Riepilogo
Il trading di arbitraggio è una strategia di trading a rischio relativamente basso che sfrutta le differenze di prezzo tra diversi mercati. Molto spesso, ciò comporta l’acquisto e la vendita dello stesso asset (come Bitcoin) su borse diverse. In teoria, il prezzo di Bitcoin su Binance e su un altro exchange dovrebbe essere esattamente lo stesso, quindi qualsiasi differenza tra i due potrebbe essere un’opportunità di arbitraggio.
Questa è una strategia molto comune nel mondo del trading, ma viene utilizzata principalmente dalle grandi istituzioni finanziarie. Con la democratizzazione dei mercati finanziari portata avanti dalle criptovalute, potrebbe esserci anche l’opportunità per i trader di criptovalute di trarre vantaggio da questa strategia.
introduzione
E se potessi garantire un commercio redditizio? Come sembrerà? Prima di entrare in un'operazione, sei già sicuro di realizzare un profitto. Chiunque abbia questo vantaggio farà tutto il possibile per trarne vantaggio.
Sebbene non esista un profitto garantito, il trading con arbitraggio è l’opzione più vicina. I trader competono ferocemente per avere l’opportunità di entrare in tali operazioni. Per questo motivo, i profitti derivanti dall’arbitraggio sono spesso molto ridotti e dipendono fortemente dalla velocità e dal volume di ciascuna operazione. Questo è il motivo per cui la maggior parte delle operazioni di arbitraggio vengono condotte tramite algoritmi sviluppati da società di trading ad alta frequenza (HFT).
Cos’è il trading con arbitraggio?
L'arbitraggio è una strategia di trading progettata per generare profitti acquistando un asset in un mercato e vendendolo in un altro, spesso scambiando lo stesso asset su piattaforme di trading diverse. In teoria, la differenza di prezzo tra questi strumenti finanziari dovrebbe essere pari a zero perché sono effettivamente lo stesso asset.
Trader di arbitraggio La sfida per gli arbitraggisti non è solo trovare queste differenze di prezzo, ma anche essere in grado di negoziarle rapidamente. Poiché anche altri trader di arbitraggio possono individuare questa differenza di prezzo (spread), l'opportunità di profitto è solitamente fugace.
Oltre a ciò, poiché le operazioni di arbitraggio generalmente presentano un rischio molto basso, anche i premi sono solitamente molto bassi. Ciò significa che i trader di arbitraggio non solo devono agire rapidamente, ma hanno anche bisogno di molto capitale per far sì che valga la pena cogliere l’opportunità.
Forse ti starai chiedendo quali tipi di operazioni di arbitraggio sono disponibili per i trader di criptovaluta. Naturalmente ci sono alcuni tipi che puoi usare, quindi arriviamo subito al punto.
Tipi di operazioni di arbitraggio
Le strategie di arbitraggio sono diverse e possono essere sfruttate dai trader in diversi mercati in tutto il mondo. Tuttavia, esistono alcuni tipi diversi che sono molto comunemente utilizzati dai trader di criptovaluta.
Arbitraggio della piattaforma di trading
Il tipo più comune di negoziazione di arbitraggio è l'arbitraggio di borsa, in cui un trader acquista una criptovaluta su una borsa e vende la stessa criptovaluta su un'altra borsa.
I prezzi delle criptovalute possono cambiare rapidamente. Se osservi i registri degli ordini per lo stesso asset su diverse piattaforme di trading, vedrai che i prezzi sulle diverse piattaforme non sono quasi mai esattamente gli stessi nello stesso identico momento. È qui che possono entrare in gioco i trader di arbitraggio. Cercano di trarre profitto da queste piccole differenze. Ciò a sua volta rende il mercato sottostante più efficiente, poiché i prezzi sono mantenuti entro un intervallo relativamente limitato su diverse piattaforme di trading. In questo senso, le inefficienze del mercato possono rappresentare opportunità.
Come appare in pratica? Supponiamo che ci sia una differenza nel prezzo di Bitcoin su Binance e altri scambi. Se i trader di arbitraggio se ne accorgono, vorranno acquistare Bitcoin a un prezzo inferiore su una borsa e venderlo a un prezzo più alto su un’altra borsa. Naturalmente, i tempi e l’esecuzione sono cruciali. Bitcoin è un mercato relativamente maturo e le opportunità di arbitraggio sugli scambi sono spesso fugaci.
Arbitraggio del tasso di finanziamento
Un altro tipo comune di arbitraggio tra i trader di derivati crittografici è l’arbitraggio sul tasso di finanziamento. Questo avviene quando un trader acquista una criptovaluta e ne copre i movimenti di prezzo con un contratto futures sulla stessa criptovaluta, che ha un tasso di finanziamento inferiore al costo di acquisto della criptovaluta. In questo caso, il costo si riferisce alle eventuali commissioni che potrebbero essere sostenute dalla posizione.
Diciamo che possiedi un po' di Ethereum. Potresti essere soddisfatto del tuo investimento ora, ma il prezzo di Ethereum oscillerà selvaggiamente. Pertanto, decidi di coprire il rischio di prezzo vendendo contratti futures (andando short) allo stesso valore del tuo investimento in Ethereum. Supponiamo che il tasso di finanziamento per questo contratto sia del 2%. Ciò potrebbe significare che potresti guadagnare il 2% sull'Ethereum che possiedi senza alcun rischio di prezzo, aprendo una redditizia opportunità di arbitraggio.
arbitraggio triangolare
Un altro scambio di arbitraggio molto comune nel mondo delle criptovalute è l’arbitraggio triangolare. Questo tipo di arbitraggio si verifica quando i trader notano differenze di prezzo tra tre diverse criptovalute e poi le scambiano tra loro in modo circolare.
L’idea alla base dell’arbitraggio triangolare nasce dal tentativo di sfruttare le differenze di prezzo tra le valute (si pensi a Bitcoin/Ethereum). Ad esempio, potresti utilizzare la tua Binance Coin per acquistare Bitcoin, quindi utilizzare Bitcoin per acquistare Ethereum ed infine utilizzare Ethereum per riacquistare Binance Coin. Se il valore relativo tra Ethereum e Bitcoin non corrisponde al valore tra queste due valute e BNB, esiste un'opportunità di arbitraggio.
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Rischi associati al trading di arbitraggio
Sebbene il trading di arbitraggio sia considerato a rischio relativamente basso, ciò non significa che comporti un rischio pari a zero. Senza rischio non c’è ricompensa e il trading di arbitraggio non fa certamente eccezione.
Il rischio maggiore associato al trading di arbitraggio è il rischio di esecuzione. Quando la differenza di prezzo scompare prima di completare l'operazione, i rendimenti sono pari a zero o negativi. Ciò potrebbe essere dovuto a spread variabili, esecuzione lenta, costi di transazione insolitamente elevati, picchi improvvisi di volatilità e altro ancora.
Un altro rischio importante nella conduzione di operazioni di arbitraggio è il rischio di liquidità. Questo rischio sorge quando non c'è liquidità sufficiente per consentirti di entrare e uscire dal mercato in cui devi negoziare per completare l'arbitraggio. Se fai trading utilizzando strumenti a leva, come i contratti futures, potresti anche ricevere una richiesta di margine se un'operazione ti va contro. Come sempre, la corretta gestione del rischio è fondamentale.
Riassumere
Essere in grado di trarre vantaggio dal trading di arbitraggio è una grande opportunità per i trader di criptovalute. Finché disponi della velocità e del capitale giusti per impegnarti in questi tipi di strategie di trading, scoprirai che puoi eseguire operazioni redditizie con un basso rischio in un breve periodo di tempo.
Inoltre, non dovresti ignorare i rischi associati al trading di arbitraggio. Anche se il trading con arbitraggio può significare “profitti privi di rischio” o “profitti garantiti”, la realtà è che i rischi coinvolti sono sufficienti a tenere ogni trader sull’attenti.
