Riepilogo

La DeFi è l’unico luogo in cui unicorni e sushi box si affrontano in una battaglia per la liquidità. Uniswap è stato uno dei protocolli DeFi di maggior successo per lo scambio di token su Ethereum. È stato creato da un piccolo team di costruttori appassionati che hanno reso il codice open source e disponibile per chiunque lo possa forkare. Ed è esattamente quello che ha fatto SushiSwap!

SushiSwap è un fork di Uniswap che ha aggiunto il token SUSHI, consente ai titolari di controllare il protocollo e paga loro una parte delle commissioni. Vediamo come te la cavi con questo protocollo!


l'introduzione

Con l’evoluzione dello spazio finanziario decentralizzato (o DeFi), un numero crescente di nuove piattaforme finanziarie continua ad emergere. Abbiamo visto come gli investitori possono trarre vantaggio da cose come i prestiti flash e lo yield mining (o l'estrazione di liquidità) per fare soldi.

Uniswap ha consolidato la sua posizione come uno dei principali protocolli DeFi con i maggiori volumi di scambi. Nonostante la sua natura decentralizzata e la forte dipendenza dai contratti intelligenti, gli utenti hanno poca voce in capitolo quando si tratta della direzione dello sviluppo.

SushiSwap è entrato in scena con la promessa di cambiare la situazione. Il valore riservato nel protocollo di oltre 1 miliardo di dollari – a pochi giorni dal suo lancio – indica che molti sono interessati a questo cambiamento. In questo articolo discuteremo del fork Uniswap che sta conquistando lo spazio del trading di criptovalute.

Cos'è SushiSwap?

SushiSwap è stato lanciato nel settembre 2020 da due sviluppatori anonimi, Chef Nomi e 0xMaki. È una delle applicazioni decentralizzate più popolari sulla blockchain di Ethereum. SushiSwap adotta il modello di market making automatizzato (AMM) del suo protocollo di piattaforma di trading decentralizzata (DEX). Semplicemente non esiste un elenco degli ordini su SushiSwap, invece l'acquisto e la vendita di criptovalute sono facilitati tramite contratti intelligenti. 

SushiSwap è iniziato come fork di Uniswap e ha utilizzato il codice Uniswap per costruire le sue basi introducendo alcune differenze chiave, in particolare la distribuzione dei premi in token SUSHI. I fornitori di liquidità su SushiSwap vengono premiati con il token nativo del protocollo SUSHI, che è anche considerato un token di governance. A differenza di Uniswap (UNI), i possessori di SUSHI possono continuare a guadagnare premi anche dopo aver smesso di fornire liquidità. 

Quando è stato lanciato per la prima volta, SushiSwap ha incentivato i fornitori di liquidità a conservare i token Liquidity Pool (LP) su Uniswap pagando premi SUSHI aggiuntivi con un elevato tasso di rendimento annuale. Nel giro di una settimana, SushiSwap ha attirato oltre 1 miliardo di dollari di liquidità e il valore totale bloccato ha raggiunto oltre 150 milioni di dollari. I token del pool di liquidità archiviati sono stati quindi migrati da Uniswap a SushiSwap dopo due settimane. Ciò significa che tutti i token del pool di liquidità Uniswap archiviati su SushiSwap sono stati riscattati su Uniswap per i token che rappresentano. Sono stati inoltre creati nuovi pool di liquidità su SushiSwap, segnando il lancio della piattaforma di trading SushiSwap.

Nel secondo trimestre del 2021, l'ecosistema blockchain SushiSwap ha presentato la sua ultima aggiunta, una piattaforma di token non negoziabili (NFT) chiamata Shoyu. In effetti, l'idea di Shoyu è venuta da un membro del management di SUSHI, che ha suggerito di rendere Shoyu una piattaforma facile da usare per token non commerciabili. Mira ad affrontare le attuali carenze nei mercati dei token non fungibili, come opzioni di formato file limitate, dimensioni limitate delle immagini e commissioni di transazione elevate su Ethereum.


Cos'è il SUSHI?

SUSHI è il token nativo della piattaforma SushiSwap. È un token ERC-20 che viene distribuito ai fornitori di liquidità di SushiSwap tramite liquidity mining. Lo stock massimo del token SUSHI è di 250 milioni di token. Le azioni SUSHI si basano sul tasso di blocco. A novembre 2021, le monete disponibili per lo scambio sul mercato, generate a un ritmo di 100 token per blocco, hanno già raggiunto quasi il 50% dello stock totale di 127 milioni di token.

SUSHI dà diritto ai proprietari ai diritti di gestione e ad una parte delle tariffe pagate per il protocollo. In maniera semplificata possiamo dire che la comunità SUSHI è proprietaria del protocollo. Perché questo ha suscitato così tanto interesse? Ebbene, la gestione della comunità è strettamente intrecciata con l’etica DeFi. La crescita del liquidity mining (revenue Harvesting) come metodo valido per distribuire i token ha dato origine a molti nuovi lanci di token. 

I modelli di lancio equi dei token mirano a creare parità per tutti i partecipanti e spesso non includono basi di avviamento, un'allocazione minima o nulla dei fondatori e un'equa distribuzione basata sulla quantità di fondi forniti da ciascun utente. Nella maggior parte dei casi, i token distribuiti concedono anche diritti di gestione ai titolari dei token.

Ok, ma cosa possono fare i possessori di token con questi diritti di gestione? Su SushiSwap, chiunque può presentare una proposta di miglioramento SushiSwap (SIP), su cui i proprietari di SUSHI possono votare. Queste possono essere modifiche minori o addirittura importanti al protocollo SushiSwap. Invece di un team più tradizionale come Uniswap, lo sviluppo di SushiSwap è nelle mani dei possessori di token SUSHI. 

Una comunità forte può essere una risorsa potente per qualsiasi progetto token, ma questo è particolarmente vero per un protocollo DeFi. MISO, ovvero l'Offerta Iniziale Minima per SushiSwap, ad esempio, è un prodotto che nasce da una proposta del management. Rappresenta un trampolino di lancio per i token nell'ecosistema blockchain SushiSwap progettato per soddisfare le aspettative della comunità SUSHI. MISO consente a individui e comunità di lanciare token per i loro nuovi progetti attraverso la piattaforma SushiSwap.


Come funziona SushiSwap?

Come accennato, SushiSwap è un protocollo Automated Market Maker (AMM), che funge da piattaforma di trading decentralizzata. Non esiste un elenco di richieste o autorità centrale. Il trading di criptovalute su SushiSwap viene elaborato tramite contratti intelligenti in pool di liquidità. Il Liquidity Pool è il luogo in cui gli utenti di SushiSwap diventano Liquidity Providers (LP) puntando le loro risorse crittografiche. Chiunque può essere un fornitore di liquidità su SushiSwap e guadagnare premi proporzionali alla propria partecipazione nel pool. Questo viene fatto depositando il valore equivalente di due token nel pool. Ogni pool funziona come un mercato, dove altri utenti possono acquistare e vendere token. Per una spiegazione più completa di come i market maker automatizzati lavorano nei protocolli di scambio decentralizzati (DEX), consulta questo articolo di Uniswap.

Su SushiSwap puoi scambiare i token ERC-20 come desideri su altri protocolli DEX. Ad esempio, puoi scambiare stablecoin come USDT e BUSD con criptovalute come Bitcoin (BTC) ed Ethereum (ETH). Inoltre, ci sono diversi lavori a tema sushi per guadagnare un reddito passivo. Ad esempio, puoi conservare SUSHI in SushiBar e ottenere xSUSHI. xSUSHI memorizzato consente ai titolari di guadagnare una commissione bonus dello 0,05% per tutte le operazioni da tutti i pool di liquidità. Dopo il lancio di Shoyu, anche i detentori di SUSHI che mettono in staking i loro token per xSUSHI avranno diritto a ricevere il 2,5% di ogni scambio di token NFT sul mercato NFT.

BentoBox è un'altra funzionalità per guadagnare premi su SushiSwap. Si tratta di una tesoreria innovativa che permette agli utenti di sfruttare tutti gli strumenti di guadagno disponibili su SushiSwap. Ciò significa che depositando i tuoi beni in BentoBox, puoi automaticamente guadagnare interessi archiviandoli in SushiBar, nonché prestandoli ad altri utenti. Allo stesso tempo, i possessori di xSUSHI possono anche guadagnare premi dalle commissioni di transazione maturate da BentoBox.


Uniswap contro SushiSwap

Non è un segreto che le criptovalute siano profondamente radicate nello spirito del codice open source. Molti credono che Bitcoin e un numero crescente di protocolli DeFi aperti al pubblico funzionino come nuovi tipi di beni pubblici sotto forma di software. Dato che questi progetti vengono facilmente copiati e rilanciati con piccole modifiche, ciò porta naturalmente alla concorrenza tra prodotti simili. Tuttavia, possiamo presumere che ciò alla fine dovrebbe portare a fornire i migliori prodotti all’utente finale.

Non c’è dubbio che lo spazio DeFi debba la sua svolta al team Uniswap. Ma possiamo vedere un futuro in cui Uniswap e SushiSwap (o altri spin-off) prospereranno. Uniswap potrebbe rimanere in prima linea nell'innovazione nello spazio dei market maker automatizzati, mentre SushiSwap potrebbe fornire un'alternativa più focalizzata sulle funzionalità che la comunità vuole vedere.

Tuttavia, dividere la liquidità tra protocolli simili non è l’ideale. Se hai letto il nostro articolo su Uniswap, sai che i market maker automatizzati funzionano meglio con quanta più liquidità possibile nelle pool. Se troppa liquidità nella DeFi viene suddivisa tra troppi diversi protocolli automatizzati di market maker, ciò potrebbe portare a un’esperienza peggiore per l’utente finale.


Come fornire liquidità a SushiSwap?

Quindi, hai deciso di voler conservare i token in cambio di SUSHI. Il primo passo è ottenere quei token. Puoi acquistare criptovalute per l'archiviazione da scambi di criptovalute centralizzati come Binance o scambi decentralizzati come Uniswap e 1inch. 

In questo esempio, forniremo liquidità per BNB-ETH, ma sentiti libero di seguire gli stessi passaggi per un'altra coppia di trading (ovviamente a condizione che i token del pool di liquidità siano utilizzabili su SushiSwap).

1. Vai su Sushi e fai clic su [Accedi all'app] per accedere a SushiSwap.


2. Vai a [Complesso] dalla barra di navigazione in alto. Per iniziare dovrai collegare il tuo portafoglio.  Puoi utilizzare un portafoglio Binance, MetaMask, WalletConnect o qualsiasi altro portafoglio Ethereum supportato. In questo esempio, utilizzeremo il portafoglio Binance.


3. Dopo aver fatto clic su [Binance], verrà visualizzata una finestra pop-up. Inserisci la tua password per aprire il portafoglio o fai clic su [Crea un nuovo portafoglio] se non disponi di un portafoglio. 


4. Fare clic su [Collegamento]. 

5. Verrai reindirizzato al pool SushiSwap. Fare clic su [Aggiungi] per aggiungere liquidità.


6. Fai clic su [Seleziona token] per trovare la coppia di criptovalute per la quale desideri fornire liquidità. Quindi inserisci l'importo di uno dei token (ad esempio, 1 BNB). Il sistema calcolerà automaticamente l'importo richiesto per l'altro token.

Puoi anche visualizzare la tua quota del pool qui sotto. Fare clic su [Approva ETH] per confermare.


7. Apparirà un'altra finestra pop-up contenente i dettagli e le commissioni di trasferimento in rete per questa transazione. Fare clic su [Conferma] per accettare oppure fare clic su [Rifiuta] per modificare.


8. Fare clic su [Conferma aggiunta liquidità] quindi su [Conferma azioni] per aggiungere liquidità al pool BNB-ETH.

Nota: a causa della possibilità di una perdita non permanente, al momento del riscatto potresti ricevere una distribuzione di token diversa da quella inizialmente aggiunta. Assicurati di comprendere i rischi prima di aggiungere liquidità.




9. Conferma la transazione nella finestra pop-up del tuo portafoglio.

10. Hai aggiunto con successo liquidità al pool BNB-ETH. Puoi vedere il tuo accordo e la tua puntata nel pool. Ciò significa che quando gli utenti scambiano BNB/ETH, puoi ottenere premi sulle commissioni di negoziazione.


11. Per gestire le tue operazioni, vai alla scheda [Aggregato] dalla barra di navigazione in alto e fai clic sulla tua operazione per aggiungere o rimuovere liquidità.

Noterai alcuni token SLP nel tuo portafoglio dalla transazione. I token SLP sono token Sushiswap LP, che rappresentano la puntata che hai depositato nel pool. Tutti i pool di liquidità sono denominati SLP su SushiSwap, ma in realtà rappresentano pool diversi.


Come acquistare o vendere SUSHI su Binance?

Oltre a guadagnare SUSHI da SushiSwap, il token può essere acquistato da scambi di criptovaluta come Binance. D'altra parte, se desideri vendere il SUSHI che hai ricevuto da SushiSwap, puoi trasferirlo nel tuo portafoglio e venderlo su piattaforme di trading di criptovaluta come Binance.

1. Accedi al tuo account Binance, fai clic su [Trada] nella barra di navigazione in alto per scegliere la pagina di trading Classica o Avanzata.

2. Sulla destra dello schermo, digita "SUSHI" nella barra di ricerca e vedrai le coppie di trading disponibili. In questo esempio utilizzeremo SUSHI/BUSD. Clicca su [SUSHI/BUSD] per aprire la pagina di trading.

3. Scorri verso il basso fino alla casella [Istantaneo]. Puoi acquistare o vendere SUSHI qui. Inserisci la quantità di SUSHI che desideri acquistare o vendere. Quindi seleziona il tipo di ordine per il tuo ordine. In questo esempio utilizzeremo l'ordine di mercato. Fare clic su [ACQUISTA SUSHI] o [VENDI SUSHI] per confermare l'ordine.

SushiSwap è sicuro?

Depositare fondi in un contratto intelligente comporta sempre il rischio di bug, e questo vale anche per i progetti più affidabili che sono stati sottoposti a controllo. Non dovresti mai depositare più di quanto puoi permetterti di perdere e fare sempre le tue ricerche prima di investire. Inoltre, a causa degli elevati costi di elaborazione su Ethereum, possono verificarsi molti incassi per piccoli depositi prima che tu possa effettivamente trarne profitto.


Considerazioni conclusive

SushiSwap è un esperimento entusiasmante che sfida il vantaggio competitivo del protocollo DeFi già di successo – Uniswap. Sebbene sia un fork di Uniswap, SushiSwap ha aggiunto nuove funzionalità al suo protocollo, con la differenza principale che riguarda la governance della comunità. Nel 2021, SushiSwap introdurrà anche una piattaforma di token non negoziabili per trarre vantaggio dal mercato in forte espansione dei token non negoziabili. 

SushiSwap ha rapidamente superato molti altri progetti DeFi in termini di valore totale bloccato dal suo lancio e potrebbe continuare a crescere in popolarità. Non importa quanto successo alla fine SushiSwap risulterà, suggerisce che nessun prodotto o servizio ha un vantaggio indiscusso nella DeFi.