono considerati uno degli indicatori più utilizzati. La capacità di analizzare le tendenze del mercato in modo basato sui dati fornisce informazioni dettagliate sulle prestazioni del mercato. Tuttavia, va tenuto presente che i segnali di media mobile e i segnali di crossover non dovrebbero essere utilizzati da soli e che è sempre meglio combinare insieme diversi indicatori di analisi tecnica per evitare falsi segnali.