L’analisi tecnica (TA) non è un concetto nuovo nel mondo del trading e degli investimenti. Dai portafogli di investimento tradizionali alle criptovalute come Bitcoin ed Ethereum, l'utilizzo degli indicatori TA ha un semplice obiettivo: utilizzare i dati disponibili per prendere decisioni più intelligenti e ottenere risultati migliori. Poiché i mercati sono diventati più complessi, negli ultimi decenni sono emersi centinaia di tipi diversi di indicatori TA, pochi dei quali possono raggiungere la popolarità e la coerenza della media mobile (MA).

Sebbene esistano molte varietà diverse di medie mobili, il loro obiettivo fondamentale è aumentare la chiarezza dei grafici di trading uniformando il grafico per creare un indicatore di tendenza facilmente distinguibile. Poiché queste medie mobili si basano su dati passati, sono considerate indicatori ritardati o che seguono la tendenza. Tuttavia, questi indicatori di media mobile possono effettivamente eliminare il rumore e aiutare a determinare la direzione del mercato.

Diversi tipi di medie mobili

Un'ampia varietà di medie mobili non è utile solo nel day trading e nello swing trading, ma può essere utilizzata anche in configurazioni a lungo termine. Sebbene ne esistano molti tipi, le MA sono generalmente divise in due grandi categorie: medie mobili semplici (SMA) e medie mobili esponenziali (EMA). A seconda delle condizioni di mercato e dei risultati attesi, i trader possono scegliere quale indicatore ha maggiori probabilità di avvantaggiare la loro configurazione.

media mobile semplice

La SMA prende i dati da un periodo di tempo prestabilito per ricavare un prezzo medio per il suo asset. La differenza tra una SMA e una media dei prezzi base è che con una SMA, una volta inserito un nuovo set di dati, il set di dati precedente viene ignorato. Pertanto, se calcoli una media mobile semplice basata su 10 giorni di dati, l'intero set di dati viene costantemente aggiornato e include solo i 10 giorni più recenti.

È importante notare che, indipendentemente da quando i dati vengono immessi nel sistema, vengono considerati equamente ponderati nella SMA. I trader che credono che i dati più recenti siano più rilevanti (per le condizioni di mercato) spesso affermano che l’equa ponderazione delle SMA è dannosa per l’analisi tecnica. Pertanto, per risolvere questo problema è stata creata la media mobile esponenziale (EMA).

media mobile esponenziale

Gli EMA sono simili agli SMA in quanto forniscono analisi tecniche basate sui movimenti dei prezzi passati. Tuttavia, l’equazione è più complessa perché l’EMA assegna più peso e valore ai recenti input di prezzo. Sebbene entrambe le medie abbiano valore e siano ampiamente utilizzate, l’EMA è più reattiva alle improvvise oscillazioni e inversioni dei prezzi.

Poiché gli EMA hanno maggiori probabilità di prevedere inversioni di prezzo più velocemente delle SMA, sono spesso particolarmente popolari tra i trader a breve termine. È estremamente importante che un trader o un investitore scelga il tipo di media mobile in base alla sua strategia e ai suoi obiettivi personali e adegui le impostazioni di conseguenza.

Come utilizzare le medie mobili

Poiché le MA utilizzano i prezzi passati anziché quelli attuali, hanno un certo periodo di ritardo. Maggiore è l'intervallo del set di dati (utilizzato), maggiore è il periodo di ritardo. Ad esempio, analizzare una media mobile degli ultimi 100 giorni risponderà più lentamente alle nuove informazioni rispetto a considerare solo la media mobile degli ultimi 10 giorni. Ciò è semplicemente dovuto al fatto che i nuovi dati hanno un impatto minore su set di dati più grandi rispetto a set di dati più piccoli.

A seconda della configurazione della strategia di trading, entrambi possono essere vantaggiosi. Set di dati più ampi avvantaggiano gli investitori a lungo termine perché hanno meno probabilità di cambiare in base a uno o due grandi movimenti. I trader a breve termine generalmente preferiscono set di dati più piccoli che favoriscono un trading più contingente.

Nei mercati tradizionali, le MA a 50, 100 e 200 giorni sono quelle più comunemente utilizzate. I trader azionari prestano molta attenzione alle MA a 50 e 200 giorni e qualsiasi breakout al di sopra o al di sotto di queste linee è spesso considerato un segnale di trading importante, soprattutto quando si verifica dopo un crossover. Lo stesso vale per il trading di criptovalute, ma a causa del suo mercato volatile 24 ore su 24, 7 giorni su 7, le impostazioni MA e le strategie di trading possono variare a seconda della strategia del trader.

segnale incrociato

Intuitivamente, una MA ascendente indica un trend rialzista, mentre una MA discendente indica un trend al ribasso. Tuttavia, guardare solo le medie mobili non è un indicatore veramente affidabile e potente. Pertanto, i segnali crossover rialzisti e ribassisti sono sempre stati utilizzati con le MA.

Un segnale di crossover viene creato quando due diverse MA si incrociano in un grafico. Quando la media mobile a breve termine incrocia la media mobile a lungo termine, si verifica un crossover rialzista (chiamato anche croce d'oro), segnalando l'inizio di un trend rialzista. Al contrario, un crossover ribassista (o death cross) si verifica quando la media mobile a breve termine è inferiore alla media mobile a lungo termine, il che segnala l’inizio di un trend al ribasso.

Altri fattori che dovrebbero essere considerati

Gli esempi finora sono stati di pochi giorni, ma ciò non è necessario quando si analizzano le MA. Qualcuno che fa trading giornaliero potrebbe essere interessato a come è cambiato il prezzo di un asset nelle ultime due o tre ore, piuttosto che in due o tre mesi. È possibile utilizzare diverse unità di tempo nell'equazione per il calcolo delle medie mobili e, finché questi intervalli di tempo sono coerenti con la strategia di trading, i dati (risultanti) saranno utili.

Uno dei principali svantaggi di MA è il tempo di ritardo. Poiché la MA è un indicatore ritardato che tiene conto della precedente azione dei prezzi, il segnale di solito arriva troppo tardi. Ad esempio, un crossover rialzista può segnalare un acquisto, ma si verifica solo dopo un aumento significativo dei prezzi. Ciò significa che anche se il trend rialzista continua, i potenziali profitti potrebbero andare persi nel periodo compreso tra l’aumento dei prezzi e il segnale di crossover. O peggio, un falso segnale di croce d’oro può indurre i trader ad acquistare a un livello relativo prima che il prezzo scenda (questi falsi segnali di acquisto sono spesso chiamati trappole per tori).

La media mobile è un potente indicatore TA e uno degli indicatori più utilizzati. Analizza le tendenze del mercato in modo basato sui dati e dispone di approfondimenti approfonditi sulle prestazioni del mercato. Ma ciò che bisogna ricordare è che MA e i segnali incrociati non dovrebbero essere usati da soli, e la combinazione di diversi indicatori di analisi tecnica può evitare falsi segnali e sarà più sicura.