Il mercato è incerto, ma molti investitori tendono a perseguire la certezza del mercato, cercando di cogliere alcune leggi e opportunità che possono essere colte con precisione, e perseguono la certezza delle opportunità nel mercato secondario altamente rischioso.
Questo fenomeno è in realtà chiamato "avversione al rischio", una fase alla quale saranno esposti gli investitori o i trader. Dopotutto, tutti coloro che vengono sul mercato secondario sono qui per fare soldi. Molte persone hanno avversione al rischio e hanno istintivamente paura di perdere il proprio capitale~
Ma nel processo di trading vero e proprio, ho scoperto che questa avversione al rischio cambierà a seconda dello stato della tua posizione:
Quando il tuo conto è in profitto, questa avversione al rischio ti farà desiderare di approfittare della situazione il prima possibile, il che porterà a vendite premature (vendite al volo) quando il mercato è buono;
E quando il tuo conto perde denaro, vorrai sempre trasformare le perdite in profitti e scegliere di continuare a correre dei rischi. Il risultato è spesso che il capitale della posizione continua a scendere e tu perdi ancora e ancora (rimanendo intrappolato);
"Fermarsi quando le cose vanno bene" e "proteggere semplicemente il capitale" sono in realtà manifestazioni di avversione al rischio e sono anche nemici del "grande ciclo".
Questo tipo di incoerenza nel trattamento dei rischi di capitale può facilmente farti perdere le grandi tendenze del mercato e rimanere bloccato in perdite profonde. Ecco perché nel mercato si dice sempre che "gli investimenti devono essere antiumani".
1. Le caratteristiche di ascesa e caduta del mercato delle criptovalute😆
Prima di estendere la soluzione all'inevitabile problema dell'avversione al rischio, dobbiamo comprendere brevemente le caratteristiche di rialzo e di ribasso di questo mercato.
Nel grafico della variazione della capitalizzazione di mercato totale mostrato sopra, puoi vedere in modo più intuitivo lo stile di ascesa e caduta e la forza del settore delle criptovalute. Si può dire che i lenti aumenti e le forti cadute siano il tema principale del mercato secondario. Ma quando il ciclo si allarga, questa legge assume manifestazioni completamente diverse nella transizione rialzista-orso.
A differenza del mercato azionario statunitense, il precedente andamento del mercato azionario statunitense può essere definito un toro lungo o un toro lento. Il mercato rialzista nel settore delle criptovalute spesso passa dai minimi ai massimi in un breve periodo di tempo Gli orsi lunghi sono più il tema principale del ciclo del mercato delle criptovalute.
L'immagine sopra è un grafico giornaliero della linea K tratto da Big Pie #BTC 20 anni fa, che riflette i cambiamenti generali nel ciclo rialzista-orso nel corso degli anni. Dal punto di vista dell’inclinazione del mercato, questo aumento a breve termine spesso passa prima che gli investitori possano intervenire sul mercato. Tuttavia, alcuni investitori che sono un po’ lenti a reagire dopo aver inseguito i massimi sono guidati dalla negligenza dei rischi e dal sentiment del mercato a breve termine. ., con conseguente incapacità di fermare le perdite in tempo e trattenere i fondi fino al successivo ciclo di tendenze del mercato.
Come adattarsi l'uno all'altro nello stile di alti e bassi a breve termine e nelle caratteristiche cicliche a lungo termine è un problema che ogni investitore deve superare.
2. Coerenza delle preferenze di rischio🏁
Innanzitutto, cominciamo dalla prospettiva della preferenza al rischio: in termini di percezione del rischio del denaro, gli investitori spesso hanno diverse preferenze di rischio per diverse quote di capitale basate su diverse fonti di denaro. Ad esempio, il denaro guadagnato facilmente aprendo un contratto durante la notte verrà perso molto più velocemente del denaro guadagnato mantenendo una posizione spot per un mese.
Questo tipo di denaro guadagnato in una confusione a breve termine spesso ti fa ignorare i rischi dietro di esso, pensando che venga guadagnato comunque, e non importa anche se alla fine perdi. L’abitudine al finanziamento a breve termine influenzerà anche la struttura a lungo termine. Questa abitudine alla preferenza per il rischio a breve termine ti farà ignorare i rischi dietro le opportunità/punti caldi.
Questo è anche il motivo per cui il denaro guadagnato nel mercato rialzista viene facilmente perso in eccesso nel mercato ribassista. In superficie ignora la trasformazione del ciclo, ma in sostanza ignora ancora il controllo dei rischi di capitale e non riesce a farlo. controllare i soldi guadagnati nel mercato rialzista. Corretta comprensione dei rischi.
3. Utilizza le aspettative future come criterio per l'acquisto e la vendita⚖️
"Ignorare i rischi" e "avversione al rischio" sono entrambi tabù nelle operazioni di capitale a lungo e breve termine e sono le principali cause di arbitraggio profondo e vendite allo scoperto. Come evitare queste due principali cause psicologiche nelle operazioni è ciò che deve essere risolto in questo capitolo, ecco due suggerimenti strategici:
Ignorare il punto di riferimento del valore precedente;
Dimentica il prezzo di costo;
Ignorare il punto di riferimento del valore precedente significa che nelle operazioni effettive non utilizzare il "massimo precedente", il "minimo precedente" o il "massimo storico/minimo storico" a breve termine come base per l'acquisto e la vendita e molte persone commettono l'errore di acquisto Il prezzo di costo dell'entrata viene utilizzato come base per decidere se acquistare o vendere. Se hai un profitto variabile, puoi continuare a mantenerlo. Se hai una perdita variabile, puoi continuare a mantenerlo.
La base corretta per l'acquisto e la vendita dovrebbe essere quella di giudicare il futuro del target che si detiene, il che implica alcuni contenuti di ricerca di settore, come i fondamenti del target, fattori narrativi a lungo termine, temperamento della comunità, temperamento della squadra, ecc. Questi sono miglior giudice in base alla tua conoscenza, non al sentito dire.
Se dopo l'analisi ritieni che sia previsto un aumento, puoi mantenerlo direzionale, anche se hai già ottenuto buoni profitti. E se si prevede che scenda, dovresti chiudere decisamente la tua posizione, anche se attualmente ti trovi in una condizione di perdita.
Avere il coraggio di affrontare le perdite è una difficoltà insormontabile negli investimenti, ma è anche una valvola di sicurezza per non restare intrappolati. Solo utilizzando le aspettative future dell'obiettivo come base per l'acquisto e la vendita può essere più facile sopravvivere a lungo nel mercato. Ecco perché si dice che l'investimento è la realizzazione della conoscenza.