Indice
Introduzione
Qual è la differenza tra supporto e resistenza?
Come possono i trader utilizzare supporto e resistenza
Supporto e resistenza psicologici
Supporto e resistenza delle linee di tendenza
Supporto e resistenza delle medie mobili
Supporto e resistenza di Fibonacci
Cosa significa fusione nell'analisi tecnica?
Riepilogo
Introduzione
Il concetto di supporto e resistenza è uno dei temi più fondamentali legati all'analisi tecnica nei mercati finanziari. Si applicano sostanzialmente a qualsiasi mercato finanziario, che si tratti di azioni, forex, oro o criptovalute.
Questi concetti sono facili da comprendere, ma padroneggiarli veramente è difficile. L'interpretazione di supporto e resistenza può essere completamente soggettiva e svolgono ruoli diversi in un ambiente di mercato in continua evoluzione, quindi è necessario comprendere i diversi tipi di supporto e resistenza. Ma soprattutto, è necessario studiare molti grafici. Questa guida ti aiuterà a iniziare.
Qual è la differenza tra supporto e resistenza?
A un livello fondamentale, supporto e resistenza sono concetti molto semplici. Quando il prezzo si trova su un livello che non può superare, quel livello rappresenta un tipo di ostacolo. Il supporto è dove il prezzo ha raggiunto un 'pavimento', mentre la resistenza è dove il prezzo ha raggiunto un 'soffitto'. Fondamentalmente, puoi considerare l'area di supporto come una zona di domanda e l'area di resistenza come una zona di offerta.
Sebbene supporto e resistenza siano tradizionalmente rappresentati da linee, nella realtà, la situazione non è sempre così precisa. Ricorda: il mercato non è governato da leggi fisiche che impediscono di superare un livello di prezzo specifico. Proprio per questo, è più appropriato considerare il supporto e la resistenza come aree. Puoi immaginare queste aree come fasce nei grafici dei prezzi che possono spingere i trader ad aumentare l'attività.
Diamo un'occhiata a un esempio di livello di supporto. Notiamo che il prezzo continua a entrare nell'area in cui l'asset viene acquistato. Quando quest'area viene testata più volte, si forma un intervallo di supporto. Poiché i ribassisti (venditori) non riescono a spingere ulteriormente il prezzo verso il basso, il prezzo rimbalza infine — potrebbe iniziare una nuova tendenza al rialzo.
Il prezzo supera l'area di supporto in precedenza.
Ora diamo un'occhiata ai livelli di resistenza. Come possiamo vedere, il prezzo è in una tendenza al ribasso. Tuttavia, dopo ogni rimbalzo, non è riuscito a superare più volte la stessa area. La resistenza si forma perché i rialzisti (acquirenti) non riescono a controllare il mercato e spingere il prezzo verso l'alto, portando a un continuo trend al ribasso.
Il prezzo non riesce a superare l'area di resistenza.
Come possono i trader utilizzare supporto e resistenza
Gli analisti tecnici utilizzano supporto e resistenza per individuare aree di interesse nei grafici dei prezzi. In queste aree, la possibilità che un trend potenziale si inverta o si fermi potrebbe essere più alta.
La psicologia di mercato gioca un ruolo enorme nella formazione di supporto e resistenza. I trader e gli investitori ricorderanno i livelli di prezzo in cui c'era un interesse e un'attività di trading precedenti. Poiché molti trader potrebbero osservare gli stessi livelli, ciò potrebbe aumentare la liquidità in queste aree. Questo rende spesso le aree di supporto e resistenza ideali per l'entrata o l'uscita di grandi trader (o chiamati balene).
Supporto e resistenza sono concetti chiave per una corretta gestione del rischio. Se si riesce a identificare costantemente queste aree, si possono presentare opportunità di trading favorevoli. In genere, quando il prezzo raggiunge un'area di supporto o resistenza, possono accadere due cose: il prezzo può rimbalzare da quell'area o romperla e continuare ulteriormente nella direzione del trend — fino a raggiungere il prossimo livello di supporto o resistenza.
Entrare in un trade vicino ai livelli di supporto e resistenza è una strategia di trading vantaggiosa. Principalmente perché questa posizione è relativamente vicina al punto di invalidazione — di solito emettiamo ordini di stop-loss a questo punto. Se quest'area viene violata e il trade è invalido, il trader può ridurre le perdite ed uscire con una piccola perdita. Da questo punto di vista, più ci si allontana dalla zona di offerta o domanda, più ci si allontana dal punto di invalidazione.
Inoltre, è necessario considerare come questi livelli reagiscono a un ambiente in continua evoluzione. In generale, un'area di supporto rotta potrebbe diventare un'area di resistenza quando si rompe. Al contrario, se un'area di resistenza viene rotta, potrebbe diventare un livello di supporto durante un nuovo test. Questi schemi sono talvolta chiamati inversioni di supporto e resistenza.
Quando viene testata di nuovo, l'area di supporto si rompe e diventa un'area di resistenza.
Il precedente livello di supporto ora diventa un livello di resistenza (e viceversa) conferma questo schema. Pertanto, entrare quando questa area viene riesaminata potrebbe essere più vantaggioso.
Un'altra cosa da considerare è la forza dell'area di supporto o resistenza. Di solito, più volte il prezzo scende e ritesta l'area di supporto, maggiore è la possibilità di rottura. Allo stesso modo, più volte il prezzo sale e ritesta l'area di resistenza, maggiore è la possibilità di rottura al rialzo.
Abbiamo già parlato di come supporto e resistenza funzionano nell'azione del prezzo. E quali sono i tipi di supporto e resistenza? Scopriamo una parte di essi.
Supporto e resistenza psicologici
Il primo tipo di cui parleremo è chiamato supporto e resistenza psicologici. Queste aree non sono necessariamente legate a nessun modello tecnico; esistono perché gli esseri umani cercano di capire come funziona il mondo.
Forse non te ne sei ancora accorto, ma viviamo in un mondo estremamente complesso. Pertanto, tendiamo a semplificare inconsapevolmente il mondo che ci circonda per avere una migliore comprensione — ad esempio, arrotondando i numeri. Ti sei mai chiesto se vuoi mangiare 0.7648 mele? O comprare 13.678.254 chicchi di riso?
Gli stessi effetti si verificano nei mercati finanziari. Questo è particolarmente vero per il trading di criptovalute, poiché implica unità numeriche che possono essere divisibili. Comprare un asset a 8.0674 dollari e vendere a 9.9765 dollari viene trattato in modo diverso rispetto a comprare a 8 dollari e vendere a 10 dollari. Ecco perché i numeri interi possono fungere da supporto o resistenza nei grafici dei prezzi.
Se solo le cose fossero così semplici! Questa fenomenologia è diventata ben nota nel corso degli anni. Pertanto, alcuni trader potrebbero cercare di 'anticipare' le aree di supporto o resistenza psicologiche evidenti. In questo caso, agire in anticipo significa piazzare ordini al di fuori dell'area di supporto o resistenza prevista.
Diamo un'occhiata all'esempio seguente. Quando il DXY si avvicina a 100, alcuni trader piazzano ordini di vendita appena sotto quel livello per assicurarsi che vengano eseguiti. Poiché troppi trader si aspettano un'inversione a 100 e molti di loro agiscono in anticipo prima di quel livello, il mercato non arriva mai a quel livello, ma si inverte prima.
L'indice del dollaro (DXY) si inverte prima di raggiungere 100.
Supporto e resistenza delle linee di tendenza
Se hai letto i nostri articoli sui modelli di grafico classici, saprai che i modelli possono anche diventare ostacoli per il prezzo. Nell'esempio qui sotto, il triangolo ascendente mantiene il prezzo controllato fino a quando non supera il limite superiore.
Le linee di tendenza come supporto e resistenza per l'indice S&P 500.
Puoi sfruttare al massimo questi modelli e identificare le aree di supporto e resistenza che si sovrappongono alle linee di tendenza. È meglio riconoscerle il prima possibile prima che il modello si formi completamente, così il loro effetto sarà particolarmente evidente.
Supporto e resistenza delle medie mobili
Molti indicatori possono anche fornire supporto o resistenza quando interagiscono con il prezzo.
Uno degli esempi più diretti è la media mobile. Poiché le medie mobili possono fungere da livelli di supporto o resistenza, molti trader le utilizzano come barometro della salute generale del mercato. Le medie mobili possono anche svolgere un ruolo significativo nel tentativo di individuare inversioni di trend o punti pivot.
La media mobile a 200 settimane come supporto per il prezzo di Bitcoin.
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Supporto e resistenza di Fibonacci
I livelli descritti dallo strumento di ritracciamento di Fibonacci possono anche fungere da supporto e resistenza.
Nell'esempio sottostante, il livello di Fibonacci 61.8% funge ripetutamente da supporto, mentre il livello 23.6% funge da resistenza.
I livelli di Fibonacci fungono sia da supporto che da resistenza per il prezzo di Bitcoin.
Cosa significa fusione nell'analisi tecnica?
Fino ad ora, abbiamo esplorato cosa sono supporto e resistenza e alcuni dei loro diversi tipi. Ma qual è il modo più efficace per sviluppare strategie di trading attorno a supporto e resistenza?
Un concetto chiave da capire è chiamato fusione. La fusione si riferisce alla combinazione di più strategie in una sola strategia. Quando il supporto e la resistenza appartengono contemporaneamente a più categorie di cui abbiamo discusso, spesso possono avere il massimo impatto.
Facciamo due esempi per aiutare a capire. Quale delle seguenti aree di supporto potenziale pensi abbia maggiori probabilità di diventare supporto nella realtà?
Supporto 1 corrisponde a:
Area di resistenza precedente
Media mobile importante
Livello di Fibonacci 61.8%
Numeri interi dei prezzi
Supporto 2 corrisponde a:
Area di resistenza precedente
Numeri interi dei prezzi
Se hai seguito il mercato, indovinerai che il Supporto 1 ha maggiori probabilità di mantenere il prezzo. Questa supposizione potrebbe essere corretta, ma il prezzo potrebbe anche superare completamente il Supporto 1. Il punto è che la possibilità che il Supporto 1 diventi supporto reale è maggiore rispetto al Supporto 2. Detto questo, nel trading reale non c'è nulla di garantito.
Storicamente, le combinazioni determinate da più strategie e indicatori tendono a fornire le opportunità più favorevoli. Alcuni trader di fusione di successo potrebbero essere molto selettivi riguardo alle impostazioni in cui entrano — questo richiede spesso pazienza. Tuttavia, una volta che entrano nel trade, le loro impostazioni tendono ad avere una probabilità di successo più alta.
Detto ciò, la gestione del rischio e la protezione del tuo capitale da movimenti di prezzo sfavorevoli rimangono sempre la tua priorità numero uno. Anche se sembra esserci un'ottima opportunità di ingresso, potrebbe comunque andare nella direzione opposta. Dovresti considerare la possibilità di vari scenari in modo da non cadere in falsi breakout o trappole di mercato rialziste o ribassiste.
Riepilogo
Che tu stia facendo trading intraday o di swing, è fondamentale comprendere i concetti di base di supporto e resistenza durante l'analisi tecnica. Il supporto è il limite inferiore del prezzo, mentre la resistenza è il limite superiore.
Possono esistere diverse forme di supporto e resistenza, alcune delle quali sono basate sull'interazione tra prezzo e indicatori tecnici. Le aree di supporto e resistenza più affidabili sono spesso quelle confermate da diverse strategie.
Se desideri ulteriori informazioni sull'analisi dei grafici, ti invitiamo a leggere (12 modelli di candele popolari utilizzati nell'analisi tecnica).
