l'introduzione
I token con leva ti offrono un'esposizione con leva finanziaria al prezzo di una criptovaluta senza il rischio di liquidazione. In questo modo, puoi goderti i maggiori guadagni che un prodotto con leva può offrirti senza preoccuparti di gestire un'operazione con leva. Ciò significa che non devi gestire la garanzia collaterale e mantenere i requisiti di negoziazione dei prestiti e, naturalmente, non vi è alcun rischio di liquidazione.
La piattaforma di trading di derivati FTX ha fornito il progetto iniziale per i token con leva finanziaria, e questi token sono stati oggetto di molti dibattiti, soprattutto perché non si comportano bene come ci si aspetterebbe a lungo termine. I token Binance con leva suggeriscono un design alternativo.
Se vuoi sapere come funzionano i token FTX con leva, puoi consultare la nostra Guida per principianti ai token FTX con leva.
Cosa sono i token Binance con leva?
I token Binance con leva sono asset negoziabili sul mercato spot di Binance. Ogni token Binance con leva rappresenta un paniere di operazioni aperte nel mercato dei futures perpetui. Pertanto, i token Binance con leva sono essenzialmente operazioni di futures con leva sotto forma di token.
I primi token Binance con leva disponibili sono BTCUP e BTCDOWN. Il token BTCUP mira a realizzare guadagni con leva quando il prezzo del Bitcoin aumenta, mentre il token BTCDOWN mira a realizzare guadagni con leva quando il prezzo del Bitcoin scende. Questi guadagni con leva finanziaria raggiungono tra 1,5x e 3x, e nel prossimo capitolo discuteremo perché ciò accade e come i token mirano a questa leva.
Attualmente, i token Binance con leva sono elencati e negoziabili direttamente su Binance e non potrai ritirarli sul tuo portafoglio. Tieni presente che i token Binance con leva non vengono emessi on-chain.
Come funzionano i token Binance con leva?
Una delle principali differenze tra i token Binance con leva e altri tipi di token con leva è che i token Binance con leva non tentano di mantenere una leva fissa, ma piuttosto mirano a una gamma di leve variabili. Nel caso dei token BTCUP e BTCDOWN, questo intervallo è compreso tra 1,5x e 3x, che rappresenta un obiettivo di leva finanziaria permanente per i token. L’idea qui è quella di massimizzare i guadagni potenziali quando il prezzo sale e minimizzare il rischio di liquidazione quando il prezzo scende.
Questo obiettivo di leva non è fisso e non è annunciato a tutti. Perché? L’obiettivo principale è prevenire l’insider trading. Se questi token si riequilibrano a intervalli predeterminati, potrebbero esserci modi per altri trader di trarre profitto da questo noto evento. Poiché la leva finanziaria target non è fissa, i token non sono costretti a ribilanciarsi a meno che le condizioni di mercato non lo rendano necessario. Pertanto, nascondere la leva finanziaria target mitiga i rischi di queste strategie perché i trader non possono anticipare gli eventi di ribilanciamento.
I token con leva sono negoziati sul Binance Spot Market e possono anche essere riscattati per il valore che rappresentano, ma in questo caso deve essere pagata una commissione di riscatto. Tuttavia, nella maggior parte dei casi sarà meglio chiudere la propria posizione nel mercato spot piuttosto che farlo attraverso il processo di rimborso. Terminare un'operazione tramite un riscatto è solitamente più costoso che uscire dal mercato spot, a meno che non si verifichi un evento imprevisto. Questo è il motivo per cui è sempre consigliabile terminare un accordo con token Binance con leva sul mercato spot.
Nella pagina dei token con leva vedrai il termine "Valore patrimoniale netto" (NAV), che si riferisce al valore dei tuoi token con leva in USDT. Quando riscatti i tuoi token, l'USDT che riceverai sarà determinato dal tuo NAV.
Perché utilizzare i token Binance con leva?
Una delle principali fonti di confusione riguardo ai token con leva è un concetto chiamato volatility drag, che, in poche parole, significa l’effetto dannoso della volatilità sul tuo investimento nel tempo. Maggiore è la volatilità e maggiore è l’intervallo di tempo, maggiore sarà l’impatto della volatilità sulla performance dei token con leva finanziaria.
I simboli con leva generalmente funzionano secondo le tue aspettative nel caso di un trend forte e quando lo slancio del mercato è elevato, ma questo non si applica nel caso di un trend di mercato laterale. Binance ha creato una leva variabile come soluzione a questo problema, poiché i token Binance con leva si riequilibrano solo durante i periodi di elevata volatilità e altrimenti non devono ribilanciarsi periodicamente. Sebbene ciò non elimini completamente il problema, riduce significativamente gli effetti a lungo termine del ritiro della volatilità sulla performance dei token Binance con leva finanziaria.
Quali sono le commissioni per l'utilizzo dei token Binance con leva?
Quando fai trading di token Binance con leva, dovresti tenere a mente le commissioni che pagherai.
Innanzitutto, devi pagare una commissione di negoziazione e poiché i token Binance con leva sono negoziati sul mercato spot come altre valute come Bitcoin, ETH o BNB, si applicano le stesse commissioni di negoziazione. Puoi rivedere la tua attuale categoria tariffaria qui.
Pagherai anche una tassa amministrativa. Tieni presente che questi token rappresentano operazioni aperte nel mercato dei futures e stai essenzialmente acquistando una versione tokenizzata di queste operazioni quando acquisti token con leva. Pertanto, per mantenere aperte queste operazioni, è necessario pagare una commissione di gestione dello 0,01% al giorno, che equivale a un tasso annuo del 3,5%.
Oltre a questo, ci sono due modi per chiudere la tua operazione se hai sfruttato i token Binance. Il primo modo è vendere token sul mercato spot, questo è un metodo molto semplice. C'è anche la possibilità di riscattarlo per il valore che rappresenta; Quando riscatti i tuoi token Binance con leva attraverso questo processo, il valore dei tuoi token verrà pagato in USDT. In questo caso dovrà essere pagata una commissione di riscatto pari allo 0,1% del valore dei tuoi token.
Vale la pena notare che in normali condizioni di mercato sarebbe meglio chiudere l'operazione nel mercato del trading spot. Questo meccanismo di recupero ha lo scopo di fornire un ulteriore modo per chiudere le tue operazioni in condizioni di mercato insolite.
Un'altra cosa che dovresti tenere a mente è il finanziamento. Come ormai sai, i token Binance con leva rappresentano operazioni di futures aperte, il che significa che a queste operazioni si applicano commissioni di finanziamento, ma non devi preoccuparti di loro, perché non vengono pagate tra possessori di token con leva, ma tra trader nei futures mercato. Tuttavia, dovresti tenerlo presente, perché le commissioni di finanziamento pagate sul conto futures si riflettono nel valore dei token Binance sfruttati.
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Come acquistare e riscattare token Binance con leva?
I token Binance con leva sono elencati sul Binance Spot Market come altre monete e token, ma li troverai in un posto diverso: nella scheda ETF nell'interfaccia di Trading avanzato. Questo per evitare confusione e aiutarti a distinguere questi token da altri tipi di asset commerciabili.
Puoi anche trovare la pagina dei token con leva nella barra in alto della home page di Binance. I seguenti passaggi spiegano come acquistare token Binance con leva.
Accedi a Binance.
Passa il mouse su "Derivati" nella barra in alto e seleziona Simboli con leva.
Seleziona la coppia di token Binance con leva che desideri scambiare.
Questo ti porterà alla pagina dei token Binance con leva.
Fai clic su "Acquista" e verrai indirizzato all'interfaccia di trading avanzata.
Prima di iniziare, leggi la nostra Informativa sui rischi. Se hai più di 18 anni e accetti la dichiarazione, seleziona la casella e fai clic su "Conferma" per continuare.
A questo punto, sarai in grado di scambiare token Binance con leva in modo simile al modo in cui scambi altre valute e token.
Ad esempio, questa è la pagina per il token BTCUP. Se hai già sfruttato i token Binance e desideri riscattarli, puoi farlo in questa pagina (fai clic sul pulsante “Riscatta”). Puoi anche rivedere la cronologia dei recuperi da qui.
Considerazioni conclusive
I token Binance con leva ti offrono un'esposizione con leva al prezzo di una criptovaluta senza il fastidio di gestire un'operazione con leva.
Grazie alla leva target variabile, la performance dei token Binance con leva è più costante nel lungo termine. Anche se possedere token Binance con leva non equivale a possedere un'operazione con leva, i token Binance con leva possono essere utilizzati per aumentare il tuo kit di strumenti di trading e migliorare la tua strategia di trading.