Il rapporto rischio/rendimento o rapporto rischio/rendimento è un parametro comunemente utilizzato nel trading che confronta il potenziale profitto di un'operazione con la potenziale perdita. Detto questo, è la ricompensa che i trader possono ottenere per il rischio che corrono.
Ad esempio, un investimento con un rapporto rischio/rendimento di 1:3 significherebbe che per ogni dollaro speso dall’investitore, guadagnerebbe tre dollari se il trading va a suo favore. Il rapporto rischio/rendimento è decisivo per il trading di criptovalute, sia per le negoziazioni giornaliere che per gli investimenti in criptovalute a lungo termine, noti come "hodling".
Per comprendere meglio, consideriamolo nel contesto del trading di criptovalute.
Come calcolare il rapporto rischio/rendimento
Supponendo che il prezzo prevalente di Ether (ETH) sia di $ 2.000, un trader di criptovalute potrebbe decidere di aprire una posizione lunga (acquisto) con i seguenti parametri:
Prezzo di ingresso: $ 2.000
Il prezzo a cui acquistano ETH.
Stop loss: $ 1.800
Se il prezzo dell'ETH dovesse scendere, il che non è a favore del trader, il punto di stop-loss è dove venderebbero l'ETH acquisito (in perdita) ed eviterebbero ulteriori perdite. In altre parole, stanno rischiando $ 200 per ETH acquistato a $ 2000.
Prendi profitto: $ 3.000
Se il prezzo dell'ETH sale, il prezzo di take profit è il punto in cui venderebbero l'ETH, il che, in questo caso, comporterebbe un profitto di 1.000 $, una ricompensa di 1.000 $ per ETH.
Sono disponibili online molti calcolatori del rapporto rischio/rendimento per il trading di criptovalute. Utilizzando l'esempio precedente, ecco come calcolare manualmente il rapporto rischio/rendimento:
Il rischio iniziale è di $ 200 per ETH (la distanza tra il prezzo di ingresso di $ 2.000 e il prezzo di stop-loss di $ 1.800).
Il livello take-profit offre una ricompensa di 1.000 $ per ETH, con un rapporto rischio-rendimento di 1:5 (200 $ di rischio diviso per 1.000 $ di ricompensa).
Ecco la formula per il rapporto rischio/rendimento:
Quali sono i pro, i contro, i ma e i tuttavia del rapporto rischio/rendimento?
Il rapporto rischio/rendimento aiuta i trader a valutare i potenziali rischi e ricompense di un trade e a prendere decisioni di conseguenza. Consente ai trader di gestire il rischio in modo efficace impostando ordini stop-loss e livelli take-profit, limitando le potenziali perdite e massimizzando i profitti.
Tuttavia, il rapporto rischio/rendimento è una misura per la gestione del rischio e non garantisce il successo nel trading perché:
Si basa su ipotesi sul futuro andamento del prezzo di un asset, che potrebbero non essere sempre verificate.
Può essere eccessivamente semplificato e non considerare altri fattori importanti, come le condizioni di mercato, la liquidità e i costi di transazione.
Ad esempio, se il mercato diventa improvvisamente altamente volatile (elevate fluttuazioni dei prezzi), un trader potrebbe dover continuare ad aggiustare i livelli di stop-loss o take profit. Ed è noto che il mercato delle criptovalute genera volatilità.
Dopo aver calcolato il rapporto rischio/rendimento, il trader dovrebbe valutare se si adatta alla sua strategia di trading e alla sua tolleranza al rischio. Detto questo, non ci si può basare esclusivamente sul rapporto rischio/rendimento per il trading di criptovalute. I trader dovrebbero usarlo con altre strategie di gestione del rischio, piani di trading e disciplina per avere successo.
Come ottimizzare il rapporto rischio/rendimento?
Cosa si considera un buon rapporto rischio/rendimento? Mentre 1:2 è considerato un rapporto rischio/rendimento pratico e ottimale nel trading di criptovalute (così come nel trading tradizionale), non ci sono regole fisse per il suo utilizzo, con il rapporto che dipende dalle aspettative e dalla strategia dei trader.
Per arrivare al rapporto rischio/rendimento ottimale è necessario bilanciare il potenziale rischio e rendimento di un trade, che dipende dalla tolleranza al rischio e dalla strategia di trading. Diverse metriche possono accompagnare il rapporto rischio/rendimento o consentire ai trader di ottimizzarlo.
Ecco come utilizzare il rapporto rischio/rendimento per il trading di criptovalute:
Dimensione della posizione
La dimensione della posizione non è necessariamente una misura o una metrica; è la quantità di capitale (capitale di cripto-attività) allocata a ogni operazione. Determinare la dimensione della posizione è una componente critica della strategia di gestione del rischio di trading. Aiuta a controllare potenziali perdite e profitti di un'operazione.
La dimensione della posizione ha un impatto diretto sul rapporto rischio/rendimento, ovvero una dimensione della posizione maggiore può aumentare il profitto potenziale di un trade e la possibile perdita. Al contrario, una dimensione della posizione minore può limitare il profitto e la perdita potenziali.
Percentuale di vittorie
Il win rate è la percentuale del numero totale di trade redditizi sul totale dei trade, che misura la frequenza con cui i trade di un trader sono redditizi. Un alto win rate significa che il trader effettua costantemente trade redditizi e non ha bisogno di fare affidamento su grandi trade vincenti. Di conseguenza, il trader può permettersi di usare un rapporto rischio/rendimento più basso e sicuro, che può comunque essere redditizio perché il trader vince più spesso.
D'altro canto, un tasso di vincita più basso significa che il trader deve fare più affidamento su grandi operazioni vincenti per fare soldi e affrontare i rischi di volatilità associati a un rapporto rischio/rendimento più significativo.
Drawdown massimo (MDD)
Il drawdown massimo è una metrica essenziale che i trader devono considerare quando valutano il rapporto rischio/rendimento delle loro operazioni. È la più grande perdita percentuale che un trader vede nel suo conto di trading dal suo valore più alto prima che iniziasse il declino. Misura la più grande quantità di denaro che un trader ha perso nel suo conto dal suo valore più alto prima che le cose iniziassero ad andare in discesa. Quindi, in che modo il drawdown massimo influenza il rapporto rischio/rendimento?
Supponiamo che un trader abbia un rapporto rischio/rendimento di 1:2, il che significa che rischia $ 1 per ottenere potenzialmente un profitto di $ 2. Inoltre, immagina che il drawdown massimo della strategia di trading sia del 50%. In tal caso, il trader potrebbe potenzialmente perdere metà del suo conto di trading prima che la strategia cambi e diventi di nuovo redditizia.
Pertanto, anche se il rapporto rischio/rendimento è favorevole, il rischio complessivo della strategia potrebbe essere troppo alto. Un modo per aggirare questo problema è usare uno stop-loss stretto ed evitare la potenziale perdita del drawdown massimo. Tuttavia, questo si traduce in un rapporto rischio/rendimento inferiore.
Si tratta di trovare il giusto equilibrio tra la gestione del rischio di massimo drawdown e il mantenimento di un rapporto rischio/rendimento favorevole.
Aspettativa
L'aspettativa misura la probabilità di realizzare un profitto a lungo termine su una serie di scambi o investimenti. Misura la redditività a lungo termine di una strategia di trading o di investimento. L'aspettativa positiva è più o meno come l'obiettivo finale di tutte le iniziative di trading.
Simile al tasso di vincita, il tasso di perdita è la percentuale non redditizia. Le dimensioni medie di vincita e perdita sono i profitti e le perdite medi su una serie di operazioni o investimenti.
Il rapporto rischio/rendimento gioca un ruolo fondamentale nel determinare l'aspettativa. Un rapporto rischio/rendimento elevato significa che i potenziali profitti sono più considerevoli delle potenziali perdite. Ciò significa che se un trader vince il 33% delle sue negoziazioni con, diciamo, un rapporto rischio/rendimento di 1:2, la sua vincita media è il doppio della perdita media, il che, a sua volta, si traduce in un'aspettativa più elevata. Al contrario, per un basso rapporto rischio/rendimento, i trader avrebbero bisogno di più vincite (tasso di vincita).
Quali fattori bisogna considerare per determinare il rapporto rischio/rendimento nel trading di criptovalute?
Diversi fattori spesso influenzano il trading di criptovalute e il rischio che i trader correranno per raggiungere i profitti desiderati. Eccone alcuni:
Volatilità del mercato delle criptovalute
Se c'è una cosa per cui l'ecosistema delle criptovalute è tristemente famoso, a parte gli hack e i rug pull, è la volatilità della sua scena di trading. Imposta il rapporto rischio/rendimento con attenta considerazione.
Liquidità
In parole semplici, la liquidità si riferisce a riserve, token o pool di token prontamente disponibili per lo scambio. Si traduce nella capacità di acquistare e vendere asset in modo rapido e semplice. La bassa liquidità di un asset crittografico può aumentare il rischio di trading e rendere più difficile realizzare profitti.
Forza della tecnologia di base
Ciò che rappresenta il token di trading, ovvero il problema che risolve e il potenziale della sua crescita, influenza notevolmente il rischio di fare trading con esso. Più il token è rinomato e affermato, minore è il rischio di fare trading con esso.
Panorama normativo
Il mondo delle criptovalute ha ancora molta strada da fare per quanto riguarda le normative che le giurisdizioni creano attorno ad esso. E ogni nuova legge (o aggiornata) ha un impatto diretto sul sentiment di trading.
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Quanto è importante il rapporto rischio/rendimento nel trading di criptovalute?
Proprio come un'altalena bilancia due forze opposte, anche il rischio e la ricompensa di un'opportunità di investimento devono essere attentamente bilanciati. Il rapporto rischio/ricompensa richiede aggiustamenti costanti e vigilanza per mantenere l'equilibrio ed evitare le insidie di entrambi gli estremi.
Come spiegato in questo articolo, ci sono molti modi per ottimizzarlo e diversi fattori che lo influenzano. Sebbene sia una metrica importante, non è una soluzione sacra che garantisca il successo in qualsiasi strategia di trading di criptovalute. Comprendi e sperimenta come si inserisce nel più ampio set di strategie di trading e gestione del rischio.
fonte di informazione: Cointelegraph
