Il leggendario investitore Warren Buffett non vede alcun valore in Bitcoin (BTC), definendolo notoriamente "veleno per topi al quadrato". Ma i dati mostrano che aggiungere Bitcoin a un cosiddetto "portafoglio veleno per topi", un portafoglio equamente ponderato di azioni Berkshire Hathaway, Microsoft, JPMorgan e BlackRock, avrebbe prodotto rendimenti molto migliori per The Oracle of Omaha.
Il “portafoglio di veleno per topi” con Bitcoin funziona meglio
Dal 2014, l'assegnazione di solo il 2,5% di Bitcoin all'anno al portafoglio rat poison aumenta i rendimenti di quasi il 20% con rischi ridotti, secondo l'analista di mercato indipendente Alpha Zeta. Per ora, i rendimenti del portafoglio si attestano intorno al 16%.
Portafoglio di veleno per topi con allocazioni Bitcoin. Fonte: Alpha Zeta
Nonostante la nota volatilità dei prezzi di Bitcoin, Alpha Zeta ha notato che la correlazione di BTC con le azioni di Berkshire Hathaway, Microsoft, JP Morgan e BlackRock è molto bassa.
Correlazione tra Bitcoin e azioni Berkshire Hathaway, Microsoft, JP Morgan e BlackRock dal 2014. Fonte: Alpha Zeta
Ad esempio, durante il mercato ribassista del 2021-2023, l'allocazione di Bitcoin nel portafoglio di veleni per topi avrebbe potuto annullare le perdite di circa il 10%.
Drawdown del portafoglio di Rat Poison, inclusa l'allocazione del 2,5% di Bitcoin. Fonte: Alpha Zeta
In altre parole, BTC in genere annulla le perdite imposte dai movimenti al ribasso nei suddetti titoli. Pertanto, allocare una piccola porzione di Bitcoin al portafoglio di veleno per topi si è dimostrata una strategia di copertura ragionevole per compensare potenziali rendimenti negativi.
Bitcoin ha superato Berkshire Hathaway del 320.000%
I sostenitori del Bitcoin lo hanno concepito come un'alternativa ai tradizionali beni rifugio, come l'oro, data la scarsità che deriva dalla sua offerta fissa di 21 milioni di BTC e dalla crescente deflazione nel tempo.
Ciò ha spinto molte persone ad acquistare Bitcoin come un modo per compensare la svalutazione fiat e l'eccessiva stampa di denaro da parte delle banche centrali in tutto il mondo. Ad esempio, il numero di indirizzi Bitcoin diversi da zero è cresciuto da circa 2.500 nel 2009 a oltre 45 milioni nel 2023, secondo Glassnode.
Il numero di indirizzi Bitcoin diversi da zero dal 2009. Fonte: Glassnode
Tuttavia, Buffett ha recentemente affermato che Bitcoin è un token di gioco d'azzardo, osservando che "non ha alcun valore intrinseco [...], ma ciò non impedisce alle persone di voler giocare alla ruota della roulette".
Tuttavia, l'investitore veterano continua ad avere visibilità nel più ampio mercato delle criptovalute attraverso i suoi investimenti più popolari, come Nubank, che offre servizi correlati alle criptovalute in America Latina.
Ad aprile 2023, il Bitcoin è sceso di quasi il 60% rispetto al suo massimo storico di 69.000 $ di novembre 2021, ma quest'anno è aumentato del 100%.
Dal suo lancio nel gennaio 2009, Bitcoin ha superato il portafoglio di Berkshire Hathaway di oltre il 320.000%.
Questo articolo non contiene consigli o raccomandazioni sugli investimenti. Ogni mossa di investimento e trading comporta dei rischi e i lettori dovrebbero condurre le proprie ricerche quando prendono una decisione.