Punti principali
Prima di fare trading su Binance Futures, dovresti conoscere bene come funziona la piattaforma e tutte le sue funzionalità.
Nella nostra guida, esaminiamo le principali domande e impostazioni che incontrerai durante il trading dei prodotti futures perpetui di Binance.
Tieni sempre presente i rischi associati al trading di futures. Assicurati di essere sufficientemente preparato e informato su come funzionano i futures prima di negoziarli.
Per chiunque sia interessato al trading di futures, c’è molto da imparare. Dovrai studiare attentamente le competenze tecniche e i concetti di trading sottostanti prima di lanciarti. A prima vista, l'interfaccia utente di Binance Futures può sembrare intimidatoria, ma con la seguente guida inizierai presto a riconoscere le sue caratteristiche e sfaccettature principali.
Come aprire un conto Binance Futures
Prima di aprire un conto Binance Futures, hai bisogno di un conto Binance regolare. Se non ne hai uno, puoi andare su Binance e fare clic su Registrati nell'angolo in alto a destra dello schermo. Quindi segui questi passaggi:
Inserisci il tuo indirizzo email e crea una password sicura. Se disponi di un ID referral, incollalo nella casella ID referral. Fare clic su [Crea account] per continuare.
A breve riceverai un'e-mail di verifica. Segui le istruzioni contenute nella email per completare la registrazione.
Successivamente, accedi al tuo account Binance, sposta il mouse sulla barra nella parte superiore della pagina su [Derivati] e fai clic su USD(S)-M Futures.
Clicca sul pulsante [Apri ora] per attivare il tuo conto Binance Futures. Ora potrai scambiare prodotti futures su Binance. Tieni presente che dovresti comunque prepararti ed istruirti prima di poter utilizzare il prodotto in modo responsabile.
Se sei nuovo nel trading di futures, fai riferimento alle FAQ di Binance Futures per una panoramica delle specifiche del contratto in offerta. Se desideri testare la piattaforma senza rischiare fondi reali, puoi anche provare il testnet di Binance Futures.
Come finanziare il tuo conto Binance Futures
Per finanziare il tuo conto Futures, devi prima assicurarti di avere fondi disponibili nel tuo conto Binance su cui puoi trasferire. Questi fondi potrebbero trovarsi nel tuo portafoglio Finanziamenti, Fiat e Spot, Margine o Opzioni. Se non hai fondi depositati su Binance, ti consigliamo di leggere la nostra guida Come depositare su Binance.
Per trasferire fondi al tuo Portafoglio Futures, fai clic sull'icona di trasferimento sul lato destro della pagina Binance Futures.
Imposta l'importo che desideri trasferire e il portafoglio che desideri utilizzare prima di fare clic su [Conferma]. A breve dovresti vedere il saldo aggiunto al tuo portafoglio Futures. Se lo desideri, puoi anche modificare la direzione del trasferimento.
Comprendere l'interfaccia di Binance Futures
1. Nell'area [Menu] troverai collegamenti ad altre pagine di Binance, come Futures COIN-M, Opzioni, Trading strategico e Attività. Nella scheda [Informazioni], puoi trovare collegamenti alle domande frequenti sui futures, all'accesso API, al tasso di finanziamento, al prezzo dell'indice e ad altri dati di mercato.
Sul lato destro della barra in alto, puoi accedere al tuo account Binance. Puoi controllare facilmente i saldi e gli ordini del tuo portafoglio nell'intero ecosistema Binance.
2. Nella sezione [Grafico prezzi], puoi:
Scegli un contratto passando il mouse sul nome del contratto corrente (BTCUSDT per impostazione predefinita).
Controlla il prezzo di riferimento. Ciò è particolarmente importante da notare, poiché le liquidazioni avvengono in base al prezzo di riferimento.
Controlla il tasso di finanziamento previsto e il conto alla rovescia fino al prossimo round di finanziamento.
Visualizza il tuo grafico attuale. Puoi passare dal grafico TradingView originale a quello integrato. Avrai una visualizzazione in tempo reale della profondità attuale del book degli ordini facendo clic su [Profondità].
Visualizza i dati del book degli ordini in tempo reale. Puoi regolare la precisione del book degli ordini nel menu a discesa nell'angolo in alto a destra di quest'area (0,01 per impostazione predefinita).
Visualizza un feed live delle operazioni eseguite in precedenza sulla piattaforma.
3. Il [Pannello delle attività di trading] ti consente di monitorare la tua attività di trading di futures. Puoi cambiare scheda per verificare lo stato attuale della tua posizione e gli ordini attualmente aperti ed eseguiti in precedenza. Puoi anche ottenere una cronologia completa degli scambi e delle transazioni per un determinato periodo.
In questa sezione puoi anche monitorare la tua posizione nella coda di riduzione automatica della leva finanziaria in ADL. È particolarmente importante prestare attenzione a questo aspetto durante i periodi di elevata volatilità.
4. Nella sezione [Panoramica margine], puoi controllare le risorse disponibili, trasferire e acquistare più criptovalute. Qui puoi anche visualizzare le informazioni relative al contratto in corso e alle tue posizioni. Assicurati di tenere d'occhio il rapporto di margine per evitare liquidazioni.
Facendo clic su [Trasferisci], puoi trasferire fondi tra il tuo Portafoglio Futures e il resto dell'ecosistema Binance.
5. Il campo [Inserimento ordine] è dove inserirai i tuoi ordini di acquisto/lungo e di vendita/corto. Puoi trovare una spiegazione dettagliata dei tipi di ordine disponibili più avanti in questo articolo. Puoi anche alternare tra Margine incrociato e Margine isolato nella parte superiore della vista. Se desideri modificare la tua leva finanziaria, fai clic sull'importo della leva attuale (20x per impostazione predefinita).
In tutti questi moduli/sezioni puoi ridimensionare l'elemento a tuo piacimento. Ogni volta che vedi una freccia nell'angolo in basso a destra di un modulo, puoi trascinarlo nel layout preferito. In questo modo, puoi creare facilmente la tua interfaccia personalizzata.
Come regolare la leva finanziaria
Binance Futures ti consente di regolare manualmente la leva di ciascun contratto. Per scegliere un contratto specifico, vai in alto a sinistra della pagina e passa con il mouse sopra il contratto corrente (BTCUSDT per impostazione predefinita).
Per modificare la leva, vai al campo della sezione [Inserimento ordine] e fai clic sull'importo della leva attuale (20x per impostazione predefinita). Puoi specificare l'importo della leva finanziaria regolando il cursore o digitandolo e facendo clic su [Conferma].
Tieni presente che maggiore è la dimensione della posizione, minore è la quantità di leva finanziaria che puoi utilizzare. Allo stesso modo, minore è la dimensione della posizione, maggiore è la leva finanziaria che puoi utilizzare. L’utilizzo di una leva finanziaria più elevata comporta anche un rischio maggiore di liquidazione.
Come sempre, ogni trader dovrebbe considerare attentamente la quantità di leva finanziaria che utilizza e il rischio associato.
Qual è la differenza tra il prezzo di riferimento e l'ultimo prezzo?
Per evitare picchi e liquidazioni inutili durante i periodi di elevata volatilità, Binance Futures utilizza un ultimo prezzo e un prezzo mark.
L'ultimo prezzo è facile da capire. Significa l'ultimo prezzo al quale è stato negoziato il contratto. In altre parole, l'ultima operazione nella cronologia delle operazioni definisce l'ultimo prezzo. Viene utilizzato per calcolare il PnL (profitti e perdite) realizzato.
Il prezzo di riferimento è progettato per impedire la manipolazione dei prezzi. Viene calcolato utilizzando una combinazione di dati di finanziamento e un paniere di dati sui prezzi provenienti da più borse spot. I prezzi di liquidazione e il PnL non realizzato vengono calcolati in base al prezzo di riferimento.
Tieni presente che il prezzo di riferimento e l'ultimo prezzo potrebbero differire.
Impostazione dei trigger del prezzo stop
Quando imposti un tipo di ordine che utilizza un prezzo stop come trigger, puoi selezionare l'ultimo prezzo o il prezzo mark come trigger. Per fare ciò, seleziona il prezzo che desideri utilizzare nel menu a discesa [Trigger] nella parte inferiore del campo di inserimento dell'ordine.
Quali tipi di ordine sono disponibili e quando utilizzarli?
Quando effettui gli ordini, hai una gamma di opzioni tra cui scegliere:
Ordine limite
Un ordine limite è un ordine inserito nel book degli ordini con un prezzo limite specifico. Quando effettui un ordine limite, l'operazione verrà eseguita solo se il prezzo di mercato raggiunge il prezzo limite (o migliore). È possibile utilizzare gli ordini limite per acquistare potenzialmente a un prezzo inferiore o per vendere a un prezzo superiore rispetto al prezzo di mercato corrente.
Ordine di mercato
Un ordine di mercato è un ordine di acquisto o vendita al miglior prezzo corrente disponibile. Viene eseguito rispetto agli ordini limite precedentemente inseriti nel book degli ordini. Quando effettui un ordine di mercato, pagherai le commissioni come acquirente di mercato.
Ordine Stop-Limit
Il modo più semplice per comprendere un ordine stop-limit è scomporlo nel prezzo stop e nel prezzo limite. Il prezzo stop è il prezzo che attiva l'ordine limite, mentre il prezzo limite è il prezzo limite dell'ordine limite attivato. Ciò significa che una volta raggiunto il prezzo stop, il tuo ordine limite verrà immediatamente inserito nel book degli ordini.
Sebbene i prezzi stop e limite possano essere gli stessi, questo non è un requisito. Infatti, potresti impostare il prezzo stop (prezzo trigger) leggermente più alto del prezzo limite per gli ordini di vendita o leggermente più basso del prezzo limite per gli ordini di acquisto. Ciò potrebbe aumentare le possibilità che il tuo ordine limite venga completato dopo aver raggiunto il prezzo stop.
Arrestare l'ordine di mercato
Similmente a un ordine stop-limit, un ordine stop a mercato utilizza un prezzo stop come trigger. Tuttavia, quando viene raggiunto il prezzo stop, si attiva invece un ordine di mercato.
Ordine con limite di take-profit
Un ordine limite take-profit è simile a un ordine stop-limit. Si tratta di un prezzo limite, il prezzo che attiva l'ordine, e un prezzo limite, il prezzo dell'ordine limite che viene poi aggiunto al book degli ordini. La differenza fondamentale tra un ordine stop-limit e un ordine limite di take-profit è che un ordine limite di take-profit può essere utilizzato solo per ridurre le posizioni aperte.
Un ordine limite di take-profit può essere uno strumento utile per gestire il rischio e bloccare il profitto a livelli di prezzo specifici. Può anche essere utilizzato insieme ad altri tipi di ordini, come gli ordini stop-limit, consentendoti di avere un maggiore controllo sulle tue posizioni.
Tieni presente che questi non sono ordini OCO. Ad esempio, se il tuo ordine stop-limit viene raggiunto mentre hai anche un ordine limite take-profit attivo, l'ordine limite take-profit rimane attivo finché non lo annulli manualmente. È possibile impostare un ordine limite di take profit sotto l'opzione [Stop Limit] nel campo di immissione dell'ordine.
Ordine di mercato Take-Profit
Similmente a un ordine limite di take-profit, un ordine di mercato take-profit utilizza un prezzo stop come trigger. Tuttavia, quando viene raggiunto il prezzo stop, si attiva invece un ordine di mercato. Puoi impostare un ordine di mercato take-profit sotto l'opzione Stop Market nel campo di immissione dell'ordine.
Ordine Trailing Stop
Un ordine trailing stop ti aiuta a bloccare i profitti limitando le potenziali perdite sulle tue posizioni aperte. Per una posizione lunga, ciò significa che il trailing stop si muoverà verso l'alto con il prezzo se il prezzo sale.
Tuttavia, se il prezzo scende, il trailing stop smette di muoversi. Se il prezzo si sposta di una percentuale specifica (chiamata tasso di callback) nella direzione opposta, viene emesso un ordine di vendita. Lo stesso vale per una posizione short ma al contrario. Il trailing stop scende con il mercato ma smette di muoversi se il mercato inizia a salire. Se il prezzo si sposta di una percentuale specifica nella direzione opposta, viene emesso un ordine di acquisto.
Il prezzo di attivazione è il prezzo che attiva l'ordine trailing stop. Se non specifichi il prezzo di attivazione, per impostazione predefinita verrà utilizzato l'Ultimo prezzo corrente o il prezzo di riferimento. Puoi impostare il prezzo da utilizzare come trigger nella parte inferiore del campo di immissione dell'ordine.
Il tasso di callback è ciò che determina l'importo percentuale che il trailing stop "traccerà" il prezzo. Pertanto, se imposti il tasso di richiamata all'1%, il trailing stop continuerà a seguire il prezzo da una distanza dell'1% se l'operazione sta andando nella tua direzione. Se il prezzo si muove di oltre l'1% nella direzione opposta alla tua operazione, viene emesso un ordine di acquisto o vendita (a seconda della direzione della tua operazione).
Come utilizzare il calcolatore di Binance Futures
Puoi trovare il calcolatore nella parte superiore del campo di inserimento dell'ordine. Ti consente di calcolare i valori prima di entrare in una posizione lunga o corta. Puoi regolare il cursore della leva in ciascuna scheda per utilizzarlo come base per i tuoi calcoli.
La calcolatrice ha tre schede:
PNL – Utilizza questa scheda per calcolare il margine iniziale, i profitti e le perdite (PnL) e il rendimento del capitale proprio (ROE) in base al prezzo di entrata e uscita previsto e alla dimensione della posizione.
Prezzo target: utilizza questa scheda per calcolare il prezzo al quale dovrai uscire dalla tua posizione per raggiungere la percentuale di rendimento desiderata.
Prezzo di liquidazione: utilizza questa scheda per calcolare il prezzo di liquidazione stimato in base al saldo del tuo portafoglio, al prezzo di ingresso previsto e alla dimensione della posizione.
Un video tutorial è disponibile qui.
Come utilizzare la modalità Siepe
In modalità Hedge, puoi mantenere contemporaneamente posizioni lunghe e corte per un singolo contratto. Un trader può farlo se è rialzista su un asset a lungo termine ma ribassista a breve termine. Con la modalità Hedge, le tue posizioni corte veloci non influenzeranno le tue posizioni lunghe.
La modalità di posizione predefinita è la modalità Unidirezionale. Ciò significa che non è possibile aprire posizioni lunghe e corte contemporaneamente per un singolo contratto. Se provassi a farlo, le posizioni si annullerebbero a vicenda. Se desideri utilizzare la modalità Siepe, dovrai abilitarla manualmente in questo modo:
Vai in alto a destra sullo schermo e seleziona [Preferenze].
Vai alla scheda [Modalità Posizione] e seleziona [Modalità Siepe].
Tieni presente che se hai ordini o posizioni aperti, non sarai in grado di modificare la modalità di posizione.
Qual è il tasso di finanziamento e come controllarlo?
Il tasso di finanziamento garantisce che il prezzo di un contratto futures perpetuo rimanga il più vicino possibile al prezzo (a pronti) dell’attività sottostante. In sostanza, i trader si pagano a vicenda in base alle loro posizioni aperte. Ciò che determina quale parte viene pagata è determinato dalla differenza tra il prezzo dei futures perpetui e il prezzo spot.
Quando il tasso di finanziamento è positivo, le posizioni long pagano le posizioni short. Quando il tasso di finanziamento è negativo, le posizioni short pagano le posizioni long.
Se desideri saperne di più su come funziona questo processo, visita la nostra sezione Cosa sono i contratti futures perpetui? guida.
Allora cosa significa questo per te? Bene, a seconda delle tue posizioni aperte e dei tassi di finanziamento, pagherai o riceverai pagamenti di finanziamento. Su Binance Futures, questi pagamenti di finanziamento vengono pagati ogni 8 ore. Puoi controllare l'ora e il tasso di finanziamento stimato per il prossimo periodo di finanziamento nella parte superiore della pagina, accanto al prezzo indicato.
Se desideri controllare i tassi di finanziamento precedenti per ciascun contratto, passa il mouse su [Informazioni] e seleziona [Cronologia tassi di finanziamento].
Cos'è Solo post, Tempo in vigore e Solo riduzione?
Quando utilizzi gli ordini limite, puoi impostare istruzioni aggiuntive insieme ai tuoi ordini. Su Binance Futures, queste possono essere istruzioni post-only o time-in-force (TIF) e determinano caratteristiche aggiuntive dei tuoi ordini limite. Puoi accedervi nella parte inferiore del campo di immissione dell'ordine. Post-Only significa che il tuo ordine verrà sempre aggiunto per primo al book degli ordini e non verrà mai eseguito rispetto a un ordine esistente nel book degli ordini. Questo è utile se desideri pagare solo le commissioni del produttore.
Le istruzioni TIF ti consentono di specificare per quanto tempo i tuoi ordini rimarranno attivi prima che vengano eseguiti o scadano. È possibile selezionare una di queste opzioni per le istruzioni TIF:
GTC (Good Till Cancel): L'ordine rimarrà attivo finché non verrà eseguito o annullato.
IOC (Immediate Or Cancel): l'ordine verrà eseguito immediatamente (completamente o parzialmente). Se viene eseguito solo parzialmente, la parte non evasa dell'ordine verrà annullata.
FOK (Fill Or Kill): l'ordine deve essere completamente eseguito immediatamente. In caso contrario, non verrà eseguito affatto.
Quando sei in modalità unidirezionale, selezionando [Solo riduzione] garantirai che i nuovi ordini impostati diminuiranno e mai aumenteranno le posizioni attualmente aperte.
Quando le tue posizioni sono a rischio di liquidazione?
La liquidazione avviene quando il saldo del margine scende al di sotto del margine di mantenimento richiesto. Il saldo del margine è il saldo del tuo conto Binance Futures, incluso il tuo PnL (profitti e perdite) non realizzato. Pertanto, i tuoi profitti e le tue perdite causeranno la modifica del valore del saldo del margine. Se utilizzi la modalità Margine incrociato, questo saldo verrà condiviso tra tutte le tue posizioni. Se utilizzi la modalità Margine isolato, questo saldo può essere assegnato a ogni singola posizione.
Il margine di mantenimento è il valore minimo necessario per mantenere aperte le tue posizioni. Varia in base alla dimensione delle tue posizioni. Posizioni più grandi richiedono un margine di mantenimento più elevato.
Puoi controllare il tuo attuale rapporto di margine nell'angolo in basso a destra. Se il tuo rapporto di margine raggiunge il 100%, le tue posizioni verranno liquidate.
Quando avviene la liquidazione, tutti i tuoi ordini aperti vengono annullati. Idealmente, dovresti tenere traccia delle tue posizioni per evitare la liquidazione automatica, che comporta una commissione aggiuntiva. Se la tua posizione è prossima alla liquidazione, valuta la possibilità di chiudere manualmente la posizione invece di attendere la liquidazione automatica.
Che cos'è il deleveraging automatico e che effetti può avere su di te?
Quando la dimensione del conto di un trader scende sotto lo zero, il Fondo assicurativo copre le perdite. Tuttavia, in alcuni contesti di mercato eccezionalmente volatili, il Fondo assicurativo potrebbe non essere in grado di gestire le perdite e le posizioni aperte devono essere ridotte per coprirle. Ciò significa che in periodi come questi anche le tue posizioni aperte possono rischiare di ridursi.
L'ordine di queste riduzioni di posizione è determinato da una coda, dove i trader più redditizi e con la leva finanziaria più alta sono in prima fila. Puoi controllare la tua posizione attuale nella coda passando il mouse su [ADL] nella [scheda Posizioni].
Pensieri conclusivi
I contratti futures tradizionali sono derivati che danno ai trader l’obbligo di acquistare o vendere un asset in futuro. Ma a differenza dei contratti future tradizionali, i contratti future perpetui non hanno una data di regolamento. Tuttavia, i derivati possono creare confusione per i trader inesperti, quindi è fondamentale capire come funzionano questi contratti prima di assumersi rischi finanziari. Come accennato, puoi accedere al testnet di Binance Futures per testare la piattaforma senza rischiare fondi reali.
Ulteriori letture
(Blog) Articoli sui futures
(Blog) Che cos'è il rapporto lungo/corto e cosa trasmette nei futures su criptovaluta
(Blog) Sei strategie per ridurre al minimo i rischi di liquidazione nei futures crittografici
Avvertenza sui rischi: i prezzi degli asset digitali possono essere volatili. Il valore del tuo investimento può diminuire o aumentare e potresti non recuperare l’importo investito. Sei l'unico responsabile delle tue decisioni di investimento e Binance non è responsabile per eventuali perdite che potresti subire. Il trading di futures, in particolare, è soggetto a un elevato rischio di mercato e alla volatilità dei prezzi. Tutto il tuo saldo di margine potrebbe essere liquidato in caso di movimenti sfavorevoli dei prezzi. La performance passata non è un indicatore affidabile della performance futura. Prima di fare trading, dovresti effettuare una valutazione indipendente dell'adeguatezza della transazione alla luce dei tuoi obiettivi e circostanze, compresi i rischi e i potenziali benefici. Consulta i tuoi consulenti, ove opportuno. Queste informazioni non devono essere interpretate come consulenza finanziaria o di investimento. Per saperne di più su come proteggerti, visita la nostra pagina Trading responsabile. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri Termini di utilizzo e Avvertenza sui rischi.
I prodotti derivati sulla criptovaluta possono essere limitati in determinate giurisdizioni o regioni o a determinati utenti in conformità con i requisiti legali e normativi applicabili. Questo contenuto è destinato solo agli utenti a cui è consentito accedere e ricevere i prodotti e servizi a cui si fa riferimento e non è destinato agli utenti a cui si applicano restrizioni. Sei responsabile di informarti e osservare eventuali restrizioni e/o requisiti imposti rispetto all'accesso e all'uso di qualsiasi prodotto e servizio offerto da o disponibile tramite Binance in ogni paese o regione da cui accedi da te o sul tuo per conto. Binance si riserva il diritto di cambiare, modificare o imporre ulteriori restrizioni rispetto all'accesso e all'utilizzo di qualsiasi prodotto e/o servizio offerto di volta in volta a sua esclusiva discrezione e in qualsiasi momento senza preavviso.
