Riepilogo

Il trading spot si riferisce all’acquisto e alla vendita diretta di strumenti finanziari e attività come criptovalute, cambi, azioni, obbligazioni, ecc. La consegna delle risorse è solitamente immediata. Le transazioni spot avvengono nel mercato spot e vengono concluse attraverso una piattaforma di negoziazione o un mercato OTC (transazioni dirette tra le due parti). Le transazioni nel mercato spot possono utilizzare solo asset detenuti, ovvero non è possibile utilizzare la leva finanziaria e il margine.

La piattaforma di trading spot centralizzata è responsabile della supervisione della conformità, della sicurezza, della custodia dei fondi, ecc. per migliorare la comodità delle transazioni e riscuotere in cambio le commissioni di transazione. Al contrario, le piattaforme di trading decentralizzate utilizzano contratti intelligenti blockchain per fornire servizi simili.


introduzione

Il trading spot offre un modo conveniente per investire e fare trading. Quando investi per la prima volta in criptovaluta, molto probabilmente completerai una transazione sul mercato spot, come l'acquisto di Binance Coin (BNB) al prezzo di mercato e il mantenimento a lungo termine.

I mercati spot abbracciano diverse classi di attività, tra cui criptovalute, azioni, materie prime, cambi e obbligazioni. I trader potrebbero avere più familiarità con il mercato spot e il trading spot di quanto pensino. Alcuni mercati tradizionali, tra cui il Nasdaq e il NYSE (Borsa di New York), sono mercati spot.


Cos’è il mercato spot?

Il mercato spot è un mercato finanziario aperto al pubblico e in cui gli asset vengono negoziati in tempo reale. L'acquirente acquista l'asset dal venditore utilizzando valuta fiat o altro mezzo di finanziamento. La consegna degli asset è solitamente istantanea, a seconda degli asset scambiati.

Il mercato spot è anche chiamato “mercato cash” perché i trader pagano in anticipo. I mercati spot esistono in molte forme e una terza parte (chiamata "piattaforma di trading") in genere facilita le transazioni. Puoi anche fare trading direttamente con altri tramite trading over-the-counter (OTC). Introdurremo i contenuti rilevanti in dettaglio più avanti.


Cos'è il trading spot?

I trader spot acquistano asset sul mercato e realizzano profitti in base alla rivalutazione degli asset. Dopo che il prezzo è aumentato, possono vendere l’asset sul mercato spot per ottenere un profitto, oppure possono scegliere di andare short. Andare allo scoperto richiede la vendita di attività finanziarie esistenti e il riacquisto di ulteriori quando i prezzi scendono.

L'attuale prezzo di mercato di un asset è chiamato "prezzo spot". Utilizzando gli ordini di mercato nella piattaforma di trading, puoi acquistare e vendere gli asset che detieni il più rapidamente possibile al prezzo spot più ideale. Tuttavia, non vi è alcuna garanzia che il prezzo di mercato rimanga invariato durante il processo di esecuzione dell'ordine. Inoltre, se il volume degli scambi è insufficiente, l'ordine non verrà eseguito al prezzo previsto. Ad esempio, se un trader desidera acquistare 10 monete Ether al prezzo spot, ma solo 3 sono in vendita, gli ordini Ethereum rimanenti potranno essere eseguiti solo ad altri prezzi.

I prezzi spot vengono aggiornati in tempo reale e cambiano costantemente man mano che gli ordini vengono abbinati. Il trading spot OTC funziona diversamente. È possibile concordare una quantità e un prezzo fissi direttamente con l'altra parte senza utilizzare un book degli ordini.

Risorse diverse hanno termini di consegna diversi, che possono essere consegnati immediatamente o solitamente entro "T+2" giorni. "T+2" si riferisce alla data della transazione più due giorni lavorativi. Generalmente, le azioni e il capitale comportano il trasferimento di certificati fisici. Il mercato dei cambi ha storicamente spostato le valute anche attraverso contanti fisici, bonifici o depositi. Ora, con i sistemi digitali, la consegna delle risorse è quasi istantanea. I mercati delle criptovalute operano 24 ore su 24, supportando transazioni istantanee. Il trading peer-to-peer o il trading over-the-counter (OTC) richiedono tempi di consegna più lunghi.


Confronto tra piattaforma di trading e trading OTC

Il trading spot non è limitato a un’unica piattaforma. Sebbene la maggior parte delle persone faccia trading spot sulle piattaforme di trading, i trader possono anche saltare la terza parte e commerciare direttamente con altri. Come accennato in precedenza, questo tipo di attività di acquisto e vendita è chiamato "negoziazione over-the-counter". Diversi mercati spot hanno caratteristiche diverse.

Piattaforma di trading centralizzata

Le piattaforme di trading si dividono in due forme: centralizzate e decentralizzate. Le piattaforme di trading centralizzate gestiscono lo scambio di criptovalute, cambi, materie prime e altri asset. La piattaforma di negoziazione funge da struttura intermediaria per i partecipanti al mercato ed è responsabile della custodia delle attività di negoziazione. Prima di fare trading attraverso una piattaforma di trading centralizzata, il conto deve essere pre-depositato con sufficiente valuta fiat o criptovaluta.

Una piattaforma di trading centralizzata formale dovrebbe garantire che le transazioni procedano senza intoppi. Anche garantire la conformità normativa, KYC (verifica dell'identità), prezzi equi, sicurezza e protezione dei clienti fanno parte delle sue responsabilità. In cambio, lo scambio addebita commissioni per la negoziazione, le quotazioni e altre attività. Pertanto, finché la base utenti e il volume degli scambi sono sufficientemente grandi, la piattaforma di trading può realizzare profitti indipendentemente dal fatto che si tratti di un mercato rialzista o ribassista.

Piattaforma di trading decentralizzata

Gli scambi decentralizzati (DEX) sono un'altra piattaforma di trading di criptovaluta tradizionale. DEX fornisce molti degli stessi servizi di base delle piattaforme di trading centralizzate. La differenza è che DEX utilizza la tecnologia blockchain per abbinare gli ordini di acquisto e di vendita. Nella maggior parte dei casi, gli utenti DEX possono fare trading direttamente con altri utenti senza creare un account e senza trasferire le proprie risorse su DEX.​

L’attività di trading viene completata direttamente tra il contratto intelligente e il portafoglio del trader. I contratti intelligenti sono pezzi di codice eseguiti automaticamente nella blockchain. Molti utenti preferiscono fare trading su DEX perché, rispetto alle piattaforme di trading convenzionali, DEX può proteggere adeguatamente la privacy e aumentare la libertà delle transazioni. Tuttavia, DEX presenta anche dei difetti. Ad esempio, la mancanza di autenticazione e di assistenza clienti può essere molto problematica quando qualcosa va storto.

Alcuni scambi decentralizzati, incluso Binance, utilizzano il modello del libro degli ordini. I modelli di market maker automatizzati (AMM) come PancakeSwap e Uniswap sono modelli di recente sviluppo. Anche AMM utilizza contratti intelligenti ma utilizza un modello di prezzo diverso. L'acquirente utilizza i fondi del pool di liquidità per scambiare i token in suo possesso. I fornitori di liquidità che finanziano il pool addebitano commissioni di transazione a tutti gli utenti che utilizzano il pool.

OTC

D'altro canto, possiamo utilizzare il trading over-the-counter, noto anche come "trading fuori piattaforma". Le attività finanziarie e i titoli sono negoziati direttamente tra broker, investitori e market maker. Il mercato OTC organizza transazioni spot attraverso vari metodi come il telefono e la messaggistica istantanea.

Il vantaggio del trading OTC è che non è necessario utilizzare un book degli ordini. Se si negoziano asset a bassa liquidità (come token a piccola capitalizzazione), gli ordini di grandi dimensioni possono comportare spread scivolosi. La piattaforma di trading solitamente non è in grado di completare l'ordine al prezzo previsto dal trader, quindi deve aumentare il prezzo per facilitare l'ordine. Di conseguenza, le operazioni OTC più grandi tendono a ottenere prezzi migliori.​

Tieni presente che anche con asset liquidi come Bitcoin, può verificarsi uno slittamento quando gli ordini sono troppo grandi. Pertanto, anche i grandi ordini Bitcoin possono trarre profitto dal trading OTC.


Qual è la differenza tra mercato spot e mercato contrattuale?

Come accennato in precedenza, le transazioni nel mercato spot sono istantanee e la consegna può essere effettuata quasi immediatamente. Al contrario, in un mercato contrattuale, i contratti vengono scambiati per la consegna in una data futura. Un accordo in cui un acquirente e un venditore concordano di scambiare una determinata quantità di un bene a un prezzo specifico in futuro. Quando un contratto scade alla data di regolamento, acquirenti e venditori generalmente regolano in contanti anziché consegnare attività.

Per saperne di più sui contratti, leggi "Cosa sono i contratti forward e futures?" 》.


Qual è la differenza tra trading spot e trading a margine?

Alcuni mercati spot offrono la negoziazione a margine, ma è diversa dalla negoziazione spot. Come accennato in precedenza, il trading spot richiede che i trader acquistino e consegnino immediatamente l’intero asset. Al contrario, il trading a margine consente ai trader di prendere in prestito fondi da terzi e pagare un certo importo di interessi, mantenendo così posizioni più ampie e aumentando al tempo stesso la possibilità di realizzare grandi profitti. Tuttavia, anche le perdite potenziali sono raddoppiate, quindi i trader devono prestare attenzione per evitare di perdere il capitale iniziale.


Come fare trading spot su Binance

Una volta registrato per un conto Binance, puoi facilmente condurre trading spot. Diamo un’occhiata alla visione di trading di Binance per imparare come condurre il trading spot. Accedi alla home page di Binance, posiziona il mouse su [Trade] e fai clic su [Spot] per accedere alla piattaforma di trading spot.


La vista di trading è mostrata in figura ed è composta da diverse aree di interesse.

1. In alto puoi vedere le coppie di trading di criptovalute e altre informazioni di mercato come le variazioni giornaliere dei prezzi e il volume degli scambi.

2. Il book degli ordini elenca tutti gli ordini di acquisto e vendita aperti per un asset in base al prezzo. Il verde è un ordine di acquisto e il rosso è un ordine di vendita. Quando un trader effettua un ordine di mercato per acquistare un asset, sceglie di accettare l'offerta più bassa. Se l'ordine richiede l'esecuzione di un volume maggiore, passerà al prezzo ask successivo più basso.​

3. La visualizzazione grafico qui mostra i dati storici sui prezzi personalizzati. Il TradingView integrato nella finestra è dotato di una varietà di strumenti di analisi tecnica da utilizzare.

4. Nell'angolo in alto a destra puoi cercare diverse coppie di trading. Qui puoi selezionare le coppie di trading di criptovaluta che desideri scambiare sul mercato spot, oppure fare clic sulla stellina per aggiungere ai preferiti le tue coppie di trading preferite. Nota: non devi necessariamente utilizzare la valuta fiat per acquistare criptovalute. Se possiedi altre criptovalute, puoi anche scambiarle con altri token e valute sul mercato spot.

5.In quest'area è possibile creare ordini di acquisto o vendita. Attualmente viene mostrata l'area [Spot]. Ci sono tre ordini tra cui scegliere nell'area: [prezzo limite], [prezzo di mercato] e [prezzo limite stop loss].

Gli ordini di mercato sono le transazioni spot più semplici e dirette. Nell'esempio, se l'acquirente desidera acquistare Bitcoin (BTC) del valore di $ 1.000 (BUSD), inserisce "1.000" nel campo [Totale], quindi fa clic su [Acquista BTC]. La piattaforma di trading consegna immediatamente al venditore un valore di 1.000$ in BUSD, mentre l’acquirente riceve l’importo equivalente in BTC.


Vantaggi e svantaggi del mercato spot

Ogni tipo e strategia di trading ha i suoi pro e contro. Comprendere questi contenuti può aiutare a ridurre il rischio e ad aumentare la fiducia nel trading. Il trading spot è un metodo relativamente semplice, ma presenta sia vantaggi che svantaggi.

Vantaggi del mercato spot

1. I prezzi sono trasparenti e si basano solo sulla domanda e sull’offerta del mercato. Al contrario, i mercati contrattuali spesso contengono più prezzi di riferimento. Ad esempio, il prezzo mark del mercato Binance Futures deriva dai tassi di finanziamento, dagli indici dei prezzi, dalle basi della media mobile (MA) e da altre informazioni. In alcuni mercati tradizionali, i prezzi elevati sono influenzati anche dai tassi di interesse.

2. Le regole, i premi e i calcoli del rischio del trading spot sono semplici e facili da capire e la soglia di partecipazione è bassa. Investi $ 500 in BNB nel mercato spot e il rischio può essere facilmente calcolato in base al prezzo di offerta e al prezzo corrente.

3. Non è necessario controllare frequentemente dopo aver effettuato un ordine. A differenza dei derivati ​​e del trading con margine, il trading spot non richiede la preoccupazione di liquidazioni forzate o richieste di margine. I trader possono entrare o uscire da un'operazione in qualsiasi momento. Ad eccezione delle negoziazioni a breve termine, i trader non hanno bisogno di controllare frequentemente i propri investimenti.

Svantaggi del mercato spot

1. Dopo aver negoziato sul mercato spot, potresti ottenere asset che è scomodo detenere. La situazione specifica dipende dall'oggetto della transazione. Le materie prime sono forse l’esempio migliore. Se si acquista petrolio greggio in forma spot, la consegna fisica è inevitabile. Se si negoziano criptovalute, i possessori di token e valuta devono garantire la sicurezza dei loro fondi. Negoziando derivati ​​contrattuali, è comunque possibile negoziare gli asset di cui sopra, ma il metodo di regolamento cambia in contanti.

2. Per alcuni asset, individui e aziende specifici, la stabilità è fondamentale. Ad esempio, un'azienda che desidera espandere i mercati esteri ha bisogno di ottenere valuta estera nel mercato dei cambi. Se ti affidi al mercato spot, la tua bilancia dei pagamenti sarà molto instabile.

3. Rispetto al trading a contratto o a margine, il profitto potenziale del trading spot è molto inferiore. Posizioni più grandi possono essere negoziate utilizzando uguali quantità di capitale più leva finanziaria.


Riassumere

Il trading sul mercato spot è il metodo di trading più comune, particolarmente adatto ai principianti. Sebbene sia semplice, i trader possono trarre vantaggio dalla comprensione dei suoi pro, contro e potenziali strategie. Oltre ai punti fondamentali, le riserve di conoscenze dovrebbero anche essere combinate in modo completo con l'analisi tecnica, l'analisi fondamentale e l'analisi del sentiment, e dovrebbero essere effettuati analisi e giudizi attenti.